Comerica Incorporated (CMA) báo cáo thu nhập quý đầu tiên là 138 triệu đô la, tương đương 0,98 đô la mỗi cổ phiếu, điều hướng qua giai đoạn nhu cầu cho vay trầm lắng và biến động thị trường. Bất chấp những thách thức này, công ty đã chứng kiến sự cải thiện trong tâm lý khách hàng và nhượng quyền thương mại tiền gửi hoạt động tốt. Comerica cũng nhấn mạnh tính thanh khoản, tín dụng và vị thế vốn mạnh mẽ, sẵn sàng hỗ trợ tăng trưởng có trách nhiệm trong nửa cuối năm nay. Vị thế vốn bảo thủ của ngân hàng, với tỷ lệ Vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) ước tính là 11,47%, vẫn mạnh mẽ, trên mức tối thiểu và bộ đệm theo quy định.
Những điểm chính
- Comerica báo cáo thu nhập quý 1 là 138 triệu đô la, tương đương 0,98 đô la mỗi cổ phiếu.
- Nhu cầu vay vốn trầm lắng, nhưng tâm lý khách hàng đang được cải thiện.
- Nhượng quyền đặt cọc vượt kỳ vọng; Kinh phí bán buôn đã giảm hơn 5 tỷ đô la.
- Comerica nhận được sự công nhận vì ưu tiên nhân viên và cộng đồng.
- Chất lượng tín dụng vẫn mạnh, với các khoản phí thuần giảm.
- Ngân hàng đang đi đúng hướng để đạt được 45 triệu đô la tiết kiệm chi phí thông qua hiệu chuẩn lại chi phí.
- Triển vọng cho năm 2024 bao gồm dự kiến giảm 3% trong các khoản vay trung bình nhưng có dấu hiệu tăng trưởng 4% đến 5% trong tâm lý khách hàng và đường ống.
- Thu nhập lãi thuần dự kiến giảm 11% so với cùng kỳ năm trước.
- Chi phí ngoài lãi cả năm dự kiến giảm 3%.
Triển vọng công ty
- Comerica dự kiến các khoản vay trung bình sẽ giảm 3% vào năm 2024 nhưng dự báo mức tăng trưởng 4% đến 5% trong tâm lý khách hàng và đường ống.
- Tiền gửi bình quân dự kiến sẽ giảm 2% đến 3% so với mức năm 2023, không bao gồm tiền gửi có kỳ hạn.
- Thu nhập lãi thuần dự kiến giảm 11% so với cùng kỳ năm ngoái, với hiệu suất huy động và tác động cắt giảm lãi suất tiền gửi vừa phải.
- Chi phí ngoài lãi dự kiến sẽ giảm 3% trên cơ sở báo cáo, với các khoản đầu tư chiến lược tiếp tục.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty điều chỉnh hướng tăng trưởng cho vay bình quân xuống mức giảm 3% trong năm.
- Thu nhập lãi thuần (NII) dự kiến giảm 11% so với cùng kỳ năm trước.
Những thách thức trong tăng trưởng cho vay được ghi nhận, đặc biệt là ở California và giữa các doanh nghiệp nhỏ hơn và hướng đến người tiêu dùng hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Comerica nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực doanh nghiệp nhỏ.
- Tăng trưởng cho vay ở Michigan và Texas là tích cực.
- Biên lãi thuần (NIM) dự kiến sẽ chạm đáy trong quý II và tăng trong cả năm, đặt mục tiêu gần hoặc trên 3% vào cuối năm.
Bỏ lỡ
- Số dư cho vay thấp hơn và chi phí huy động cao hơn đã được quan sát, cùng với một ngày ít hơn trong quý.
- Thẩm định đối với tài sản nhiều gia đình đã giảm 10-20%.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Kế hoạch hiệu chỉnh lại chi phí của ngân hàng đang đi đúng hướng, với 45 triệu đô la tiết kiệm chi phí dự kiến.
- Đã có những tiến bộ đáng kể trong việc giảm các khoản tạm ứng của Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang (FHLB) và tiền gửi qua môi giới.
- Có niềm tin vào các tiêu chí bảo lãnh phát hành và khả năng phục hồi của danh mục đầu tư đa gia đình, không có tổn thất đáng kể dự kiến.
- Một lợi ích thuế riêng biệt là 11 triệu đô la đã được báo cáo trong quý.
Trong suốt cuộc thảo luận, Comerica nhấn mạnh cách tiếp cận chiến lược của mình để điều hướng các điều kiện thị trường hiện tại, tập trung vào việc duy trì cơ sở tiền gửi và chất lượng tín dụng mạnh mẽ, đồng thời quản lý chi phí và vốn. Các giám đốc điều hành của ngân hàng vẫn tự tin vào khả năng thích ứng với sự thay đổi lãi suất và tiếp tục phục vụ các hoạt động kinh doanh đặc biệt của họ một cách hiệu quả.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Comerica Incorporated (CMA) đã cho thấy khả năng phục hồi trong một môi trường đầy thách thức, như được phản ánh trong thu nhập quý đầu tiên. Với trọng tâm là duy trì cơ sở tiền gửi và chất lượng tín dụng mạnh mẽ, ngân hàng đang điều hướng bối cảnh tài chính hiện tại với độ chính xác chiến lược. Hãy đi sâu vào một số số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro có thể cung cấp thêm thông tin cho sự hiểu biết của chúng tôi về hiệu suất và triển vọng của công ty.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 6,71 tỷ đô la, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của ngân hàng trong lĩnh vực tài chính. Tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) ở mức 7,82, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi so sánh với mức trung bình ngành, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị. Hơn nữa, Tỷ lệ Giá / Sách (P / B) của công ty tính đến mười hai tháng qua là 1,12, cho thấy rằng cổ phiếu có thể được định giá hợp lý so với giá trị sổ sách của nó.
Một mẹo cần lưu ý là Comerica đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp ấn tượng, điều này nói lên cam kết của nó đối với lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong bối cảnh biến động của thị trường. Tính nhất quán này được bổ sung thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 5,61%, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Ngoài ra, Comerica đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng tích cực của công ty về tâm lý khách hàng và tăng trưởng đường ống. Mặc dù thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm trong năm nay, ngân hàng đã trải qua một đợt tăng giá lớn trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận 25,48%, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư và khả năng công nhận các sáng kiến chiến lược của ngân hàng.
Đối với những người tìm kiếm phân tích sâu hơn và nhiều Mẹo InvestingPro hơn, bao gồm thông tin chi tiết về tỷ suất lợi nhuận gộp yếu của Comerica và lợi nhuận tiềm năng trong năm, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/CMA. Có những lời khuyên bổ sung có sẵn trên InvestingPro có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về sức khỏe tài chính của công ty và triển vọng tương lai. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, nâng cao các công cụ nghiên cứu đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.