Camping World Holdings (NYSE: CWH) đã báo cáo doanh thu quý III ổn định là 1.7 tỷ đô la trong cuộc gọi thu nhập gần đây cho năm tài chính 2024, với Giám đốc điều hành Marcus Lemonis và Giám đốc tài chính Tom Kern ở vị trí lãnh đạo. Bất chấp những thách thức trong việc mua sắm hàng tồn kho đã qua sử dụng, công ty đã chứng kiến doanh số bán hàng mới tăng 31%, được củng cố bởi hiệu suất mạnh mẽ trong doanh số RV loại C.
EBITDA đã điều chỉnh ở mức 67,5 triệu đô la và công ty đã vạch ra các kế hoạch chiến lược để tăng trưởng và mở rộng thị phần, nhằm vượt quá 15% thị phần với trọng tâm là mua lại đại lý và quản lý hàng tồn kho.
Những điểm chính
- Doanh thu ổn định hàng năm ở mức 1,7 tỷ đô la, với mức tăng đáng chú ý 31% trong doanh số bán hàng đơn vị mới.
- EBITDA điều chỉnh đạt 67,5 triệu USD, phản ánh những thách thức trong mua sắm hàng tồn kho đã qua sử dụng.
- Công ty đặt mục tiêu nâng cao thị phần từ gần 11% lên trên 15%.
- Kế hoạch theo đuổi việc mua lại đại lý mạnh mẽ, nhắm mục tiêu 12 đến 15 cửa hàng mới mỗi năm.
- Dự đoán mức tăng trưởng hai con số từ thấp đến trung bình trong doanh số bán hàng đơn vị đã qua sử dụng với biên lợi nhuận gộp được cải thiện.
- Tự tin trong việc điều hướng các thách thức kinh tế vĩ mô bằng cách sử dụng dữ liệu độc quyền để tối ưu hóa.
- Dự báo thị trường RV cho năm 2025 là từ 350.000 đến 360.000 đơn vị, với dự đoán cắt giảm lãi suất thận trọng.
Triển vọng công ty
- Camping World đang đặt mục tiêu tăng trưởng từ thấp đến trung bình hai con số trong doanh số bán hàng đơn vị đã qua sử dụng trong năm tới.
- Một cách tiếp cận kỷ luật để quản lý hàng tồn kho được lên kế hoạch, với hơn một nửa số hàng tồn kho mới là mô hình năm 2025.
- Công ty kỳ vọng môi trường định giá ổn định hơn và tăng trưởng khiêm tốn vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số bán căn hộ đã qua sử dụng giảm 18% ảnh hưởng đến doanh thu.
- Mối quan tâm về việc giữ chân khách hàng sau bán hàng, với các chiến lược cải tiến được đặt ra vào đầu năm 2025.
- SG&A tính theo tỷ lệ phần trăm lợi nhuận gộp duy trì ở mức cao vào giữa những năm 90 cho quý 4, với mục tiêu giảm xuống còn 77-78% vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hiệu suất mạnh mẽ trong doanh số RV hạng C với biên lợi nhuận gộp xe mới là 13,5%.
- Triển vọng thị trường tích cực với kế hoạch vượt quá 15% thị phần thông qua việc mua lại và tăng trưởng hàng tồn kho đã qua sử dụng.
- Chiến lược nhãn hiệu riêng, hiện được gọi là sản xuất theo hợp đồng, nhằm mục đích nâng cao thị phần với các dịch vụ mở rộng cho 36 thương hiệu.
Bỏ lỡ
- Các giám đốc điều hành bày tỏ sự không hài lòng với doanh số bán hàng hiện tại trên mỗi cửa hàng nhưng lạc quan về sự cải thiện trong tương lai.
- Công ty tạm dừng các thương vụ mua lại tiềm năng vào cuối năm 2023, kỳ vọng giá trị sẽ tăng lên.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty dự kiến doanh thu dịch vụ sẽ cải thiện và đang tập trung vào các chiến lược để tăng cường giữ chân khách hàng.
- Doanh nghiệp Good Sam sẽ vẫn là một phần của tổ chức, với kế hoạch mở rộng sang các thị trường mới.
- Tỷ lệ đính kèm F&I đối với tài sản đã qua sử dụng dự kiến sẽ giảm nhẹ xuống khoảng 12,5% vào năm 2025, với mức tăng ASP dự kiến để duy trì tổng doanh thu trên mỗi đơn vị.
Camping World Holdings tiếp tục điều hướng thị trường RV với các sáng kiến chiến lược nhằm tăng trưởng và mở rộng thị phần. Mặc dù có một số thất bại trong việc bán đơn vị đã qua sử dụng và giữ chân khách hàng, công ty tự tin vào khả năng tận dụng thế mạnh của mình, bao gồm doanh số bán hàng đơn vị mới và dịch vụ nhãn hiệu riêng, để đạt được mục tiêu cho năm tới. Với trọng tâm là quản lý hàng tồn kho có kỷ luật và mua lại chiến lược, Camping World đã sẵn sàng thích ứng với điều kiện thị trường và theo đuổi các cơ hội mở rộng vào năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập gần đây của Camping World Holdings vẽ ra một bức tranh về một công ty điều hướng các thách thức trong khi định vị bản thân cho sự tăng trưởng trong tương lai. Dữ liệu InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho bối cảnh tài chính và định hướng chiến lược của công ty.
Theo dữ liệu mới nhất, Camping World Holdings có vốn hóa thị trường là 1,95 tỷ USD. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2024 ở mức 6,00 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu -6,14% trong giai đoạn này. Điều này phù hợp với doanh thu hàng quý ổn định được báo cáo của công ty là 1,7 tỷ đô la, phản ánh những thách thức trong môi trường thị trường hiện tại.
Một mẹo của InvestingPro nhấn mạnh rằng Camping World Holdings đã duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,2%. Chính sách cổ tức nhất quán này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là với cam kết tăng trưởng và mở rộng thị trường của công ty.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng biến động giá cổ phiếu khá biến động. Sự biến động này được phản ánh trong hiệu suất gần đây của công ty, với lợi nhuận giá 9,12% trong tuần qua, trái ngược với lợi nhuận -6,15% trong tháng trước. Điều này phù hợp với cuộc thảo luận của công ty về việc điều hướng các thách thức kinh tế vĩ mô và định vị chiến lược cho sự tăng trưởng trong tương lai.
EBITDA đã điều chỉnh của công ty là 67,5 triệu đô la được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập có thể được bối cảnh hóa với dữ liệu InvestingPro cho thấy EBITDA là 253,54 triệu đô la trong mười hai tháng qua, mặc dù với mức giảm tăng trưởng EBITDA đáng kể là -31,02%. Sự sụt giảm này nhấn mạnh những thách thức mà công ty phải đối mặt, đặc biệt là trong việc mua sắm hàng tồn kho đã qua sử dụng như đã đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn có thể truy cập các Mẹo InvestingPro bổ sung, với 8 mẹo khác có sẵn trên trang sản phẩm InvestingPro cho Camping World Holdings. Những lời khuyên này có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty khi theo đuổi các mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng và kế hoạch mở rộng thị phần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.