Cathay General Bancorp (CATY) đã giảm 13,4% thu nhập ròng trong quý đầu tiên của năm 2024, báo cáo 71,4 triệu đô la, như được tiết lộ trong cuộc gọi thu nhập gần đây của họ. Sự sụt giảm này được cho là do tổn thất thị trường từ chứng khoán vốn chủ sở hữu và đánh giá đặc biệt của FDIC tăng lên. Mặc dù tổng dư nợ cho vay giảm, ngân hàng vẫn chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong tổng tiền gửi.
Công ty cũng điều chỉnh hướng tăng trưởng cho vay năm 2024 từ 3% đến 4%. Giám đốc điều hành Heng Chen đã cung cấp thông tin chi tiết về hiệu quả tài chính của ngân hàng, bao gồm xu hướng biên lãi ròng và cải thiện tỷ lệ vốn, đồng thời phác thảo kỳ vọng về giá tiền gửi, lãi suất cho vay và thu nhập lãi ròng trong các quý tới.
Những điểm chính
- Thu nhập ròng của Cathay General Bancorp trong quý 1 năm 2024 ở mức 71,4 triệu USD, đánh dấu mức giảm 13,4% so với quý trước.
- Thu nhập ròng giảm chủ yếu do thua lỗ trên thị trường và đánh giá đặc biệt của FDIC tăng.
- Tổng các khoản vay giảm 119 triệu đô la hoặc 2,4% hàng năm, với các khoản vay không tích lũy tăng 31,4 triệu đô la.
- Tổng tiền gửi tăng 520,8 triệu đô la hoặc 10,8% hàng năm, với tiền gửi cốt lõi tăng 210,9 triệu đô la hoặc 8,4% hàng năm.
- Biên lãi thuần quý 1 là 3,05%, với biên độ dự báo từ 3,05% đến 3,15% cho năm 2024.
- Tỷ lệ vốn cho thấy sự cải thiện, với tổng tỷ lệ vốn trên cơ sở rủi ro đạt 14,55%.
Triển vọng công ty
- Hướng dẫn tăng trưởng cho vay năm 2024 được điều chỉnh lên 3%-4%.
- Biên lãi thuần dự kiến giảm nhẹ trong quý 2, ổn định trong quý 3 và cải thiện trong quý 4.
- Thu nhập lãi thuần dự kiến chịu áp lực giảm trong quý 2, ổn định trong quý 3 và tăng trưởng trong quý 4.
Điểm nổi bật của Bearish
- Các khoản lỗ trên thị trường từ chứng khoán vốn chủ sở hữu và sự gia tăng đánh giá đặc biệt của FDIC đã tác động tiêu cực đến thu nhập ròng.
- Tổng dư nợ cho vay giảm, với sự gia tăng đáng kể các khoản cho vay không tích lũy do các khoản vay gặp khó khăn cụ thể.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tổng tiền gửi và tiền gửi cốt lõi có sự tăng trưởng đáng kể trong quý 1.
- Giám đốc điều hành Heng Chen kỳ vọng áp lực định giá tiền gửi ít hơn và các khoản vay mới theo lãi suất thị trường sẽ cải thiện lãi suất trung bình cho các khoản vay.
Bỏ lỡ
- Ngân hàng đã bỏ lỡ kỳ vọng thu nhập ròng do thua lỗ bất ngờ và tăng đánh giá.
- Sự sụt giảm trong tổng các khoản vay gộp là một sai sót từ quan điểm hoạt động của công ty.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Heng Chen thảo luận về sự ổn định của số dư không chịu lãi và biến động theo mùa.
- Ông Chen nhấn mạnh kế hoạch định giá lại CD và giảm lãi suất tiền gửi trên thị trường tiền tệ gắn liền với quỹ của Fed.
- Số dư DDA dự kiến sẽ ổn định và tăng vào cuối năm.
Trong cuộc gọi thu nhập, Heng Chen cũng lưu ý rằng chi phí hoạt động cốt lõi cao hơn một chút so với kỳ vọng trong quý đầu tiên, bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau bao gồm thuế FICA, phân bổ tiền thưởng và đóng góp từ thiện. Mặc dù vậy, chi phí được dự đoán sẽ phù hợp với phạm vi trên của hướng dẫn tăng trưởng 3% đến 3,5%. Chen nhấn mạnh rằng mặc dù thu nhập lãi thuần dự kiến sẽ phải đối mặt với áp lực trong quý II, nhưng nó sẽ ổn định và có khả năng tăng trưởng trong nửa cuối năm. Cuộc gọi kết thúc với việc Chang Liu thay mặt Cathay General Bancorp bày tỏ lòng biết ơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cathay General Bancorp (CATY) đã cho thấy khả năng phục hồi trong chính sách cổ tức của mình, đã duy trì thanh toán trong 34 năm liên tiếp, đây có thể là một điểm hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tuy nhiên, hoạt động tài chính và giá cổ phiếu của ngân hàng đã gặp một số thách thức. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của CATY ở mức 2,66 tỷ USD và cổ phiếu đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 7,52, điều đáng chú ý khi thu nhập ròng của ngân hàng dự kiến sẽ giảm trong năm nay. Điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, một điểm cần cân nhắc đối với các nhà đầu tư giá trị.
Tăng trưởng doanh thu của ngân hàng trong mười hai tháng qua khiêm tốn ở mức 1,04%, với mức giảm nhẹ hàng quý là 4,23%. Mặc dù vậy, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận hoạt động vững chắc của ngân hàng là 65,88% trong mười hai tháng qua. Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý biến động giá gần đây, với giá của CATY đã giảm khoảng 15,09% trong ba tháng qua, điều này có thể là điểm vào tiềm năng cho những người tin vào các nguyên tắc cơ bản của ngân hàng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng công ty có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu và giá đã giảm đáng kể trong thời gian gần đây. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn về CATY, bạn có thể tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung tại https://www.investing.com/pro/CATY. Có tổng cộng 7 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể hướng dẫn thêm các quyết định đầu tư. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.