Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ: CDNS) đã báo cáo quý III mạnh mẽ vào năm 2024, với tổng doanh thu tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1.215 tỷ USD. Công ty đã nâng triển vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cả năm, với lý do sự tăng tốc của các xu hướng trong điện toán siêu quy mô, lái xe tự động và 5G, tất cả đều được củng cố bởi trí tuệ nhân tạo (AI).
Các giải pháp dựa trên AI và các dịch vụ hỗ trợ thiết kế của Cadence đã được củng cố thông qua quan hệ đối tác mở rộng với NVIDIA và Arm. Doanh số danh mục đầu tư Cadence.AI tăng gần gấp ba lần so với năm trước và hoạt động kinh doanh phân tích và thiết kế hệ thống đã tăng trưởng doanh thu hơn 40% trong quý 3. Hoạt động kinh doanh sở hữu trí tuệ (IP) của công ty cũng có sự tăng trưởng đáng kể, với doanh thu tăng hơn 50% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong tương lai, Cadence dự kiến doanh thu quý IV sẽ nằm trong khoảng từ 1.325 tỷ USD đến 1.365 tỷ USD và đã cập nhật dự báo doanh thu năm 2024 lên 4.61 tỷ USD đến 4.65 tỷ USD, với EPS GAAP dự kiến từ 3.70 đến 3.76 USD.
Những điểm chính
- Tổng doanh thu quý 3 đạt 1,215 tỷ USD, tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Triển vọng EPS cả năm được nâng lên, phản ánh hiệu suất hoạt động mạnh mẽ và xu hướng thị trường.
- Tăng trưởng đáng kể trong danh mục đầu tư Cadence.AI và kinh doanh thiết kế và phân tích hệ thống.
- Doanh thu kinh doanh KCN tăng trưởng trên 50% so với cùng kỳ năm trước.
- Doanh thu quý 4 dự báo từ 1,325 tỷ USD đến 1,365 tỷ USD.
- Cập nhật dự báo doanh thu năm 2024 được đặt thành 4.61 tỷ đô la đến 4.65 tỷ đô la, với EPS GAAP từ 3.70 đô la đến 3.76 đô la.
- Kế hoạch phân bổ 50% dòng tiền tự do hàng năm để mua lại cổ phần.
Triển vọng công ty
- Cadence kỳ vọng lượng đặt chỗ quý 4 mạnh mẽ và hiệu suất tổng thể vào năm 2024.
- Công ty vẫn thận trọng trong việc đưa ra dự báo năm 2025 nhưng lạc quan về nhu cầu hiện tại và sức mạnh đường ống.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu dự kiến từ Trung Quốc năm nay thấp hơn so với năm ngoái, đánh dấu lần giảm thứ ba trong 25 năm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tương tác mạnh mẽ với các khách hàng hàng đầu về các giải pháp AI.
- Lạc quan trong lĩnh vực hàng không vũ trụ và ô tô, với những cam kết đáng chú ý với Không quân và Quân đội Hoa Kỳ.
- Động lực mạnh mẽ trong kinh doanh IP, với triển vọng tích cực được thúc đẩy bởi các hoạt động onshoring và xu hướng phân tán.
Bỏ lỡ
- Doanh thu sụt giảm đã ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu, mặc dù dự kiến sẽ trở lại trạng thái bình thường trong quý 4.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Anirudh Devgan đã thảo luận về cam kết toàn cầu ngày càng tăng đối với các khoản đầu tư chất bán dẫn và sự tham gia của Cadence với các xưởng đúc hàng đầu như TSMC, Samsung và Intel.
- Devgan đã giải quyết sự thay đổi Intel về thị phần do những khó khăn mà Intel và Samsung phải đối mặt, điều này có thể dẫn đến sự phụ thuộc ngày càng tăng vào các công cụ EDA bên ngoài.
- Chiến lược của Cadence bao gồm các giải pháp AI và máy học cụ thể theo chiều dọc và chiến lược tiếp cận thị trường mạnh mẽ liên quan đến bán hàng trực tiếp, quan hệ đối tác kênh và các sáng kiến thương mại điện tử.
Lãnh đạo của Cadence Design Systems đã bày tỏ sự tự tin trong việc duy trì tăng trưởng doanh thu hai con số, được thúc đẩy bởi những tiến bộ AI và lợi nhuận được cải thiện. Hiệu suất lịch sử của công ty tại Trung Quốc cho thấy sự phục hồi từ suy thoái, với kỳ vọng tăng trưởng liên tục liên quan đến nhu cầu phần cứng và hoạt động thiết kế. Cadence có vị trí tốt để tận dụng sự tăng trưởng trong các lĩnh vực khác nhau, đặc biệt là với các thương vụ mua lại và cung cấp sản phẩm gần đây. Mặc dù có một số biến động doanh thu trong các quý trước, triển vọng cho năm 2025 vẫn tích cực dựa trên xu hướng lịch sử và các chỉ số nhu cầu hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất quý 3 năm 2024 mạnh mẽ của Cadence Design Systems được hỗ trợ thêm bởi các số liệu chính từ InvestingPro. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 88,51% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty, phù hợp với sự tăng trưởng được báo cáo trong các phân khúc kinh doanh khác nhau. Tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ này được nhấn mạnh là một trong những Mẹo InvestingPro, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận của Cadence trong bối cảnh doanh thu mở rộng.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 9,49% trong mười hai tháng qua đến quý 2 năm 2024 bổ sung cho mức tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái được báo cáo cho quý 3, cho thấy sự mở rộng nhất quán. Ngoài ra, sự trở lại mạnh mẽ của Cadence trong năm năm qua, một InvestingPro Tip khác, phản ánh hiệu suất bền vững của nó và phù hợp với sự tự tin của công ty trong việc duy trì tăng trưởng doanh thu hai con số.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Cadence đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 64,56, mà InvestingPro xác định là tăng cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Chỉ số định giá này có thể quan trọng để xem xét dựa trên triển vọng EPS tăng của công ty và dự báo tăng trưởng trong tương lai.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung cho Hệ thống thiết kế Cadence, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.