AXT Inc. (mã: AXTI), nhà phát triển chất nền bán dẫn hỗn hợp hàng đầu, đã báo cáo kết quả tài chính hỗn hợp trong quý III/2024. Giám đốc điều hành Tiến sĩ Morris Young và Giám đốc tài chính Gary Fischer đã công bố doanh thu giảm so với quý trước nhưng tăng so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng cung cấp thông tin chi tiết về các sáng kiến chiến lược của mình, bao gồm IPO tiềm năng cho công ty con và tập trung vào các lĩnh vực có lợi nhuận trong bối cảnh nền kinh tế Trung Quốc đang phục hồi.
Những điểm chính
- AXT báo cáo doanh thu quý 3/2024 là 23,6 triệu USD, giảm so với quý 2/2024 nhưng tăng so với quý 3/2023.
- Các nguồn doanh thu bao gồm 6,8 triệu đô la từ indium phosphide, 6,6 triệu đô la từ gallium arsenide, 1,6 triệu đô la từ chất nền gecmani và 8,6 triệu đô la từ các liên doanh nguyên liệu thô.
- Biên lợi nhuận gộp phi GAAP trong quý 3 là 24,3%, giảm so với quý 2/2024 nhưng tăng so với quý 3/2023.
- Khoản lỗ hoạt động phi GAAP của công ty đã cải thiện lên 2,6 triệu USD từ mức 5,8 triệu USD trong quý 3/2023.
- Doanh thu quý 4 được dự đoán là từ 23,0 triệu đô la đến 25,0 triệu đô la, với sự sụt giảm dự kiến trong doanh thu germanium.
- AXT đang chuẩn bị cho đợt IPO của công ty con, Tongmei, trên thị trường STAR ở Thượng Hải.
- Công ty nhìn thấy triển vọng trong lĩnh vực indium phosphide và gallium arsenide cho năm 2025.
Triển vọng công ty
- Doanh thu quý 4 ước tính dao động từ 23,0 triệu đô la đến 25,0 triệu đô la, chủ yếu được thúc đẩy bởi các ứng dụng trung tâm dữ liệu.
- Dự báo cho năm 2025 là lạc quan, tập trung vào việc quay trở lại lợi nhuận, đặc biệt là trong các lĩnh vực indium phosphide và gallium arsenide.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu và biên lợi nhuận gộp quý 3 chịu tác động tiêu cực từ giá nguyên liệu germanium tăng.
- Doanh thu từ cây phong lữ dự kiến sẽ giảm trong quý 4.
Điểm nổi bật của Bullish
- Các lĩnh vực indium phosphide và gallium arsenide cho thấy tiềm năng tăng trưởng, đặc biệt là cho các ứng dụng trung tâm dữ liệu.
- Sự phục hồi của nền kinh tế Trung Quốc dự kiến sẽ làm tăng nhu cầu về laser và đèn LED.
- Các sáng kiến liên doanh nguyên liệu và tái chế đóng góp tích cực vào kết quả quý 3.
- Có tiềm năng mở rộng thị trường trong các bóng bán dẫn công suất cao và quang tử silicon, được thúc đẩy bởi nhu cầu từ AI và các trung tâm dữ liệu.
Bỏ lỡ
- Khoản lỗ ròng không phải GAAP trong quý 4 được dự báo là từ 0,03 đô la đến 0,05 đô la, với khoản lỗ ròng GAAP từ 0,05 đô la đến 0,07 đô la.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Morris Young thảo luận về sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng trong thị trường viễn thông, với hoạt động hiện tại ở mức 30% điều kiện cao điểm.
- Công ty lạc quan một cách thận trọng về IPO STAR Market cho công ty con của mình, bất chấp môi trường pháp lý nghiêm ngặt ở Trung Quốc.
- AXT đã giải quyết những lo ngại đáng kể từ Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và đang chứng kiến sự phục hồi doanh thu, được hỗ trợ bởi gói kích thích gần đây.
- Công ty sẽ tham gia Hội nghị Tăng trưởng Needham và khuyến khích giao tiếp hơn nữa với các nhà đầu tư.
Cuộc gọi thu nhập quý III của AXT phản ánh một công ty đang trong quá trình chuyển đổi, quản lý các thách thức ngắn hạn trong khi tạo tiền đề cho tăng trưởng dài hạn. Với các sáng kiến chiến lược như IPO tiềm năng của công ty con Tongmei và tập trung vào các lĩnh vực có lợi nhuận, AXT đặt mục tiêu tận dụng nền kinh tế Trung Quốc đang phục hồi và nhu cầu mở rộng tại các thị trường trọng điểm. Mặc dù doanh thu từ gecmani giảm, sự lạc quan của công ty đối với các lĩnh vực indium phosphide và gallium arsenide cho thấy một con đường trở lại lợi nhuận.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và triển vọng chiến lược gần đây của AXT Inc. (AXTI) có thể được bối cảnh hóa hơn nữa với dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Theo dữ liệu mới nhất có sẵn, vốn hóa thị trường của AXT ở mức 94,54 triệu USD, phản ánh vị trí hiện tại của nó trong thị trường chất nền bán dẫn hỗn hợp.
Tỷ lệ Giá trên Sách của công ty là 0,54 phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, lưu ý rằng AXT là "Giao dịch ở mức giá thấp / Bội số sách". Điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó, điều này có thể được các nhà đầu tư định giá quan tâm khi xem xét triển vọng tương lai của công ty trong lĩnh vực indium phosphide và gallium arsenide.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác nhấn mạnh rằng "Các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm hiện tại." Kỳ vọng này phù hợp với dự báo riêng của AXT về doanh thu quý 4 và triển vọng lạc quan cho năm 2025, đặc biệt là trong thị trường ứng dụng trung tâm dữ liệu. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 88.41 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu -11.57% so với cùng kỳ, cho thấy những thách thức gần đây mà công ty đang nỗ lực vượt qua.
Bản chất biến động của giá cổ phiếu AXT, như đã đề cập trong một Mẹo InvestingPro khác, thể hiện rõ trong hiệu suất giá của công ty. Trong khi tổng lợi nhuận giá 1 năm cho thấy mức tăng đáng kể 33,42%, lợi nhuận 3 tháng cho thấy mức giảm -21,73%, minh họa sự nhạy cảm của cổ phiếu với điều kiện thị trường và tin tức cụ thể của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Trên thực tế, có thêm 8 Mẹo InvestingPro có sẵn cho AXT, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.