Hôm thứ Ba, Comerica Incorporated (NYSE: CMA) đã nhận được sự hạ cấp từ DA Davidson từ Mua xuống Trung lập. Công ty cũng giảm mục tiêu giá của ngân hàng xuống còn 56 đô la từ mức 63 đô la trước đó. Việc điều chỉnh này phản ánh những lo ngại về độ nhạy cảm của bảng cân đối kế toán của Comerica đối với lãi suất cao kéo dài, có khả năng cản trở hoạt động của ngân hàng.
Nhà phân tích từ DA Davidson chỉ ra rằng hướng dẫn thu nhập lãi ròng (NII) của Comerica cho năm 2024, được cung cấp vào tháng 1, dự đoán mức giảm 11% bằng cách sử dụng đường cong kỳ hạn kể từ ngày 31/12. Dự báo này bao gồm giả định về sáu lần cắt giảm lãi suất bắt đầu từ tháng Ba.
Tuy nhiên, những nhận xét gần đây từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cho thấy việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 là khó xảy ra, với lần giảm đầu tiên hiện được dự đoán vào tháng 6. Sự thay đổi này có thể gây thêm áp lực giảm lên thu nhập lãi thuần của Comerica so với dự báo ban đầu.
Việc đánh giá lại lộ trình cắt giảm lãi suất là một phản ứng đối với những bình luận của Powell và dữ liệu việc làm mới nhất, vốn tương đối mạnh mẽ. Những yếu tố này góp phần vào kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể trì hoãn việc bắt đầu giảm lãi suất, từ đó ảnh hưởng đến các ngân hàng như Comerica có bảng cân đối kế toán nhạy cảm với trách nhiệm pháp lý.
Việc điều chỉnh cổ phiếu của Comerica trên thị trường phản ánh triển vọng tài chính được cập nhật và dự đoán về cách ngân hàng sẽ điều hướng môi trường lãi suất thay đổi. Mục tiêu giá mới là 56 đô la do DA Davidson đặt ra thể hiện sự hiệu chỉnh lại giá trị của Comerica dựa trên các yếu tố kinh tế này.
Các nhà đầu tư hiện đang quan sát cách Comerica sẽ điều chỉnh chiến lược của mình để giảm thiểu tác động của việc trì hoãn cắt giảm lãi suất đối với thu nhập lãi ròng của mình. Việc hạ cấp đóng vai trò như một tín hiệu cho thị trường về những thách thức mà Comerica có thể phải đối mặt nếu môi trường lãi suất cao hơn kéo dài lâu hơn dự kiến trước đây.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa sự hạ cấp của DA Davidson, Comerica Incorporated (NYSE: CMA) trình bày một sự pha trộn của những thách thức và khả năng phục hồi như được phản ánh trong dữ liệu và phân tích mới nhất từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 6,46 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 7,58, ngân hàng đứng trên mức định giá khiêm tốn so với thu nhập. Hệ số P/E này vẫn ổn định, với mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 cho thấy sự điều chỉnh nhẹ lên 7,56.
Bất chấp môi trường lãi suất đầy thách thức, Comerica đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, duy trì chi trả cổ tức trong 53 năm liên tiếp ấn tượng. Tỷ lệ cổ tức hiện tại ở mức 5,8%, đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Hơn nữa, tăng trưởng cổ tức trong mười hai tháng qua ở mức 4,41%, báo hiệu sự trở lại ổn định cho các cổ đông.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và Comerica bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, công ty vẫn dự kiến sẽ có lãi trong năm nay. Lợi nhuận này được hỗ trợ bởi hiệu suất lịch sử, với Comerica đã có lãi trong mười hai tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Comerica, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Hiện tại có thêm 5 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Comerica, có thể được truy cập bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/CMA. Để nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.