Dòng tiền chứng khoán dịch chuyển trước tác động thiên tai
Investing.com - Bank of America đã trở nên lạc quan hơn về Sandisk sau khi tổ chức cuộc họp với các nhà đầu tư cùng với ông David Goeckeler, Giám đốc điều hành và ông Luis Visoso, Giám đốc tài chính, với nhà phân tích Wamsi Mohan nâng mức giá mục tiêu của ngân hàng lên 300 USD, mức cao nhất mới trên thị trường.
BofA tái khẳng định xếp hạng Mua, viết rằng họ "rời đi với cảm giác lạc quan hơn về cổ phiếu" sau các cuộc thảo luận tại San Jose.
Theo BofA, ban lãnh đạo dự kiến thị trường NAND sẽ "tiếp tục thiếu hụt nguồn cung ít nhất đến cuối năm 2026", một bối cảnh mà ngân hàng cho rằng sẽ hỗ trợ giá khi nhu cầu tăng mạnh.
Nhà phân tích đã nhấn mạnh sáu yếu tố chính làm nền tảng cho triển vọng của Sandisk, bao gồm "tăng trưởng nhu cầu mạnh mẽ từ trung tâm dữ liệu và AI," mức tồn kho thấp trong ngành, sản xuất eSSD đang tăng tốc của công ty, và khả năng giành thêm thị phần khi Sandisk chuyển đổi nhiều hơn sang công nghệ BiCS8.
BofA cũng đề cập đến "khả năng nhìn nhận ngày càng rõ ràng hơn từ khách hàng" của Sandisk.
Mặc dù nguồn cung hạn chế, công ty "không có kế hoạch tăng công suất," theo BofA, với các khách hàng hiện "đang rất muốn đảm bảo khối lượng."
Công ty bổ sung rằng ban lãnh đạo SNDK đã bắt đầu đàm phán các hợp đồng dài hạn hơn cân bằng giữa cam kết khối lượng và giá cả, điều mà BofA liên hệ với kinh nghiệm của ông Goeckeler trong việc cải thiện kỷ luật về giá tại Western Digital.
Hơn nữa, Sandisk được cho là đang theo dõi chặt chẽ bất kỳ dấu hiệu đặt hàng quá mức nào.
Ban lãnh đạo mô tả môi trường hiện tại là "ảm đạm" mặc dù có mức tăng trưởng nhu cầu ở mức hai con số giữa và cho biết điều kiện quý đầu tiên có khả năng vẫn yếu theo mùa.
Tuy nhiên, Sandisk nhắm đến việc duy trì vị thế tiền mặt ròng, với ông Visoso ưu tiên giữ khoảng "1,3 tỷ USD tiền mặt" cho hoạt động hàng ngày. BofA kỳ vọng việc trả lại vốn sẽ "tập trung vào mua lại cổ phiếu."
BofA đã nâng hệ số mục tiêu lên 2,7 lần giá trên sổ sách ước tính năm 2027, lập luận rằng Sandisk xứng đáng có mức ngang bằng với các đối thủ khi việc tăng cường eSSD và chuyển đổi sang BiCS8 "đã đang thúc đẩy lợi nhuận cao hơn."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.