Để đối phó với những thay đổi dự kiến trong chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, các nhà đầu tư đang ngày càng áp dụng chiến lược trái phiếu thanh tạ, một cách tiếp cận chiến thuật liên quan đến việc cân bằng tài sản ngắn hạn với kỳ hạn dài hạn. NEOS Enhanced Income Cash Alternative ETF (CSHI) đã trở thành một thành phần quan trọng của các chiến lược này, mang lại lợi suất cao hơn và quản lý tích cực bao gồm trái phiếu kho bạc ba tháng được cuộn hàng tuần và chênh lệch đặt chỉ số SPX.
Sự thay đổi theo hướng chiến lược đầu tư này phù hợp với các chỉ số kinh tế gần đây. Sau dữ liệu lạm phát tích cực của tháng 10, cho thấy sự sụt giảm của cả Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI), đã có một sự xoay trục đáng kể đối với trái phiếu kho bạc dài hạn. Điều này được chứng minh bằng dòng vốn đáng kể vào các Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) liên quan. CSHI nổi bật với lợi suất phân phối là 6,15% và lợi suất của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) là 5,00% vào cuối tháng 10, cùng với tỷ lệ chi phí cạnh tranh là 0,38%.
Chiến lược của CSHI liên quan đến việc sử dụng chiến lược các tùy chọn chỉ số S&P 500, được xử lý thuế thuận lợi như Hợp đồng Mục 1256. Điều này cho phép đánh thuế lãi vốn hỗn hợp và cung cấp cơ hội thu hoạch thất thu thuế để tối ưu hóa lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
Động thái hướng tới chiến lược thanh tạ này cho thấy các nhà đầu tư đang tìm cách tận dụng trái phiếu ngắn hạn như CSHI để có lợi nhuận cao hơn trong bối cảnh rủi ro lãi suất đang diễn ra và các dấu hiệu cho thấy Cục Dự trữ Liên bang có thể thay đổi lập trường về việc tăng lãi suất mạnh mẽ. Việc áp dụng chiến lược này trở nên rõ ràng hơn gần đây, với các quỹ đáng kể chảy vào các quỹ ETF kho bạc dài hạn, phản ánh sự thay đổi chiến thuật trong phân bổ tài sản.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.