Trong bối cảnh toàn cầu đầy thách thức, A.P. Møller - Maersk (MAERSKb.CO) đã báo cáo kết quả kinh doanh năm 2023 mạnh mẽ, với tổng doanh thu 51,1 tỷ USD và lợi nhuận ròng 3,9 tỷ USD.
Công ty, đối mặt với sự gián đoạn do xung đột Biển Đỏ, vẫn cố gắng trả lại 14,1 tỷ đô la cho các cổ đông và đang chuẩn bị hợp nhất các hoạt động lưu trữ Svitzer của mình thành một thực thể riêng biệt. Mặc dù có một thất bại tạm thời trong kinh doanh Đại dương, Maersk dự báo triển vọng tích cực cho năm 2024 với dòng tiền tự do đáng kể và tập trung vào đa dạng hóa các dịch vụ hậu cần của mình.
Những điểm chính
- A.P. Møller - Maersk báo cáo 51,1 tỷ USD doanh thu hàng năm và 3,9 tỷ USD lợi nhuận ròng cho năm 2023.
- Xung đột Biển Đỏ dẫn đến chuyển hướng tàu, ảnh hưởng đến hoạt động nhưng dự kiến sẽ là một bước lùi tạm thời.
- Kỷ lục 14,1 tỷ USD trả lại cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
- Triển vọng năm 2024 bao gồm EBITDA cơ bản từ 1 tỷ USD đến 6 tỷ USD và dòng tiền tự do lớn hơn 5 tỷ USD.
- Svitzer được niêm yết như một công ty độc lập trên NASDAQ Copenhagen.
- Maersk đặt mục tiêu điều chỉnh tăng trưởng của mình với mức tăng trưởng container toàn cầu dự kiến từ 2,5% đến 4,5%.
Triển vọng công ty
- Dự báo EBITDA cơ bản cho năm 2024 dao động từ 1 tỷ USD đến 6 tỷ USD.
- Dòng tiền tự do cho năm 2024 dự kiến lớn hơn 5 tỷ USD.
- Chi tiêu vốn cho các năm 2023 đến 2025 dự kiến từ 8 tỷ USD đến 10 tỷ USD hàng năm.
- Công ty có kế hoạch duy trì mức độ tiếp xúc 20% đến 25% với thị trường giao ngay trong suốt cả năm.
Điểm nổi bật của Bearish
- Xung đột Biển Đỏ dẫn đến các chuyến đi dài hơn, phí bổ sung và giảm độ tin cậy theo lịch trình.
- Kinh doanh đường biển có EBIT âm 920 triệu USD trong quý 4 do giá cước vận tải giảm.
- Phân khúc Logistics & Dịch vụ phải đối mặt với những cơn gió ngược từ giá thấp hơn và hoạt động trầm lắng trong một số ngành dọc nhất định.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hoạt động kinh doanh kho cảng có một quý mạnh mẽ với khối lượng tăng và biên EBIT 23%.
- Doanh thu dịch vụ lai dắt & hàng hải tăng nhẹ lên 571 triệu USD, được thúc đẩy bởi hiệu suất của Maersk Container Industries và Svitzer.
- Công ty có thể chuyển chi phí bổ sung cho khách hàng mặc dù đàm phán hợp đồng bị ảnh hưởng bởi tình hình Biển Đỏ.
Bỏ lỡ
- Hoạt động tài chính quý IV bao gồm EBITDA 800 triệu đô la, EBIT là -0,5 tỷ đô la và lỗ ròng sau thuế là -500 triệu đô la.
- Dòng tiền tự do trong quý âm ở mức -1,7 tỷ USD.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Vincent Clerc đã thảo luận về sự phát triển của doanh nghiệp và việc sử dụng phế liệu để tránh một thị trường khó khăn vào năm 2025.
- Maersk đang xem xét mua lại DB Schenker để đa dạng hóa nguồn doanh thu, nhưng đây không phải là một thỏa thuận quan trọng.
- Công ty dự kiến sẽ theo đuổi M&A nhiều hơn để nâng cao năng lực cho khách hàng công nghiệp.
- Hợp tác với Hapag-Lloyd có thể tác động đến đối thủ cạnh tranh; Chương trình mua lại cổ phiếu bị đình chỉ do điều kiện thị trường.
A.P. Møller - Maersk đã chứng tỏ khả năng phục hồi khi đối mặt với nghịch cảnh, với hiệu suất mạnh mẽ trong năm 2023 bất chấp sự gián đoạn của xung đột Biển Đỏ. Công ty đang hướng tới tương lai với một chiến lược bao gồm phân bổ vốn thận trọng, mua lại tiềm năng để đa dạng hóa và tập trung vào sự hài lòng của khách hàng và kiểm soát chi phí. Khi thị trường toàn cầu phải đối mặt với sự biến động, các biện pháp chủ động và điều chỉnh chiến lược của Maersk giúp Maersk vượt qua những bất ổn và duy trì quỹ đạo tăng trưởng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
A.P. Møller - Hoạt động tài chính vững chắc của Maersk (MAERSKb.CO) trong năm 2023 được làm sáng tỏ hơn nữa bởi dữ liệu và hiểu biết gần đây từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 24,68 tỷ đô la và tỷ lệ P / E mười hai tháng đáng chú ý là 7,26, công ty cho thấy một đề xuất giá trị mạnh mẽ. Điều này được nhấn mạnh bởi bội số Giá / Sách thấp là 0,46, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tài sản của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, một dấu hiệu của niềm tin vào giá trị của công ty và triển vọng tương lai. Ngoài ra, Maersk đã có thể duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp, cùng với tỷ suất cổ tức đáng kể là 28,3%, nhấn mạnh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
Một khía cạnh đáng chú ý trong sức khỏe tài chính của Maersk là vị thế tiền mặt, nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, mang lại sự linh hoạt và khả năng phục hồi tài chính. Điều này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư khi xem xét khả năng của công ty trong việc điều hướng qua môi trường toàn cầu không chắc chắn được đề cập trong bài viết.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và định vị chiến lược của Maersk, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết và mẹo. Với tổng cộng 17 Mẹo InvestingPro có sẵn, người dùng có thể hiểu toàn diện hơn về hiệu suất và triển vọng của công ty. Để truy cập những thông tin chi tiết này, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/AMKBY và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.