Investing.com - Dưới đây là bản tóm tắt Pro của bạn về những điều rút ra hàng đầu từ các nhà phân tích Phố Wall trong tuần qua.
Người đăng ký InvestingPro luôn nhận được các bản độc quyền đầu tiên về các nhận xét của nhà phân tích AI chuyển động thị trường. Nâng cấp ngay hôm nay!
Oracle
Điều gì đã xảy ra? Hôm thứ Hai, Erste Group đã nâng xếp hạng Oracle Corporation (NYSE:ORCL) lên mức Mua mà không đưa ra mục tiêu giá cụ thể.
*Tóm tắt: Erste dự báo biên lợi nhuận hoạt động tăng và xu hướng giá cổ phiếu tiếp tục đi lên. Các giải pháp phần mềm và 162 trung tâm dữ liệu thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận.
Toàn bộ câu chuyện là gì? Các nhà phân tích của Erste nhấn mạnh rằng các sản phẩm phần mềm hấp dẫn của Oracle đã cải thiện đáng kể tình hình doanh thu. Oracle đang mở rộng dịch vụ đám mây với các trung tâm dữ liệu mới, hiện có tổng cộng 162 trung tâm đang hoạt động hoặc đang được xây dựng. Ngoài ra, 42 hợp đồng GPU đám mây mới đã được ký kết trong quý đầu tiên, đặt nền tảng cho sự tăng trưởng mạnh về doanh thu và lợi nhuận trong năm tài chính hiện tại và tiếp theo.
Các nhà phân tích cũng dự đoán biên lợi nhuận hoạt động sẽ tăng và lưu ý rằng cổ phiếu đang được định giá hợp lý dựa trên tỷ lệ P/E. Với những yếu tố này, Erste tin rằng xu hướng tăng giá cổ phiếu có khả năng sẽ tiếp tục.
Xếp hạng Mua của Erste có nghĩa là “Lợi nhuận kỳ vọng tổng cộng hằng năm > +15%.”
Ford
Điều gì đã xảy ra? Hôm thứ Ba, Goldman Sachs (NYSE:GS) đã nâng xếp hạng Ford (NYSE:F) lên Mua với mục tiêu giá 13 đô la.
*Tóm tắt: Goldman đánh giá mảng kinh doanh thương mại có lợi nhuận của Ford Pro và sự tăng trưởng phần mềm sẽ tạo cơ hội tăng biên lợi nhuận.
Toàn bộ câu chuyện là gì? Goldman nhận thấy cơ hội tăng biên lợi nhuận của Ford nhờ mảng kinh doanh thương mại có lợi nhuận Ford Pro, với biên lợi nhuận EBIT ở mức trung bình, và sự gia tăng tỷ trọng của phần mềm và dịch vụ. Ngân hàng này nhấn mạnh mục tiêu của Ford là đạt 1 tỷ USD doanh thu từ phần mềm vào năm 2025 và nhắm đến việc phần mềm và dịch vụ thực tế chiếm 20% EBIT của Pro vào năm 2026. Với việc các đăng ký trả phí tăng trưởng 35-40% mỗi năm (CAGR), Goldman xác định các cơ hội dài hạn trong dịch vụ đội xe và hệ thống hỗ trợ người lái (ADAS).
Mặc dù cổ phiếu đã giảm 13% từ đầu năm do lo ngại chu kỳ và chi phí bảo hành cao hơn dự kiến, Goldman lưu ý rằng cổ phiếu này hiện đang giao dịch chỉ ở mức 5 lần EPS (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu) dự kiến 12 tháng tới (NTM), ở mức thấp nhất của phạm vi lịch sử. Ngân hàng này dự đoán cổ phiếu sẽ tăng 23% so với mục tiêu giá mới trong 12 tháng là 13 USD, với tổng lợi nhuận khoảng 30% bao gồm tỷ suất cổ tức 6%.
Xếp hạng Mua của Goldman Sachs có nghĩa là “Goldman Sachs chỉ định cổ phiếu vào danh sách Mua và Bán trên các danh sách Đầu tư khu vực khác nhau; cổ phiếu không được chỉ định sẽ được coi là Trung lập. Những chỉ định này tương đương với Mua, Giữ và Bán cho mục đích của các yêu cầu công bố theo quy tắc của FINRA.”
Harley-Davidson
Điều gì đã xảy ra? Hôm thứ Tư, Baird đã hạ xếp hạng Harley-Davidson (NYSE:HOG) xuống Trung lập với mục tiêu giá 40 đô la.
*Tóm tắt: Các đại lý báo cáo doanh số bán lẻ yếu, tồn kho dư thừa, và tâm lý tiêu cực, khiến định hướng của Harley-Davidson gặp rủi ro. Baird khuyên thận trọng do sự bất mãn của các bên liên quan và điều kiện thị trường khó khăn.
Toàn bộ câu chuyện là gì? Baird đã liên hệ với các đại lý của Harley-Davidson để thu thập thông tin chi tiết về xu hướng quý 3. Phản hồi từ các đại lý cho thấy doanh số bán lẻ yếu, tồn kho dư thừa và tâm lý tiêu cực chung, tất cả đều chỉ ra những rủi ro tiềm tàng đối với định hướng của công ty. Mùa hè này, Harley-Davidson thường xuất hiện trong các tin tức không mấy thuận lợi, làm gia tăng sự thất vọng của các bên liên quan.
Mặc dù công nhận giá trị vốn có của thương hiệu Harley-Davidson, Baird lưu ý rằng phản hồi tiêu cực từ người lái xe, đại lý và cổ đông đã tạo ra một môi trường thách thức trong mùa này. Với những yếu tố này, Baird gợi ý rằng sẽ thận trọng hơn nếu áp dụng một cách tiếp cận dè dặt vào thời điểm hiện tại.
Xếp hạng Trung lập của Baird có nghĩa là “Dự kiến sẽ hoạt động ngang bằng với thị trường chứng khoán Mỹ trong 12 tháng tới.”
Tập Đoàn Công Nghệ Shoals
Điều gì đã xảy ra? Hôm thứ Năm, Citi đã nâng xếp hạng Shoals Technologies Group Inc (NASDAQ:SHLS) lên Trung lập với mục tiêu giá 5,50 đô la,
*Tóm tắt: Cổ phiếu hiện đã phù hợp với mục tiêu; rủi ro và lợi nhuận cân bằng; vụ kiện bằng sáng chế chủ yếu đã được giải quyết. Rủi ro tiềm ẩn: ra mắt sản phẩm Voltage AD, cạnh tranh gia tăng và biến động biên lợi nhuận.
Toàn bộ câu chuyện là gì? Các nhà phân tích của Citi lưu ý rằng cổ phiếu hiện tại phù hợp với mục tiêu của họ, cho thấy một kịch bản rủi ro/lợi nhuận cân bằng. Động lực chính, vụ kiện vi phạm bằng sáng chế, về cơ bản đã kết thúc với việc ALJ đề xuất lệnh loại trừ có giới hạn. Ngoài ra, các lo ngại về “shrinkback” đã hầu như được giải quyết, và những xác nhận từ Blattner và top 10 EPC MSA mang lại sự tin tưởng. Tuy nhiên, các hướng dẫn và triển vọng tăng trưởng khiêm tốn ở quy mô tiện ích đã làm giảm kỳ vọng.
Các nhà phân tích nhấn mạnh các rủi ro tiềm tàng bao gồm việc Voltage chuẩn bị ra mắt sản phẩm AD, vốn không bị ảnh hưởng bởi lệnh loại trừ. Cạnh tranh gia tăng và triển vọng biên lợi nhuận tương đối cao cũng gây ra rủi ro. Trong ngắn hạn, biên lợi nhuận gộp có thể gặp phải biến động khi các nhà máy hoạt động song song trước khi hợp nhất hoạt động.
Xếp hạng Trung lập của Citi có nghĩa là “Đối với cổ phiếu được xếp hạng Trung lập (2), nếu nhà phân tích tin rằng không có đủ các động lực định giá và/hoặc chất xúc tác đầu tư để có được quan điểm đầu tư tích cực hoặc tiêu cực, họ có thể chọn, với sự phê duyệt của ban quản lý Nghiên cứu Citi, không đặt mục tiêu giá và do đó không dẫn ra ETR."
Ngân hàng M&T
Điều gì đã xảy ra? Vào thứ Sáu, Wolfe đã nâng xếp hạng M&T Bank (NYSE:MTB) lên Outperform với mục tiêu giá 210 đô la.
*Tóm tắt: Wolfe dự đoán M&T Bank sẽ duy trì tỷ suất lãi ròng (NIM) dẫn đầu trong số các đối thủ đến năm 2026.
Toàn bộ câu chuyện là gì? Wolfe dự đoán rằng M&T Bank sẽ tiếp tục tạo ra tỷ suất lãi ròng dẫn đầu trong số các đối thủ đến năm 2026. Không giống như một số đối thủ, NIM của MTB không bị ảnh hưởng đáng kể bởi các giao dịch hoán đổi dòng tiền dưới nước, và tỷ lệ tiền gửi không sinh lãi của ngân hàng này cao hơn khoảng 280 điểm cơ bản so với mức trung bình trong phạm vi phân tích của Wolfe. Điều này củng cố niềm tin của Wolfe rằng MTB sẽ duy trì lợi thế NIM của mình đến năm 2026.
Hiện tại, Wolfe dự báo NIM của MTB ở mức 3,67% cho năm 2025 và 3,72% cho năm 2026, so với mức trung bình của các ngân hàng vốn trung bình là 3,07% và 3,15%. Dự báo này nhấn mạnh sự tự tin của Wolfe vào khả năng MTB vượt trội so với các đối thủ về NIM trong vài năm tới.
Xếp hạng Vượt trội của Wolfe có nghĩa là “chứng khoán được dự báo sẽ vượt trội so với phạm vi phân tích ngành của nhà phân tích trong 12 tháng tới.”