Trong quý II/2025, Apogee Enterprises (mã APOG) đã công bố doanh thu giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái, mà công ty cho là do sự thay đổi chiến lược khỏi các sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn và thị trường xây dựng phi nhà ở mềm hơn. Mặc dù giảm, Apogee đã báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 6% lên 1,44 đô la và cải thiện tỷ suất lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh lên 12,6%.
Phân khúc Kính kiến trúc của công ty cho thấy giá mạnh mẽ và biên lợi nhuận hoạt động kỷ lục 23,4%. Apogee cũng tiết lộ kế hoạch mua lại UW Solutions, dự kiến sẽ kết thúc vào quý III năm 2025 và dự kiến sẽ mang lại sự hiệp lực hàng năm là 5 triệu đô la vào năm tài chính 2027. Trong tương lai, Apogee đã nâng triển vọng EPS điều chỉnh cả năm lên từ 4,90 đến 5,20 đô la, mặc dù họ dự đoán doanh thu thuần sẽ giảm 4% đến 7% trong năm.
Những điểm chính
- Doanh thu của Apogee giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái do sự thay đổi chiến lược và sự mềm mỏng của thị trường.
- EPS điều chỉnh tăng 6% lên 1,44 USD, với biên lợi nhuận hoạt động đạt 12,6%.
- Architectural Glass là một công ty hoạt động nổi bật với tỷ suất lợi nhuận hoạt động 23,4%.
- Việc mua lại UW Solutions dự kiến sẽ kết thúc vào quý 3 năm 2025, nâng cao dịch vụ sản phẩm và vị thế thị trường.
- Triển vọng EPS điều chỉnh cả năm tăng lên 4,90 USD lên 5,20 USD, mặc dù doanh số bán hàng dự kiến giảm.
- Dòng tiền mạnh được báo cáo ở mức 59 triệu đô la trong quý; Một cơ sở tín dụng mới trị giá 700 triệu đô la được bảo đảm cho tăng trưởng và mua lại.
Triển vọng công ty
- Doanh thu thuần cả năm dự kiến giảm từ 4% đến 7% do năm tài chính ngắn hơn và những thay đổi chiến lược.
- Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh dự kiến cải thiện lên xấp xỉ 11%.
- Mua lại UW Solutions nhằm đóng góp khoảng 100 triệu đô la doanh thu vào năm tài chính 2026.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tỷ suất lợi nhuận dự kiến sẽ giảm trong nửa cuối năm, dao động trong khoảng 10% đến 15%.
- Chi phí tái cấu trúc dự án Fortify ước tính khoảng 14,7 triệu USD.
- Áp lực giá cả trong phân khúc Kính dự đoán.
Điểm nổi bật của Bullish
- Giá cả và hiệu suất mạnh mẽ trong kính kiến trúc.
- Việc mua lại UW Solutions dự kiến sẽ tích lũy cho sự tăng trưởng của Apogee.
- Dự án Củng cố tiết kiệm được điều chỉnh tăng, với mức tiết kiệm đáng kể dự kiến trong năm tài chính 2025.
Bỏ lỡ
- Doanh thu giảm 3% so với cùng kỳ năm trước.
- Doanh số bán hàng dự kiến giảm cho cả năm tài chính.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ty Silberhorn đã thảo luận về sự gia tăng doanh thu đáng kể trong giai đoạn 2020-2021, tiếp theo là tăng trưởng hai con số trong hoạt động R&R.
- Matthew Osberg cung cấp thông tin chi tiết về dự báo doanh thu 100 triệu đô la của UW Solutions vào năm 2026, dựa trên các dịch vụ sản phẩm hiện tại.
- Hướng dẫn CapEx cho tài khóa '25 đặt từ 40 triệu đến 50 triệu đô la, không bao gồm các tác động từ việc mua lại UW.
- Hoạt động gia tăng được ghi nhận ở phía tây của Rockies, với các dự án đầy hứa hẹn trong đường ống.
- Cập nhật tiếp theo dự kiến vào tháng Giêng.
Apogee Enterprises tiếp tục vượt qua những thách thức của thị trường với các sáng kiến chiến lược như Project Fortify và kế hoạch mua lại UW Solutions. Sự tập trung của công ty vào các phân khúc có tỷ suất lợi nhuận cao và các hoạt động M&A, cùng với bảng cân đối kế toán và dòng tiền mạnh mẽ, định vị công ty có khả năng phục hồi từ sự mềm mại của thị trường hiện tại. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ sự tích hợp của UW Solutions và hiệu suất của công ty trong các quý tới khi Apogee nhằm mục đích tăng cường sự hiện diện trên thị trường và các chỉ số tài chính.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và các động thái chiến lược gần đây của Apogee Enterprises (APOG) được phản ánh trong một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Mặc dù doanh thu giảm 3%, cổ phiếu của công ty đã cho thấy sức mạnh đáng chú ý, với dữ liệu InvestingPro cho thấy lợi nhuận 20,23% trong tuần trước và lợi nhuận ấn tượng 86,24% trong năm qua. Hiệu suất này phù hợp với triển vọng thu nhập được cải thiện và các sáng kiến chiến lược của công ty.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Apogee đã duy trì chi trả cổ tức trong 51 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính lâu dài. Điều này đặc biệt phù hợp với thông báo gần đây của công ty về EPS điều chỉnh được cải thiện và nâng triển vọng cả năm. Tỷ lệ cổ tức hiện tại ở mức 1,19%, theo InvestingPro Data.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Apogee hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này rất quan trọng khi công ty theo đuổi tăng trưởng thông qua các thương vụ mua lại như UW Solutions. Sự thận trọng tài chính này được hỗ trợ thêm bởi Dữ liệu InvestingPro cho thấy tỷ lệ P / E là 17,71, cho thấy mức định giá hợp lý so với thu nhập.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Apogee Enterprises, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị khi Apogee điều hướng các thách thức thị trường và thực hiện các chiến lược tăng trưởng của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.