Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ: ADP) đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý III của năm tài chính 2024, với mức tăng đáng kể về doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh (EPS). Công ty, nhà cung cấp hàng đầu các giải pháp quản lý nguồn nhân lực (HCM), đã có sự tăng trưởng trên nhiều lĩnh vực khác nhau và đã cập nhật triển vọng tài chính với sự lạc quan về lãi suất và giữ chân khách hàng.
Những điểm chính
- Doanh thu của ADP tăng 7% và EPS pha loãng đã điều chỉnh tăng 14% trong quý 3 năm tài chính 2024.
- Dịch vụ sử dụng lao động (ES) đặt chỗ kinh doanh mới có sự tăng trưởng, đặc biệt là trong lĩnh vực doanh nghiệp nhỏ và dịch vụ hưu trí.
- Công ty công bố tỷ lệ giữ chân khách hàng cao và doanh thu của Tổ chức sử dụng lao động chuyên nghiệp (PEO) tăng đều đặn.
- ADP điều chỉnh triển vọng cả năm, kỳ vọng tỷ lệ duy trì và biên lợi nhuận cao hơn, đồng thời tăng doanh thu lãi quỹ khách hàng do lãi suất tăng.
Đầu tư vào AI tạo ra (GenAI) và mở rộng thị trường quốc tế, đặc biệt là Đông Nam Á, là trọng tâm chiến lược chính.
Triển vọng công ty
- ADP dự báo tăng trưởng 2% trong năm, ở mức cao hơn so với dự báo 1% đến 2% trước đó.
- Công ty dự kiến mức thuế suất hiệu quả khoảng 23% và tăng trưởng EPS được điều chỉnh từ 10% đến 12% cho năm tài chính 24.
Đối với tài khóa 25, ADP dự kiến mức tăng trưởng trả lương cho mỗi kiểm soát dưới mức bình thường nhưng có kế hoạch tiếp tục tăng chi tiêu liên quan đến GenAI.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biên PEO giảm 220 điểm cơ bản do lợi ích giải phóng dự phòng bồi thường cho người lao động thấp hơn.
- ADP dự đoán áp lực trả lương cho mỗi kiểm soát trong năm tài chính tiếp theo do điều kiện thị trường lao động.
Điểm nổi bật của Bullish
- ADP duy trì dự báo tăng trưởng doanh thu ES từ 7% đến 8% cho năm tài chính 24 và đã tăng triển vọng biên ES.
- Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu PEO từ 3% đến 4% cho cả năm.
- Nhu cầu mạnh mẽ được ghi nhận trong các phân khúc thị trường tầm trung, quốc tế và dịch vụ hưu trí, với Điểm quảng cáo ròng (NPS) cao thúc đẩy việc giữ chân khách hàng.
Bỏ lỡ
- Không có chi tiết cụ thể nào được cung cấp cho triển vọng năm tài chính tiếp theo, vì công ty vẫn đang trong giai đoạn lập kế hoạch.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Maria Black và Don McGuire đã đề cập đến tiềm năng tăng trưởng trong không gian HCM, cho biết có dư địa tăng trưởng đáng kể và tổ chức phân phối và khả năng bán hàng của ADP là lợi thế cạnh tranh.
Đầu tư vào các lĩnh vực như trải nghiệm và hiệu quả của khách hàng dự kiến sẽ mang lại kết quả theo thời gian, không có tác động ngay lập tức.
- Phạm vi giá của công ty vẫn không thay đổi và không có sự thay đổi đáng kể nào trong bối cảnh cạnh tranh đã được quan sát.
Tóm lại, ADP đã chứng minh hiệu quả tài chính vững chắc trong quý III tài khóa 2024, với sự điều chỉnh tích cực đối với triển vọng cả năm. Các khoản đầu tư chiến lược của công ty vào công nghệ và mở rộng quốc tế, cùng với nhu cầu mạnh mẽ trong các phân khúc thị trường chính, định vị tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai. Mặc dù có một số thách thức trong thị trường lao động, ADP tập trung vào việc giữ chân khách hàng và kinh nghiệm tiếp tục thúc đẩy thành công của ADP trong ngành công nghiệp HCM cạnh tranh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.