MercadoLibre (NASDAQ:Cổ phiếu MELI) đã nhận được niềm tin mới từ Phố Wall, với các công ty như Morgan Stanley và Bank of America nâng mục tiêu giá của họ lên mức cao mới trên Phố Wall.
Các nhà phân tích tại Morgan Stanley lưu ý rằng cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức cao lịch sử, tuy nhiên, họ thấy sự tăng giá hơn nữa được thúc đẩy bởi bốn chất xúc tác chính liên quan đến tổng giá trị hàng hóa (GMV), quảng cáo, tín dụng và Argentina.
Ngân hàng đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu từ 2.175 đô la lên 2.500 đô la, ngụ ý tăng hơn 18% so với mức hiện tại.
Cổ phiếu MELI đã tăng hơn 1% trong phiên giao dịch trước thị trường hôm thứ Sáu.
Công ty đầu tư nhấn mạnh sự tăng trưởng GMV của MercadoLibre, đặc biệt là ở Brazil, nơi công ty đã chứng kiến mức tăng 33% trong nửa đầu năm 2024, vượt xa các đối thủ cạnh tranh như Magazine Luiza và Casas Bahia.
Hiệu suất này được cho là do các khoản đầu tư của MercadoLibre vào hậu cần, fintech và cải tiến nền tảng, được cho là động lực chính của sự thay đổi thương mại kỹ thuật số ở Mỹ Latinh.
Các dự báo cho thấy tốc độ tăng trưởng của ngành đối với Brazil và Mexico có thể hội tụ với tốc độ tăng trưởng GMV của MercadoLibre, có khả năng cho thấy sự giảm tốc tăng cổ phần thận trọng, đặc biệt là ở Brazil.
Công ty cũng nhìn thấy một đường băng tăng trưởng cho Mercado Ads, hoạt động kinh doanh quảng cáo của MercadoLibre. Với doanh thu quảng cáo chiếm một phần nhỏ trong GMV hợp nhất năm ngoái, có nhiều dư địa để mở rộng. Sự hợp tác với Disney, nơi MercadoLibre sẽ phục vụ quảng cáo trong Disney +, được coi là một sự phát triển tích cực.
Danh mục tín dụng của MercadoLibre, Mercado Credito, là một lĩnh vực mở rộng khác, với các sản phẩm mới và thâm nhập vào các thị trường mới như Mexico.
Mặc dù tăng trưởng chậm lại vào năm 2023, danh mục đầu tư đã chứng kiến sự phục hồi trong nửa đầu năm 2024. Tham vọng của công ty ở Mexico, bao gồm xin giấy phép ngân hàng và đảm bảo nguồn vốn bổ sung, cho thấy tầm nhìn rộng hơn có thể dẫn đến vai trò quan trọng hơn trong ngân hàng kỹ thuật số trong khu vực.
Cuối cùng, tại Argentina, bất chấp những thách thức kinh tế, MercadoLibre đã cố gắng trở lại tăng trưởng các mặt hàng được bán nhanh hơn dự báo ban đầu.
Quốc gia này vẫn chiếm một phần đáng kể thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) của công ty.
Mặc dù có một cơ sở so sánh khó khăn cho nửa cuối năm, công ty vẫn thoải mái với các ước tính trường hợp cơ bản cho Argentina, xem xét tác động tích cực tiềm năng của bất kỳ bình thường hóa kinh tế vĩ mô hoặc ngoại hối nào đối với hoạt động của MercadoLibre tại nước này.
Ngoài ra, các nhà phân tích tại Bank of America cũng tăng mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu MELI từ 2.250 USD lên 2.500 USD "để phản ánh GMV và việc sử dụng tín dụng".
"Chúng tôi đề xuất sức mạnh thu nhập đáng kể trên quảng cáo, hậu cần, cho vay và tài trợ ví có khả năng nâng cao thu nhập", các nhà phân tích lưu ý.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.