Trong cuộc gọi thu nhập mới nhất, Giám đốc điều hành Tập đoàn AXA Thomas Buberl đã trình bày một báo cáo tài chính mạnh mẽ cho chín tháng đầu năm 2024, cho thấy tổng doanh thu tăng 7% trên các lĩnh vực kinh doanh khác nhau của mình. Tài sản & Thương vong (P&C) của công ty, cũng như các lĩnh vực Nhân thọ & Sức khỏe, cả AXA hai đều tăng 7% doanh thu, với giá cả kỷ luật và tỷ lệ giữ chân khách hàng được cải thiện góp phần vào sự tăng trưởng này. AXA cũng duy trì vị thế vốn mạnh mẽ với tỷ lệ Khả năng thanh toán II là AXA 1% và kỳ vọng tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cơ bản từ 6% đến 8% trong năm, phù hợp với kế hoạch ba năm.
Những điểm chính
- AXA AXA Tổng doanh thu tăng 7%, với mức tăng trưởng đồng đều ở cả hai lĩnh vực P&C và Life & Health.
- Tỷ lệ khả năng thanh toán II của công ty đứng vững ở mức 221%.
- Tăng trưởng EPS cơ bản dự kiến từ 6% đến 8% phù hợp với kế hoạch ba năm của AXA.
- AXA ám AXA định giá kỷ luật và cải thiện khả năng giữ chân khách hàng, đặc biệt là trong các dòng thương mại.
- Phí bảo hiểm nhân thọ tăng 7%, được hỗ trợ bởi doanh số bán hàng mạnh mẽ ở Nhật Bản và Ý.
- Dòng chảy AXA từ đầu năm đến nay đạt 0,9 tỷ euro, một sự phục hồi đáng kể so với dòng chảy âm của năm trước.
- AXA kỳ vọng sẽ đạt được mức cải thiện 200 điểm cơ bản trong tỷ lệ kết hợp P&C.
- Tăng trưởng phí bảo hiểm y tế là đáng chú ý bên ngoài châu Âu, với sự gia tăng đáng kể ở Mexico và Thổ Nhĩ Kỳ.
Triển vọng công ty
- AXA dự kiến tăng trưởng EPS cơ bản tiếp tục trong phạm vi mục tiêu 6% đến 8% cho năm 2024.
- Công ty dự kiến sẽ đạt mức cao nhất của hướng dẫn tạo vốn từ 25 đến 30 điểm.
- Dự kiến lợi nhuận trở lại cho mảng Y tế Vương quốc Anh vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biên NBV giảm 50 điểm cơ bản đã được báo cáo, chủ yếu do hỗn hợp kinh doanh và các giả định tài chính.
- Dòng chảy ròng 600 triệu euro vào các sản phẩm liên kết đơn vị là một mối quan tâm.
- Tại Pháp, doanh số bán hàng tăng đáng kể nhưng với tỷ suất lợi nhuận thấp hơn một chút.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tăng trưởng phí bảo hiểm y tế mạnh mẽ đã được nhìn thấy ở Mexico và Thổ Nhĩ Kỳ, với mức tăng 15% ở Mexico và gần gấp đôi ở Thổ Nhĩ Kỳ.
- Công ty tự tin AXA mục tiêu tăng trưởng P&C, ước tính tăng trưởng 4-5% vào năm 2025.
- Giá cả trong thương vong đang tăng tốc ở Mỹ, với giá bất động sản tăng 7-8%.
Bỏ lỡ
- Mặc dù tăng trưởng chung, doanh số bán hàng có tỷ suất lợi nhuận cao hơn ở Thụy Sĩ và Nhật Bản đã giảm.
- Nửa cuối năm thường chứng kiến tỷ lệ phát AXA vốn thấp hơn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- AXA dự kiến tác động 100 triệu euro từ việc giảm 25 điểm cơ bản lãi suất chiết khấu AXA lãi suất vẫn ổn định.
- Công ty đang tăng cường r AXA surance nội bộ trong hoạt động kinh doanh P&C để tối ưu hóa nguồn vốn.
- Diễn tập định giá dự trữ thương vong hai năm một lần chưa phát hiện ra bất kỳ vấn đề gì.
- Yêu cầu bồi thường từ các cơn bão Helene và Milton ước tính khoảng 200 triệu euro.
- AXA không tham gia tái bảo hiểm nhân thọ và sức khỏe, chỉ tập trung vào P&C.
- Các cuộc thảo luận về khả năng tích hợp với Monte dei Paschi có thể xảy ra sau khi thỏa thuận liên doanh hết hạn vào năm 2027 AXA p>
- AXA IM có dòng vốn ròng của bên thứ ba thấp hơn nhưng vẫn giữ chân tất cả khách hàng mặc dù sắp bán AXA đơn vị quản lý tài sản.
AXA (mã: AXA), dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành Tập đoàn Thomas Buberl, đã chứng minh một cách tiếp cận nhất quán và kỷ luật đối với tăng trưởng, như được phản ánh trong cuộc gọi thu nhập mới nhất. Sự tập trung chiến lược của công ty vào giá cả AXA khách hàng và đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh đã góp phần vào triển vọng tài chính tích cực, với triển vọng tăng trưởng EPS tiếp tục và tạo vốn mạnh mẽ. Mặc dù có một số thách thức, chẳng hạn như tỷ suất lợi nhuận thấp hơn ở một số khu vực nhất định và lo ngại về dòng sản phẩm liên kết đơn vị, AXA AXA tin vào khả năng đáp ứng các mục tiêu dài hạn và duy trì vị thế là công ty bảo hiểm hàng đầu thế giới AXA.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính mạnh mẽ của AXA, như được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập gần đây, được hỗ AXA trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức ấn tượng 78,7 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành bảo hiểm.
Một trong những mẹo chính của InvestingPro nhấn mạnh rằng AXA đã duy trì chi trả cổ tức trong AXA năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông và ổn định tài chính. Điều này phù hợp với tỷ lệ Khả năng thanh toán II được báo cáo của công ty là 221% và tăng trưởng EPS cơ bản dự kiến là 6 AXA o 8%.
Hệ số P/E của công ty là 10,6 cho thấy cổ phiếu của AXA có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập của nó. Điều này đặc biệt thú vị với một Mẹo InvestingPro khác chỉ ra rằng AXA đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Đây có thể là một điểm hấp dẫn đối AXA các nhà đầu tư, đặc biệt là khi xem xét sự tăng trưởng mạnh mẽ và vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty.
Doanh thu của AXA trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 đạt 97 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng 6,25%. Điều này phù hợp với mức tăng 7% trong tổng doanh thu được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập, thể hiện sự tăng trưởng nhất quán qua các kỳ báo cáo khác nhau.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung cho AXA, cung cấp những hiểu biết toàn diện hơn cho các nhà đầu tư muốn hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Trong khi cuộc gọi thu nhập nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ trong các lĩnh vực khác nhau, một mẹo InvestingPro cảnh báo rằng AXA bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu. Điều này được phản ánh qua biên lợi nhuận gộp 15,1% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024. Tuy nhiên, điều này cần được xem xét trong bối cảnh cấu trúc ký quỹ điển hình của ngành bảo hiểm.
Nhìn chung, dữ liệu và mẹo của InvestingPro bổ sung cho thông tin cuộc gọi thu nhập, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của AXA. Những hiểu biết này củng cố sự hiện diện thị trường mạnh mẽ của công ty và tiềm năng tăng trưởng liên tục, đồng thời làm nổi bật các lĩnh vực mà các nhà đầu tư có thể muốn theo dõi chặt chẽ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.