Investing.com - Cổ phiếu của CaixaBank (BME:CABK) giảm 0,7% mặc dù công ty cho vay Tây Ban Nha báo cáo lợi nhuận quý IV vượt quá ước tính đồng thuận.
Lợi nhuận của ngân hàng trong quý 4 năm 2024 ở mức 1.539 triệu euro, đánh bại 9% so với sự đồng thuận do công ty tổng hợp là 1.414 triệu euro, bao gồm lợi nhuận dương 67 triệu euro. Không bao gồm mức tăng một lần này, thu nhập ròng vẫn cao hơn khoảng 7% so với kỳ vọng.
Lợi nhuận trước thuế (PBT) cao hơn 8% so với mức đồng thuận, tương đương 5% không bao gồm lợi nhuận một lần, với lợi nhuận trước dự phòng cao hơn 3% so với ước tính. Doanh thu vượt kỳ vọng 2%, trong khi chi phí phù hợp với dự báo đồng thuận.
CaixaBank đã công bố cổ tức cuối cùng trên mỗi cổ phiếu (DPS) là 0,2864 €, dẫn đến khoản thanh toán cả năm 2024 là 53,5%. Ngân hàng cũng tiết lộ việc mua lại cổ phiếu trị giá 500 triệu euro và đưa ra hướng dẫn cho năm 2025 phần lớn phù hợp với số liệu đồng thuận hiện tại.
Thu nhập lãi ròng (NII) cao hơn 1% so với mức đồng thuận, mặc dù nó cho thấy mức giảm 2% so với quý trước và đi ngang so với cùng kỳ năm ngoái (YoY). Chênh lệch khách hàng giảm 16 điểm cơ bản trong quý, do lợi suất cho vay giảm 20 điểm cơ bản và chi phí tiền của khách hàng giảm 4 điểm cơ bản.
Phí Quản lý Tài sản, Bảo hiểm Bảo vệ và Ngân hàng vượt kỳ vọng 4%, với hiệu suất đáng chú ý trong quản lý tài sản và phí ngân hàng sau quý thứ ba nhẹ nhàng hơn. Tăng trưởng phí bảo hiểm khiêm tốn hơn. Các doanh thu khác vượt qua ước tính 7 triệu euro.
Suy giảm và lợi nhuận khác ở mức -370 triệu euro so với mức đồng thuận là 450 triệu euro, bao gồm lợi nhuận 67 triệu euro từ việc bán cổ phần trong một doanh nghiệp mua lại ở Đông Âu. Chi phí rủi ro hàng năm được báo cáo ở mức 27 điểm cơ bản.
Các khoản vay của khách hàng cao hơn 1% so với sự đồng thuận, với mức tăng 2% so với quý trước và tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngược lại, tiền gửi của khách hàng thấp hơn 1% so với sự đồng thuận, giảm 1% so với quý trước nhưng tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái. Tỷ lệ vốn CET1 được báo cáo ở mức 12,2%, phù hợp với sự đồng thuận, ngay cả sau khi tính đến tác động 22 điểm cơ bản từ đợt mua lại mới được công bố. Tài sản có trọng số rủi ro (RWA) cao hơn 1% so với dự kiến.
Trong tương lai, hướng dẫn năm 2025 của CaixaBank dự báo thu nhập lãi ròng sẽ giảm trung bình một con số so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh thu từ các dịch vụ dự kiến sẽ tăng từ thấp đến trung bình một con số so với cùng kỳ năm ngoái.
Chi phí dự kiến sẽ tăng khoảng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, với chi phí rủi ro dưới 30 điểm cơ bản và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (RoTE) vào khoảng 16%. Phạm vi chi trả cổ tức được duy trì ở mức 50-60%, với tác động của Basel ước tính khoảng 15 điểm cơ bản.
Jefferies nhận xét về kết quả, nêu rõ: "CABK đã thực hiện quá mức theo hướng dẫn năm tài chính 24 và hướng dẫn mới năm 2025 phù hợp với số liệu đồng thuận hiện tại. Như chúng tôi dự đoán, điều này ngụ ý PBT năm 2025 giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái, khiến năm 2025 vẫn là một năm chuyển tiếp vẫn vững chắc (16% RoTE), trước khi EPS bắt đầu xây dựng lại vào năm 2026E.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.