Cuộc gọi thu nhập: FET báo cáo tăng trưởng mạnh mẽ trong quý 1 năm 2024, được thúc đẩy bởi việc mua lại Variperm

Forum Energy Technologies (FET) đã mang lại hiệu suất mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024, được củng cố bởi việc mua lại Variperm gần đây. Công ty báo cáo doanh thu tăng 9% và EBITDA tăng đáng kể 69%, với tỷ suất lợi nhuận cải thiện đáng kể 460 điểm cơ bản. Việc tích hợp thành công Variperm không chỉ tiến triển suôn sẻ mà còn được kỳ vọng sẽ mở rộng phạm vi tiếp cận thị trường của FET tại Canada.

Mặc dù phải đối mặt với một số thách thức ngắn hạn, FET vẫn duy trì định hướng cả năm 2024, dự kiến EBITDA từ 100 triệu đến 120 triệu USD và dòng tiền tự do từ 40 triệu USD đến 60 triệu USD. Chiến lược của công ty tập trung vào việc nắm bắt cơ hội thị trường, phát triển thị trường ngách và đổi mới sản phẩm liên tục, hướng tới biên EBITDA giữa tuổi teen và tăng trưởng lợi nhuận bền vững.

Những điểm chính

• Kết quả kinh doanh quý 1/2024 của FET cho thấy doanh thu tăng trưởng 9% và EBITDA tăng 69%.
• Biên lợi nhuận đã được cải thiện 460 điểm cơ bản, một phần nhờ vào việc mua lại Variperm.
• Công ty dự kiến sẽ mở rộng tổng thị trường tại Canada thông qua Variperm.
• Hướng dẫn cả năm 2024 được tái khẳng định, với EBITDA dự kiến ở mức 100 triệu đến 120 triệu USD.
• Mảng Downhole của FET có doanh thu tăng 42% và EBITDA mở rộng 107%.
• Đơn đặt hàng tăng 89% lên 88 triệu USD, được thúc đẩy bởi sự đóng góp của Variperm.
• Doanh thu quý 2 năm 2024 dự kiến từ 200 triệu đến 220 triệu USD, với EBITDA từ 24 triệu USD đến 28 triệu USD.
• FET có kế hoạch rút nợ dài hạn vào cuối năm và đặt mục tiêu đòn bẩy ròng khoảng 1 lần EBITDA.
• Hoàn trả tiền mặt cho cổ đông có thể thông qua việc mua lại cổ phiếu hoặc cổ tức.
• Tăng trưởng được dự đoán ở thị trường đất liền và jackup Trung Đông, cũng như các thị trường ngoài khơi ở Brazil, Guyana, Tây Phi và Vịnh Mexico.

Triển vọng công ty

• FET đặt mục tiêu biên EBITDA trung niên và tăng trưởng bền vững, có lợi nhuận trong những năm tới.
• Công ty có kế hoạch tập trung vào sự cộng hưởng doanh thu với nhóm Variperm mới được mua lại.
• Doanh thu tăng từ Variperm dự kiến trong các quý tiếp theo.
• FET lạc quan về các thương vụ mua lại trong tương lai đáp ứng các tiêu chí của họ về logic công nghiệp và tích lũy tài chính.

Điểm nổi bật của Bearish

• Variperm trải qua sự suy yếu doanh thu nhẹ do sự chậm trễ trong dự án Trans Mountain và chậm lại theo mùa.
• Không có cổ phiếu nào được mua lại trong quý 1, nhưng có kế hoạch phân phối cổ đông trong tương lai.

Điểm nổi bật của Bullish

• Phân khúc Downhole của FET đang được hưởng lợi từ các khoản đầu tư chiến lược và tiến bộ công nghệ.
• Công ty đã tăng 89% đơn đặt hàng, cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ.
• Dòng tiền dương trong quý 1 tạo tiền lệ cho việc giảm nợ và lợi nhuận cổ đông tiềm năng.

Bỏ lỡ

• Công ty đã tìm hiểu nhưng chưa tìm được phương án phù hợp để tái cấp vốn cho khoản nợ dài hạn.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• FET có thể trả hết khẩu súng lục ổ quay của mình bất cứ lúc nào mà không bị phạt, với khoảng 96 triệu đô la còn lại.
• Hoạt động thị trường quốc tế khởi sắc vào cuối quý 1, đặc biệt là trong lĩnh vực phát triển khí độc đáo.
• Kế hoạch khuyến khích năm 2024 gắn chặt với dòng tiền tự do, phù hợp với mục tiêu chiến lược.

Quý đầu tiên của năm 2024 của FET đã thiết lập một giai điệu tích cực cho năm, với việc công ty thể hiện khả năng phát triển mạnh mẽ thông qua các thương vụ mua lại chiến lược và mở rộng thị trường. Sự tích hợp của Variperm đang chứng tỏ là một yếu tố quan trọng trong các chỉ số tài chính và định vị thị trường được cải thiện của FET. Với sự tập trung rõ ràng vào đổi mới, giảm nợ và giá trị cổ đông, FET đang điều hướng bối cảnh ngành của mình với mục đích chiến lược và hiệu quả hoạt động. Cuộc gọi thu nhập tiếp theo, dự kiến vào đầu tháng 8, sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và triển vọng của công ty trong quý II/2024.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Forum Energy Technologies (FET) đã cho thấy một quỹ đạo tích cực trong hoạt động tài chính của mình, như được phản ánh trong dữ liệu mới nhất từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức vững chắc 227,37 triệu đô la, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng tăng trưởng của nó. Mặc dù hệ số P/E đầy thách thức là -7,66, tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 là -9,86, điều này có thể cho thấy thị trường đang kỳ vọng vào sự cải thiện lợi nhuận trong tương lai.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng tỷ lệ PEG của FET trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 thấp đáng kể ở mức 0,03, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập dự kiến. Điều này phù hợp với các nỗ lực mua lại chiến lược và mở rộng thị trường của công ty, có thể thúc đẩy hiệu suất thu nhập trong tương lai. Ngoài ra, mức tăng trưởng doanh thu 2,53% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cùng với mức tăng hàng quý là 7,11%, nhấn mạnh khả năng tăng dòng hàng đầu của FET, đây là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư.

Nền tảng InvestingPro cung cấp nhiều thông tin chi tiết hơn, với tổng cộng 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho FET, cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty. Độc giả quan tâm có thể tận dụng những thông tin chi tiết này và được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24.

Với ước tính giá trị hợp lý là 24,21 đô la, theo InvestingPro, mức giá hiện tại của FET là 19,39 đô la cho thấy có thể có chỗ cho sự tăng trưởng. Khi công ty tiếp tục tập trung vào các sáng kiến chiến lược và tận dụng sự tích hợp của Variperm, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ những cải thiện bền vững về lợi nhuận và mở rộng thị phần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.