Comerica Incorporated (CMA) đã tổ chức cuộc gọi thu nhập quý IV/2023, nêu bật một năm đạt được những thành tựu và thách thức chiến lược. Công ty báo cáo các khoản cho vay trung bình và thu nhập lãi ròng kỷ lục, với mức tăng trưởng 7% trong các khoản vay trung bình và tiền gửi ổn định. Mặc dù phải đối mặt với sự gián đoạn trong ngành, Comerica đã mở rộng thành công hoạt động cho vay doanh nghiệp nhỏ trên toàn quốc, đạt được mục tiêu cho vay ba năm trước thời hạn.
Tăng trưởng thu nhập ngoài lãi vẫn là một ưu tiên, với các sáng kiến có mục tiêu được đưa ra để thúc đẩy nó. Công ty đưa ra triển vọng thận trọng nhưng lạc quan cho năm 2024, dự đoán các khoản cho vay và tiền gửi trung bình giảm khiêm tốn, thu nhập lãi thuần giảm và chất lượng tín dụng tiếp tục mạnh mẽ. Các biện pháp giảm chi phí, bao gồm đóng cửa 26 trung tâm ngân hàng và loại bỏ khoảng 250 vị trí, dự kiến sẽ tiết kiệm 45 triệu đô la vào năm 2024 và 55 triệu đô la vào năm 2025.
Những điểm chính
- Comerica đạt mức cho vay trung bình và thu nhập lãi thuần kỷ lục trong năm 2023.
- Cho vay doanh nghiệp nhỏ mở rộng trên toàn quốc, vượt qua mục tiêu ba năm.
- Công ty đã chuẩn bị tốt cho việc chấm dứt BSBY, mong đợi một tác động thầm lặng.
- Comerica có kế hoạch giảm chi phí bằng cách đóng cửa các trung tâm ngân hàng và cắt giảm việc làm.
- Dự kiến cho vay và tiền gửi bình quân giảm vào năm 2024.
- Thu nhập lãi thuần dự kiến giảm 11% trong năm 2024.
- Thu nhập ngoài lãi dự báo tăng trưởng 6%.
- Tỷ lệ CET1 của ngân hàng tăng lên 11,09%.
Triển vọng công ty
- Comerica dự báo các khoản cho vay và tiền gửi trung bình năm 2024 sẽ giảm 1-2%.
- Thu nhập lãi thuần dự kiến giảm 11% so với mức năm 2023.
- Thu nhập ngoài lãi dự kiến tăng 6% trên cơ sở báo cáo.
- Chi phí ngoài lãi giảm 4% trên cơ sở báo cáo, nhưng tăng 3% sau khi điều chỉnh đối với các khoản mục đáng chú ý.
- Ngân hàng đặt mục tiêu duy trì vị thế vốn mạnh và theo dõi các thay đổi về quy định.
Điểm nổi bật của Bearish
- Ngân hàng đang chuẩn bị cho sự sụt giảm cho vay và tiền gửi bình quân trong năm 2024.
- Thu nhập lãi thuần được dự báo giảm do hỗn hợp tiền gửi và các yếu tố khác.
- Các chi phí đáng chú ý trong quý bao gồm đánh giá FDIC đặc biệt, phí thôi việc và thay đổi địa lý báo cáo thu nhập.
Điểm nổi bật của Bullish
- Comerica tiếp tục thấy tâm lý khách hàng lạc quan thận trọng.
- Việc mở rộng chiến lược của công ty trong lĩnh vực cho vay doanh nghiệp nhỏ đã thành công.
- Chất lượng tín dụng được duy trì tốt trong năm.
Bỏ lỡ
- Hướng dẫn của ngân hàng ngụ ý đòn bẩy hoạt động âm, mà họ nhằm mục đích cải thiện trong tương lai.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Comerica tập trung vào tăng trưởng doanh thu và quản lý chi phí để cải thiện đòn bẩy hoạt động.
- Ngân hàng không có ý định từ chối gửi tiền và đang làm việc để giữ chân khách hàng.
- Tăng trưởng cho vay dự kiến sẽ diễn ra trên diện rộng, với sự phục hồi trong quý II và quý III/2024.
- Thu nhập lãi thuần sẽ được hưởng lợi từ lãi suất giảm, giả sử ngân hàng có thể định giá lại như kỳ vọng.
Comerica vẫn lạc quan về tương lai của mình, nhằm mang lại kết quả mạnh mẽ cho khách hàng, đồng nghiệp và cổ đông. Ngân hàng được thiết lập để tiếp tục đầu tư vào số hóa, quản lý rủi ro và đổi mới sản phẩm để duy trì lợi thế cạnh tranh và đạt được lợi nhuận cấp ngành hoặc tốt hơn trong dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Comerica Incorporated (CMA) đã điều hướng một bối cảnh tài chính phức tạp, bằng chứng là cuộc gọi thu nhập mới nhất của nó. Để cung cấp thêm bối cảnh cho tình huống của Comerica, hãy đi sâu vào một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 7,08 tỷ đô la, phản ánh quy mô và sự hiện diện trên thị trường của công ty. Tỷ lệ P/E, thước đo giá cổ phiếu hiện tại của công ty so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, ở mức 8,25, với sự điều chỉnh nhẹ lên 8,13 khi nhìn vào mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 4 năm 2023. Điều này cho thấy công ty có thể bị định giá thấp so với thu nhập lịch sử. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức tính đến tháng 12/2022 là 5,29%, điều này đặc biệt đáng chú ý khi Comerica đã duy trì chi trả cổ tức trong 53 năm liên tiếp, một minh chứng cho cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Comerica đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 43,34%. Hiệu suất này là một tín hiệu tăng giá cho các nhà đầu tư có thể đang xem xét đà tăng gần đây của cổ phiếu. Tuy nhiên, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể cho thấy những cơn gió ngược tiềm năng cho công ty.
Đối với những người quan tâm đến những hiểu biết sâu sắc hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Comerica. Với đợt giảm giá năm mới hiện tại, người đăng ký có thể được giảm giá tới 50% khi đăng ký InvestingPro +. Để làm ngọt thêm thỏa thuận, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký 1 năm.
Phân tích toàn diện của InvestingPro bao gồm tổng cộng 7 mẹo bổ sung, có thể là vô giá đối với các nhà đầu tư muốn đưa ra quyết định sáng suốt về cổ phiếu của Comerica. Truy cập InvestingPro để có bức tranh toàn cảnh về các chỉ số tài chính và phân tích chuyên môn của Comerica.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.