Top 3 cổ phiếu robot mới nổi tại châu Á theo Bernstein
Investing.com - Bernstein đã nâng mục tiêu giá đối với Ibiden Co. Ltd. lên ¥16.500 từ mức ¥9.080, với lý do là sự mở rộng biên lợi nhuận đang tăng tốc nhờ nhu cầu trí tuệ nhân tạo (AI) và khả năng sinh lời được cải thiện trong mảng kinh doanh chất nền bán dẫn của công ty.
Nhà phân tích của công ty, ông David Dai, đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội, gọi Ibiden là "một trong những đơn vị hưởng lợi lớn nhất từ AI trong lĩnh vực bán dẫn Nhật Bản."
"Chúng tôi tin rằng biên lợi nhuận điện tử của Ibiden có thể mở rộng từ khoảng 20% lên mức cao 20%, với sự đóng góp AI cao hơn và cải thiện biên lợi nhuận với Intel," ông Dai viết.
Công ty ước tính biên lợi nhuận của Ibiden với Nvidia vào khoảng 40% trước khấu hao, mặc dù dự kiến sẽ có sự sụt giảm tạm thời do chi phí liên quan đến nhà máy Ono của công ty.
"Trong khi đó, biên lợi nhuận của Intel đang được cải thiện với sự đóng góp cao hơn từ máy chủ và các sản phẩm cao cấp như EMIB-T," báo cáo cho biết.
Bernstein hiện dự báo biên lợi nhuận điện tử của Ibiden ở mức 20% trong năm nay, tăng từ 14% của năm trước, và dự kiến sẽ tăng lên 26% trong vài năm tới.
Nvidia sẽ vẫn là "động lực tăng trưởng lớn nhất," theo Bernstein, nhưng công ty cũng "bắt đầu mở rộng cơ sở khách hàng và thu hút các khách hàng mạng và ASIC mới."
Khách hàng thứ tư dự kiến sẽ đóng góp doanh thu điện tử một con số cao trong quý hiện tại, với sự tăng trưởng tiếp theo từ GPU AI của AMD và các sản phẩm AI ASIC dự kiến trong hai năm tới.
Bernstein đã nâng dự báo thu nhập cho FY27/3 và FY28/3 lên ¥479 và ¥624, lần lượt cao hơn 19% và 24% so với dự đoán chung.
Công ty bổ sung, "Khi EPS của Ibiden có thể tăng trưởng ở mức 43% CAGR trong giai đoạn FY26/3–FY28/3, hệ số mục tiêu của chúng tôi ngụ ý PEG 0,7, điều này không có vẻ đòi hỏi cao đối với chúng tôi."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.