💎 Xem Những Công Ty Đang Hoạt Động Tốt Nhất Trên Thị Trường Hôm NayBắt đầu

Chứng khoán phái sinh Tuần 25-29/09/2023: Ngày càng bi quan

Ngày đăng 03:00 24/09/2023
Chứng khoán phái sinh Tuần 25-29/09/2023: Ngày càng bi quan
VNI30
-

Vietstock - Chứng khoán phái sinh Tuần 25-29/09/2023: Ngày càng bi quan

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 22/09/2023. VN30-Index giảm mạnh đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Falling Window cho thấy tâm lý nhà đầu tư rất bi quan.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 22/09/2023. Cụ thể, VN30F2310 (F2310) giảm 1.85%, còn 1,192.6 điểm; VN30F2311 (F2311) giảm 2.49%, còn 1,190 điểm; hợp đồng VN30F2312 (F2312) giảm 1.78%, còn 1,190 điểm; hợp đồng VN30F2403 (F2403) giảm 2.24%, còn 1,182.6 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,197.69 điểm.

Trong tuần giao dịch 18-22/09/2023, hợp đồng VN30F2310 tiếp tục giảm điểm ngay từ phiên đầu tuần. Mặc dù sau đó bên mua đã nỗ lực kéo hợp đồng hồi phục trở lại nhưng cũng không thể duy trì được đà tăng trong hai phiên cuối khi lực bán quá mạnh khiến F2310 lao dốc không phanh và đóng cửa với mức giảm 45.1 điểm so với tuần trước.

Đồ thị intraday của VN30F2310 trong giai đoạn 18-22/09/2023

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2310 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -5.09 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan hơn trong ngắn hạn.

Biến động VN30F2310VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 62.89% và 57.76% so với phiên ngày 21/09/2023. Tính chung cả tuần, khối lượng và giá trị giao dịch tuần lần lượt giảm 2.16% và 4.09% so với tuần trước.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên cuối tuần với tổng khối lượng bán đạt 309 hợp đồng. Tính chung cả tuần, khối ngoại mua ròng tổng cộng 4,026 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch tuần của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 25/09/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 22/09/2023, VN30-Index giảm mạnh đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Falling Window cho thấy tâm lý nhà đầu tư rất bi quan.

Hiện tại, chỉ số đã rơi xuống dưới đường SMA 50 ngày (tương đương vùng 1,210-1,220 điểm) cho thấy triển vọng ngắn hạn khá tiêu cực.

Đáy cũ tháng 08/2023 (tương đương vùng 1,170-1,185 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ mạnh cho chỉ số trong thời gian tới.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 25/09/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2403 và GB05F2406 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2024 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.