Hôm thứ Tư, Wolfe Research đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Boeing Co (NYSE: BA), giảm mục tiêu giá của gã khổng lồ hàng không vũ trụ từ 270 đô la xuống còn 260 đô la trong khi tái khẳng định xếp hạng Outperform. Động thái này phản ánh việc đánh giá lại triển vọng ngắn hạn của công ty dựa trên các sự kiện gần đây và hiệu suất thị trường.
Cổ phiếu của Boeing đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể, giảm 30% trong năm nay, trái ngược hoàn toàn với mức tăng 8,5% của S&P 500. Sự suy thoái này phần lớn là do bụi phóng xạ từ một sự cố vào đầu tháng Giêng, khi một nút cửa bị nổ trên một chuyến bay của Alaska Airlines, dẫn đến sự giám sát và không chắc chắn ngày càng tăng đối với nhà sản xuất máy bay.
Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên ước tính dòng tiền tự do (FCF) năm 2025 năm 2025 của Wolfe Research là 14,27 đô la, giảm nhẹ so với ước tính trước đó là 14,78 đô la. Điều này tương đương với tổng số FCF ước tính khoảng 9 tỷ đô la, cao hơn một chút so với sự đồng thuận. Bất chấp sự điều chỉnh, công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực, với lý do tiềm năng tăng 40% so với mục tiêu mới.
Trong lịch sử, cổ phiếu của Boeing đã giao dịch ở mức bội số FCF kỳ hạn từ 10 đến 18 lần, với mức trung bình khoảng 14 đến 15 lần, trước đại dịch. Định giá hiện tại đặt Boeing vào khoảng 23 lần ước tính FCF năm 2024 của công ty và khoảng 13 lần ước tính năm 2025. Wolfe Research biện minh cho bội số cao hơn ở đầu trên của phạm vi lịch sử do phí bảo hiểm của thị trường và tăng trưởng dòng tiền mạnh mẽ dự kiến của Boeing kéo dài đến năm 2026 và hơn thế nữa.
Lập trường của công ty đối với Boeing có thể thay đổi nếu công ty không đẩy nhanh việc giao máy bay hoặc gặp phải các vấn đề sản xuất quan trọng hơn nữa trong các chương trình thương mại của mình. Ngoài ra, bất kỳ vấn đề mới nào với các chương trình quốc phòng cũng có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu suất dòng tiền của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.