Hôm thứ Ba, Canaccord Genuity đã thay đổi lập trường của mình đối với Itron (NASDAQ: ITRI), nâng xếp hạng từ Giữ sang Mua và tăng đáng kể mục tiêu giá lên 105 đô la từ 68 đô la trước đó. Quyết định này được đưa ra với dự đoán rằng Itron sẽ chuyển đổi khoảng 30% số lượng tồn đọng của mình, chưa được định giá lại để tính đến lạm phát, thành doanh thu trong suốt năm 2024.
Công ty cũng đang trong quá trình tái cấu trúc, bao gồm việc đóng cửa hai nhà máy trong giai đoạn Q4/24-Q1/25. Ban lãnh đạo hy vọng rằng việc đóng cửa các nhà máy này, cùng với việc giải quyết các tồn đọng lợi nhuận thấp còn lại, sẽ dẫn đến hồ sơ biên lợi nhuận gộp (GM) được cải thiện vào năm 2025.
Khách hàng tiện ích của Itron đang phải đối mặt với những thách thức với nhu cầu ngày càng tăng và điều kiện thời tiết khắc nghiệt ảnh hưởng đến lưới điện, nước và khí đốt.
Những áp lực này đã dẫn đến chi tiêu bền vững khi các tiện ích tìm cách giải quyết những vấn đề này. Hơn nữa, chuỗi cung ứng, trước đây đã ảnh hưởng đến hoạt động vận chuyển, dự kiến sẽ ít gây trở ngại hơn vào năm 2024, do đó cho phép khối lượng giao hàng cao hơn.
Mục tiêu giá mới do Canaccord Genuity đặt ra dựa trên bội số giá trị / thu nhập doanh nghiệp trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) gấp 19,5 lần. Bội số này được áp dụng cho ước tính thu nhập dự kiến năm 2024 là 256 triệu đô la, cao hơn một chút so với bội số trung bình ba năm là 17.8x.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.