First Bank (FRBA) đã báo cáo thu nhập mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024, với Giám đốc điều hành Patrick Ryan nhấn mạnh sự thành công của Project Sculpt, nhằm hợp lý hóa bảng cân đối kế toán và nâng cao hiệu quả.
Đường ống cho vay của ngân hàng vẫn mạnh mẽ, với trọng tâm 300 triệu đô la lành mạnh, đặc biệt là các khoản vay thương mại và công nghiệp (C &I). Mặc dù cho vay giảm nhẹ do bán tài sản và môi trường thu hút tiền gửi đầy thách thức, ngân hàng đã đạt được sự tăng trưởng trong C&I và các loại bất động sản thương mại do chủ sở hữu sử dụng.
Thu nhập ròng của ngân hàng đứng ở mức 12,5 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận ổn định và các chỉ số chất lượng tài sản. Thu nhập ngoài lãi tăng và ngân hàng đang tích cực đầu tư vào các đơn vị kinh doanh và công nghệ, bao gồm dịch vụ mở tài khoản trực tuyến và công nghệ phần mềm trung gian. First Bank vẫn giữ kỷ luật trong chiến lược mua lại, tập trung vào các giao dịch tạo ra giá trị chiến lược, dài hạn.
Những điểm chính
- Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản đã điều chỉnh của First Bank là 1,39% và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,49 đô la.
- Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu của ngân hàng tăng 3,2%, với tỷ lệ hiệu quả dưới 60%.
- Dư nợ cho vay giảm nhẹ, nhưng tăng trưởng thể hiện rõ ở các hạng mục cho vay C&I.
- Tiền gửi vẫn ổn định, có sự dịch chuyển sang sản phẩm chịu lãi.
- Biên lãi thuần của ngân hàng giảm nhẹ, cân bằng bởi lợi ích tích lũy kế toán mua lại.
- Thu nhập ngoài lãi tăng, trong khi chi phí tăng nhẹ do chi phí lương và phúc lợi.
- Ngân hàng đang tập trung vào việc giảm chi phí huy động và phát triển cơ sở tiền gửi, với 40 triệu đô la tiền gửi cốt lõi mới được đưa vào.
- Đường ống cho vay lành mạnh ở mức 300 triệu USD, với kỳ vọng đáp ứng các mục tiêu cho vay hàng năm.
- Các khoản đầu tư chiến lược vào công nghệ và các đơn vị kinh doanh đang được tiến hành, bao gồm mở tài khoản tiền gửi trực tuyến và công nghệ phần mềm trung gian.
Triển vọng công ty
- First Bank duy trì mục tiêu tăng trưởng không thay đổi và báo cáo nhu cầu vay vốn mạnh mẽ, đặc biệt là trong lĩnh vực C&I ngân hàng cộng đồng và các phân khúc thương mại ngách mới.
- Ngân hàng đặt mục tiêu giữ cho các khoản vay bất động sản của nhà đầu tư đi ngang và dự kiến tăng trưởng cho vay tổng thể là 5%.
- Đầu tư vào các đơn vị kinh doanh và công nghệ thông tin dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai mà không làm tăng đáng kể chi phí vượt quá tỷ lệ hiện tại.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thu hút tiền gửi cốt lõi vẫn là thách thức trên thị trường hiện nay.
- Số dư nợ cho vay giảm do số lượng bán tài sản đáng kể của khách hàng.
- Ngân hàng kỳ vọng áp lực ký quỹ tiếp tục do môi trường lãi suất đầy thách thức.
Điểm nổi bật của Bullish
- Đường ống cho vay của ngân hàng lành mạnh, cho thấy tiềm năng đáp ứng các mục tiêu cho vay.
- Chất lượng tài sản vẫn mạnh, với sự gia tăng khiêm tốn về nợ quá hạn gắn liền với một khoản vay lớn.
- Ngân hàng đang tích cực tìm cách mở rộng hoạt động kinh doanh tiền gửi và cho vay thông qua các sản phẩm và dịch vụ mới.
Bỏ lỡ
- Các khoản vay giảm 29 triệu đô la trong quý 1 chủ yếu do bán tài sản của khách hàng.
- Tiền gửi không chịu lãi giảm, có sự dịch chuyển sang tiền gửi chịu lãi dẫn đến tổng chi phí tiền gửi cao hơn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ngân hàng sẵn sàng cho các quan hệ đối tác chiến lược tạo ra giá trị lâu dài nhưng sẽ vẫn giữ kỷ luật trong việc tìm kiếm các giao dịch phù hợp với mức giá phù hợp.
- Mua lại là một ưu tiên, nhưng thị trường hiện tại không có nhiều người bán tìm cách thoát khỏi phí bảo hiểm.
- First Bank đang khám phá các cơ hội trong Fintech và ngân hàng như một dịch vụ phù hợp với hồ sơ rủi ro của họ và sẽ cập nhật các sáng kiến này vào cuối năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
First Bank (FRBA) đã chứng minh hiệu suất vững chắc trong quý đầu tiên của năm 2024 và những hiểu biết sâu sắc của InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của ngân hàng. Theo dữ liệu của InvestingPro, FRBA tự hào có vốn hóa thị trường là 309,23 triệu đô la và duy trì tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) hấp dẫn là 13,03, được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 4 năm 2023, thậm chí còn hấp dẫn hơn 11,48. Điều này cho thấy ngân hàng có khả năng bị định giá thấp so với thu nhập, đây có thể là một điểm quan tâm đối với các nhà đầu tư giá trị.
Ngân hàng cũng đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu đáng khen ngợi là 15,57% trong quý 4 năm 2023 trên cơ sở hàng quý, phản ánh sự thành công của các sáng kiến chiến lược, chẳng hạn như Project Sculpt. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi đường ống cho vay mạnh mẽ của ngân hàng và đầu tư vào công nghệ nhằm nâng cao hiệu quả và trải nghiệm khách hàng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích lạc quan về tương lai của FRBA, với thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và ba nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới. Sự đồng thuận này giữa các nhà phân tích có thể là một tín hiệu mạnh mẽ cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của ngân hàng. Hơn nữa, FRBA đã có lãi trong mười hai tháng qua, phù hợp với dự đoán của các nhà phân tích rằng công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay.
Mặc dù có những chỉ số tích cực này, điều quan trọng cần lưu ý là ngân hàng có biên lợi nhuận gộp yếu, đây có thể là mối quan tâm đối với việc quản lý chi phí và lợi nhuận trong dài hạn. Các nhà đầu tư có thể muốn theo dõi cách First Bank giải quyết thách thức này trong những quý tới.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính của First Bank và có quyền truy cập vào những hiểu biết độc quyền hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp cho họ bộ công cụ toàn diện để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.