Hôm thứ Tư, Citi đã nâng cấp cổ phiếu của Nucor Corporation (NYSE: NUE) từ Trung lập lên Mua, điều chỉnh mục tiêu giá lên 240 đô la từ 180 đô la trước đó. Việc nâng hạng phản ánh triển vọng tích cực về hiệu quả tài chính của công ty và tiềm năng cho hệ số định giá cao hơn.
Phân tích của Citi chỉ ra rằng lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) giữa chu kỳ của Nucor, dao động trong khoảng 15-20%, có thể biện minh cho mức tăng định giá 30-40%. Công ty cho rằng Nucor hiện có thể được định giá gấp 10-12 lần EBITDA, so với mức trung bình lịch sử là 6-8 lần.
Công ty thừa nhận hồ sơ theo dõi nhất quán của Nucor về tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và tạo ra dòng tiền tự do dương (FCF) trong hai thập kỷ qua. Những yếu tố này góp phần vào cơ sở lý luận đằng sau xếp hạng được nâng cấp và mục tiêu giá tăng.
Tuy nhiên, Citi cũng xác định một yếu tố rủi ro đối với Nucor, chỉ ra sự tiếp xúc tập trung của công ty vào lĩnh vực xây dựng phi dân cư. Sự tập trung này có khả năng ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty, tùy thuộc vào điều kiện thị trường trong ngành đó.
Mục tiêu giá mới là 240 đô la ngụ ý một sự tăng giá đáng kể so với mục tiêu trước đó, cho thấy Citi hy vọng cổ phiếu của Nucor sẽ hoạt động tốt trên thị trường. Việc nâng cấp lên xếp hạng Mua cho thấy sự thay đổi trong quan điểm về tiềm năng đầu tư của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.