Cuộc gọi thu nhập: AZEK nhận thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ với biên EBITDA kỷ lục trong quý 3

Công ty AZEK (NYSE: AZEK), nhà sản xuất các sản phẩm sinh hoạt ngoài trời hàng đầu, đã báo cáo doanh thu thuần và lợi nhuận tăng đáng kể trong quý tài chính thứ ba năm 2024. Doanh thu thuần tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 434 triệu USD, với tốc độ tăng trưởng thậm chí còn mạnh hơn 18% khi loại trừ việc thoái vốn của mảng kinh doanh Vycom. Hiệu suất này phần lớn được thúc đẩy bởi phân khúc dân cư, đặc biệt là trong boong, đường ray và phụ kiện.

Biên EBITDA điều chỉnh đạt mức cao kỷ lục 27,5%, phản ánh các sáng kiến thành công của công ty trong năng suất, quản lý chi phí và sử dụng vật liệu tái chế. Với việc tạo ra tiền mặt vững chắc, Hội đồng quản trị của AZEK đã thông qua việc mở rộng chương trình mua lại cổ phần trị giá 600 triệu đô la. Nhìn về phía trước, công ty tự tin vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của mình và đã tăng hướng dẫn tài chính 2024 cho doanh thu thuần hợp nhất và EBITDA điều chỉnh.

Những điểm chính

• Doanh thu thuần của AZEK tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái lên 434 triệu USD trong quý 3, với mức tăng 18% không bao gồm thoái vốn Vycom.
• Phân khúc nhà ở, đặc biệt là boong, đường ray và phụ kiện, thúc đẩy tăng trưởng doanh số bán hàng mạnh mẽ.

EBITDA điều chỉnh tăng 23% lên 119 triệu USD và biên độ mở rộng lên mức kỷ lục 27,5%.

• Hội đồng quản trị cho phép mở rộng chương trình mua lại cổ phần trị giá 600 triệu đô la.
• Công ty đã nâng hướng dẫn tài chính 2024, dự kiến doanh thu ròng hợp nhất từ 1,422 triệu đô la đến 1,438 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh từ 370 triệu đô la đến 380 triệu đô la.

Triển vọng công ty

• AZEK dự đoán các cơ hội tăng trưởng dài hạn trong việc sửa chữa và tu sửa và thị trường nhà ở mới.
• Những cải tiến sản phẩm mới được lên kế hoạch cho mùa xây dựng 2025.
• Công ty đặt mục tiêu vượt xa thị trường từ 5% đến 7% và đạt được mức tăng trưởng tương tự vào năm 2025 thông qua các sáng kiến tăng trưởng.

Điểm nổi bật của Bearish

• Kinh doanh ngoại thất thể hiện sự yếu kém, đặc biệt là ở khu vực Đông Bắc.
• Thị trường R&R dự kiến sẽ tiêu cực khiêm tốn trong quý 4 tài chính, đánh dấu bảy quý giảm liên tiếp.

Điểm nổi bật của Bullish

• Biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ được hỗ trợ bởi doanh số bán hàng cao hơn, tiết kiệm chi phí và giá cả hàng hóa ổn định.
• Cơ sở Boise đã hoàn thành một cột mốc quan trọng trong dây chuyền sản xuất sàn.
• Mức tăng sản lượng hai con số so với cùng kỳ năm ngoái đã được báo cáo.

Bỏ lỡ

• Mảng thương mại giảm 49% doanh thu thuần do thoái vốn kinh doanh Vycom.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• AZEK hy vọng sẽ tận dụng các khoản đầu tư của SG&A vào tiếp thị và nhận thức về thương hiệu để tăng trưởng trong tương lai.
• Mức tồn kho phù hợp với các chỉ tiêu lịch sử, với một số dự kiến giảm trong quý 4.
• Cơ sở mới ở Texas sẽ tăng cường khả năng tái chế trong kinh doanh ngoại thất.

Hoạt động mạnh mẽ của Công ty AZEK trong quý III phản ánh trọng tâm chiến lược của công ty trong việc thúc đẩy năng suất và tận dụng các điều kiện thị trường thuận lợi. Kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty, cùng với triển vọng lạc quan và các sáng kiến được lên kế hoạch, định vị tốt cho sự tăng trưởng liên tục trong thị trường sản phẩm sinh hoạt ngoài trời cạnh tranh.

Cam kết của AZEK đối với sự đổi mới và mở rộng thị trường, đặc biệt là thông qua quan hệ đối tác mới và ra mắt sản phẩm, nhấn mạnh cách tiếp cận chủ động của nó để điều hướng bối cảnh ngành công nghiệp năng động. Mặc dù có một số thách thức trong kinh doanh ngoại thất và thị trường R &R rộng lớn hơn, ban lãnh đạo của AZEK vẫn tự tin vào khả năng của công ty để cung cấp giá trị và tăng trưởng cho các bên liên quan.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất tài chính quý III mạnh mẽ của AZEK được làm sáng tỏ hơn nữa bởi các số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 5,36 tỷ đô la, làm nổi bật sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp sản phẩm sinh hoạt ngoài trời. Bất chấp sự biến động gần đây, với giá cổ phiếu giảm 15,3% trong tuần trước và giảm 18,05% trong ba tháng qua, ban lãnh đạo của AZEK đã thể hiện sự tự tin vào giá trị của công ty bằng cách tích cực mua lại cổ phiếu, như đã lưu ý trong một trong những Mẹo InvestingPro.

Tỷ lệ P/E của công ty, hiện ở mức 36,11, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả giá cao hơn cho thu nhập, có khả năng là do kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai. Điều này phù hợp với một Mẹo InvestingPro khác chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Hơn nữa, doanh thu của AZEK đã tăng khoảng 10,95% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, thể hiện khả năng tăng doanh số bán hàng của công ty trong bối cảnh thị trường cạnh tranh.

InvestingPro cũng lưu ý rằng AZEK hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư lo ngại về sức khỏe tài chính của công ty khi đối mặt với những thách thức thị trường gần đây.

Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về triển vọng tài chính của AZEK, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/AZEK, bao gồm thông tin chi tiết về biến động giá cổ phiếu, dự đoán lợi nhuận của các nhà phân tích và chính sách cổ tức của công ty.

Khi AZEK tiếp tục điều hướng thị trường và mở rộng hoạt động của mình, những Thông tin chi tiết về InvestingPro này cung cấp một cái nhìn có giá trị về tình hình tài chính và tiềm năng tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.