Giám đốc điều hành của Westpac Banking Corporation (ASX: WBC) Peter King đã dẫn đầu cuộc gọi thu nhập năm 2024 với đánh giá chi tiết về hiệu suất của ngân hàng, bao gồm lợi nhuận ròng theo luật định là 7 tỷ USD, đánh dấu mức giảm 3% so với năm trước. Bất chấp sự sụt giảm, ngân hàng đã báo cáo sự tăng trưởng trong các lĩnh vực chính như cho vay kinh doanh, tiền gửi tiêu dùng và thế chấp. Westpac cũng thông báo tăng chương trình mua lại cổ phần thêm 1 tỷ USD và tăng 6% cổ tức cả năm lên 1,51 USD/cổ phiếu.
Những điểm chính
- Lợi nhuận ròng theo luật định ở mức 7 tỷ USD, giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình đạt 11%.
- Cho vay kinh doanh và tiền gửi tiêu dùng tăng 8%; Các khoản thế chấp tăng 5%.
- Thời gian phê duyệt thế chấp được cải thiện dưới 5 ngày.
- Thu nhập ngoài lãi giảm do doanh số kinh doanh trong quá khứ và hiệu quả thị trường.
- Chi phí tăng 7%, chủ yếu do đầu tư công nghệ.
- Chi phí suy giảm vẫn ở mức thấp 7 điểm cơ bản.
- Dịch vụ số trong ngân hàng bán lẻ được xếp hạng hàng đầu.
- Chương trình UNITE được thiết lập để hợp lý hóa các hoạt động, với khoản đầu tư dự kiến là 2 tỷ đô la từ năm 2025 đến năm 2028.
- Tỷ lệ CET1 mạnh ở mức 12,5%, hỗ trợ tăng mua lại cổ phiếu và cổ tức.
- Lợi nhuận ròng nửa đầu tăng 9% lên 3,6 tỷ USD.
- Tổng cho vay tăng 3%, với các khoản thế chấp của Úc tăng 2%.
- Ngân hàng duy trì vị thế vốn và chất lượng tín dụng vững mạnh.
- Chi đầu tư giảm 9% so với cùng kỳ năm trước.
- Rủi ro căng thẳng tăng lên 1,45% do nợ thế chấp tăng.
- Giám đốc điều hành Peter King sẽ từ chức vào tháng Năm, với triển vọng tích cực cho nền kinh tế Úc.
Triển vọng công ty
- Westpac dự kiến tăng trưởng tín dụng 5% trong lĩnh vực nhà ở và 7% trong kinh doanh trong nửa đầu năm 2025.
- Trọng tâm sẽ vẫn là quản lý chi phí và đầu tư công nghệ.
- Nền kinh tế Australia dự kiến sẽ phục hồi, với tăng trưởng GDP tăng lên 2,5% vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lợi nhuận ròng theo luật định giảm 3%.
- Thu nhập ngoài lãi bị ảnh hưởng tiêu cực bởi doanh số kinh doanh trong quá khứ và hiệu quả thị trường.
- Chi phí tăng do đầu tư công nghệ.
- Rủi ro căng thẳng tăng lên 1,45%, chủ yếu từ việc tăng nợ thế chấp.
Điểm nổi bật của Bullish
- Cho vay kinh doanh, tiền gửi tiêu dùng, thế chấp tăng trưởng.
- Các dịch vụ số của ngân hàng trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ nhận được xếp hạng cao.
- Tỷ lệ CET1 nằm trong nhóm tứ phân vị hàng đầu trên toàn cầu, tăng cường sự ổn định tài chính.
- Mua lại cổ phần và chi trả cổ tức tăng, phản ánh lợi nhuận vốn mạnh cho cổ đông.
Bỏ lỡ
- Mặc dù tăng trưởng cho vay nói chung, số dư RAMS giảm.
- Chi tiêu đầu tư giảm, có thể cho thấy tăng trưởng chậm hơn trong tương lai ở một số khu vực nhất định.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Người vay thường hoạt động tốt với lãi suất cao hơn, với sự gia tăng số dư bù đắp thế chấp.
- Tác động tiềm tàng của việc giảm lãi suất đối với khả năng trả nợ của người vay được coi là tích cực, với hầu hết các khoản thanh toán đi trước.
- Những lo ngại về lãi suất cao kéo dài có khả năng làm chậm tăng trưởng kinh tế do thu nhập tùy ý giảm đã được thảo luận.
- Vấn đề chính đối với nhà ở là nguồn cung, không phải khả năng tiếp cận tài chính, với nhu cầu về giải pháp nhà ở giá rẻ.
Cuộc gọi thu nhập của Westpac cho thấy một ngân hàng điều hướng một bối cảnh kinh tế đầy thách thức với cách tiếp cận tài chính kỷ luật. Trong khi một số lĩnh vực như thu nhập ngoài lãi và lợi nhuận ròng giảm, chiến lược tăng trưởng tổng thể của ngân hàng và đầu tư vào cải tiến công nghệ và dịch vụ khách hàng vẽ nên bức tranh về khả năng phục hồi và khả năng thích ứng. Với vị thế vốn vững chắc và tập trung vào việc duy trì chất lượng tín dụng mạnh mẽ, Westpac đang chuẩn bị cho những thách thức và cơ hội kinh tế trong tương lai. Việc chuyển đổi sắp tới sang CEO mới Anthony dự kiến sẽ tiếp tục định hướng chiến lược của ngân hàng, với các cập nhật tiếp theo dự kiến trong kết quả tiếp theo.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.