Ông Trump hạ giá “thẻ vàng”, tạo cơn sốt mới trong giới siêu giàu toàn cầu
Investing.com -- Lĩnh vực phần mềm bảo mật đang thể hiện tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ khi các tổ chức ưu tiên bảo vệ dữ liệu và kiến trúc zero-trust trong bối cảnh các mối đe dọa ngày càng phức tạp.
JPMorgan đã xác định bốn doanh nghiệp nổi bật trong lĩnh vực này, nhấn mạnh các công ty có vị thế tốt để tận dụng nhu cầu bảo mật mới nổi từ nay đến năm 2026 và xa hơn nữa.
Phần mềm bảo mật vẫn là khoản đầu tư quan trọng cho các doanh nghiệp đang chuyển đổi lên đám mây, đáp ứng yêu cầu bảo vệ dữ liệu và nhu cầu mới nổi từ việc triển khai AI. Phân tích của JPMorgan chỉ ra một số công ty đang thể hiện khả năng thực thi và tiềm năng tăng trưởng đặc biệt:
Varonis Systems đứng đầu danh sách như cổ phiếu phần mềm bảo mật được JPMorgan xếp hạng cao nhất. Công ty lưu ý rằng VRNS "có vị thế tốt để tăng tốc vào năm 2026" với công nghệ hoàn hảo để hưởng lợi từ nhu cầu bảo mật dữ liệu ngày càng tăng.
Khi các doanh nghiệp chuẩn bị cơ sở dữ liệu cho các dự án GenAI và agentic, Varonis cung cấp các khả năng bảo mật thiết yếu. JPMorgan dự đoán tăng trưởng sẽ vượt 20% vào năm tới, cao hơn ước tính đồng thuận là 18%.
Quá trình chuyển đổi sang SaaS của công ty đang tiến triển tốt, với SaaS ARR tăng trưởng ba con số và dự kiến sẽ đạt 82% tổng ARR vào cuối năm. Mặc dù có triển vọng tăng trưởng, VRNS giao dịch ở mức 6,3x EV/ARR dựa trên ước tính năm 2027, thấp hơn so với các công ty cùng ngành.
Varonis Systems gần đây đã báo cáo kết quả quý hai năm 2025 mạnh mẽ, vượt kỳ vọng về doanh thu và doanh thu định kỳ hàng năm, với các dịch vụ SaaS hiện chiếm 69% tổng ARR. Sau báo cáo này, nhiều công ty phân tích, bao gồm RBC Capital và Needham, đã nâng mục tiêu giá cho công ty.
Zscaler xếp thứ hai, với JPMorgan nhấn mạnh "nền tảng cơ bản đang cải thiện với xu hướng tăng trưởng dài hạn." Công ty này xem Zscaler có vị thế lý tưởng để hưởng lợi từ nhu cầu tăng tốc về Zero Trust Network Access (ZTNA) và Secure Access Service Edge (SASE) do xu hướng di chuyển lên đám mây. Sau khi vượt qua sự gián đoạn trong tổ chức bán hàng năm ngoái, ZS hiện đang thực hiện tốt với năng suất bán hàng dự kiến sẽ cải thiện vào năm 2026.
Các sản phẩm mới nổi của công ty, bao gồm AI Security và Zero Trust Everywhere, hiện vượt 1 tỷ USD ARR, có khả năng mở rộng biên lợi nhuận cùng với tăng trưởng cơ bản.
Trong báo cáo thu nhập quý bốn năm 2025, Zscaler công bố doanh thu vượt dự báo của các nhà phân tích, mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu thấp hơn kỳ vọng. Sau kết quả này, Freedom Capital Markets đã nâng xếp hạng công ty lên Mua từ Nắm giữ.
SailPoint Technologies đứng vị trí thứ ba với "thực hiện mạnh mẽ khi nhu cầu về Identity vẫn ở mức cao." JPMorgan lưu ý rằng bảo mật định danh tiếp tục được ưu tiên trong danh sách của doanh nghiệp trong khi số lượng cổ phiếu chuyên về định danh có thể đầu tư đã thu hẹp.
Công ty nhìn thấy nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng bao gồm tiếp cận kinh doanh liên bang, cải thiện tỷ lệ gắn kết sản phẩm, động lực từ các thương vụ lớn, và so sánh năm-qua-năm dễ dàng hơn. SAIL đạt tăng trưởng logo mới kỷ lục trong quý 2 và dự kiến sẽ vượt 1 tỷ USD ARR vào quý tới, với tỷ lệ gia hạn liên bang 100% thể hiện sức mạnh trong thị trường chính phủ.
Calabrio hoàn thiện top bốn với "triển vọng cải thiện cho chi tiêu chính phủ" và tiềm năng từ luật pháp gần đây. Là công ty có mức độ tiếp xúc với chính phủ cao nhất trong phạm vi bao phủ của JPMorgan, CLBT sẽ hưởng lợi từ môi trường chi tiêu liên bang đang cải thiện và có vị thế tốt trong sáu danh mục chi tiêu trong "Big Beautiful Bill" được thông qua gần đây.
Công ty dự đoán CLBT sẽ tăng tốc trở lại mức tăng trưởng 20% vào năm tới trong khi duy trì biên lợi nhuận hoạt động 24% và biên dòng tiền tự do 30%.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.