Công ty chứng khoán phân tích và đưa ra nhận định mua, bán đối với các cổ phiếu NLG (HM:NLG), CTR, BCG. Chứng khoán Agriseco (AGR (HM:AGR)): Khuyến nghị mua NLG
AGR khuyến nghị mua CTCP Đầu tư Nam Long (NLG), giá mục tiêu 50.000 đồng/cp, tiềm năng tăng trưởng 14% theo luận điểm đầu tư:
Nam Long có quỹ đất dân cư sạch gần 700ha tại khu vực phía Nam, tiến độ bán các dự án có nhiều tín hiệu tích cực, kỳ vọng sẽ thúc đẩy KQKD trong thời gian tới. AGR dự báo lợi nhuận trong 2024 sẽ tăng trưởng nhờ ghi nhận bàn giao chính từ 2 dự án Akari City và Cần Thơ đồng thời lợi nhuận sẽ được thúc đẩy bởi khoản thoái vốn Paragon Đại Phước và lãi từ dự án Mizuki Park.
Về trung và dài hạn, NLG kỳ vọng sẽ hưởng lợi nhờ tập trung triển khai các dự án nhà ở bình dân, phù hợp nhu cầu ở thực trong bối cảnh nguồn cung hạn chế.
Về kết quả kinh doanh quý I/2024, NLG ghi nhận KQKD kém khả quan chủ yếu do trong kỳ chưa phải giai đoạn bàn giao các sản phẩm. Doanh thu đạt 205 tỷ đồng (-13% svck). Lợi nhuận sau thuế âm 65 tỷ đồng, trong đó lợi nhuận từ công ty liên doanh, liên kết (thực hiện dự án Mizuki Park) ghi nhận 24 tỷ đồng (-69% svck).
Tiến độ bán hàng đang tích cực, doanh số bán hàng tính đến quý I/2024 đạt 1.168 tỷ đồng, gấp gần 5 lần svck, AGR kỳ vọng doanh số bán hàng sẽ tiếp tục phục hồi trong thời gian tới khi NLG mở bán thêm sản phẩm mới phù hợp nhu cầu ở thực.
Nhóm phân tích dự báo KQKD nửa cuối năm 2024 sẽ tích cực hơn nhờ đóng góp từ bàn giao các dự án Akari City, Southgate, Cần Thơ Central Lake II, Mizuki Park.
Chứng khoán Mirae Asset (MAS (HN:MAS)): Khuyến nghị mua CTR
MAS khuyến nghị mua cổ phiếu Tổng CTCP Công trình Viettel (HM:CTR), giá mục tiêu 137.025 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:
Trong quý I/2024, doanh thu tất cả các mảng kinh doanh đều cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế của CTR đã được ghi nhận là 2.623 tỷ đồng và 116 tỷ đồng, tăng lần lượt 12,1% và 7,1% svck.
Trong 4 tháng đầu năm 2024, CTR ghi nhận doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 3.607 tỷ đồng và 196 tỷ đồng, cao hơn 11% và 4,6% svck.
MAS duy trì dự phóng cho các mảng kinh doanh:
(1) Mảng xây dựng sẽ tăng trưởng khoảng 25% trong giai đoạn 2024–2028 được thúc đẩy bởi sự phục hồi của bất động sản và sự gia tăng đầu tư hạ tầng 5G.
(2) Doanh thu từ mảng vận hành khai thác sẽ tăng khoảng 17% mỗi năm nhờ vào hợp đồng hiện tại và ký kết hợp đồng mới liên quan đến vận hành khai thác hệ thống trạm BTS ở cả thị trường trong nước và nước ngoài.
(3) Mức tăng trưởng của mảng giải pháp IT là 4,0% hàng năm trong giai đoạn 2024–2028.
(4) TowerCo sẽ có tốc độ tăng trưởng doanh thu nhanh nhất trong 5 lĩnh vực của công ty trong giai đoạn 2024–2028 với tốc độ tăng trưởng hàng năm là 38% và biên lợi nhuận gộp khoảng 23%.
(5) Phân khúc dịch vụ kỹ thuật dự kiến tăng trưởng hàng năm là 21,2% trong giai đoạn 2024–2028.
| MAS phân tích chỉ số tài chính của CTR |
Yuanta khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Tập đoàn Bamboo Capital (BCG), giá mục tiêu 10.438 đồng/cp, tương ứng với tiềm năng tăng giá là 23,1% theo luận điểm đầu tư:
Nhóm phân tích cho rằng năm 2024 sẽ vẫn là một năm đầy thách thức đối với BCG nhưng triển vọng là khả quan nhờ: (1) thị trường BĐS đang bắt đầu có những tín hiệu hồi phục và BCG đã nắm bắt khá tốt khi tình hình bàn giao và mở bán các dự án của BCG đã cho thấy những dấu hiệu tích cực trong quý I/2024, (2) mảng xây dựng kỳ vọng hưởng lợi theo mảng BĐS và xu hướng đầu tư công tiếp tục, (3) mảng năng lượng tích cực hơn kỳ vọng của chúng tôi nhờ việc đấu nối thêm ở các dự án năng lượng mặt trời, tác động của El Nino mạnh hơn dự báo và hưởng lợi từ tỷ giá USD/VND tăng cao.
Về KQKD quý I/2024, doanh thu thuần của BCG đạt 985 tỷ đồng (+41% svck) và LNST 98 tỷ đồng, hơn 11 lần cùng kỳ, hoàn thành lần lượt 16% và 10% kế hoạch 2024. Doanh thu tăng trưởng mạnh chủ yếu ở các mảng BCG Land, Financial và Energy, ngược lại mảng xây dựng TCD và Nguyễn Hoàn chưa kịp hồi phục trong quý này.
>> Cổ đông lo ngại phát hành số lượng lớn làm giảm giá trị cổ phiếu, Chủ tịch SHS (HN:SHS) nói gì?
