Vàng thế giới đi ngang
Investing.com -- Chuyên gia phân tích Justin Post của BofA Securities đã chỉ ra "bài toán OpenAI" mà các công ty công nghệ lớn đang phải đối mặt, lưu ý rằng OpenAI hiện vừa là khách hàng đám mây có giá trị vừa là đối thủ cạnh tranh tiềm năng trong lĩnh vực quảng cáo và thương mại điện tử.
Trong một báo cáo gần đây, ông Post đã phác thảo cách nhu cầu ngày càng tăng về sức mạnh tính toán của OpenAI đã dẫn đến các thỏa thuận đa năm quan trọng với các nhà cung cấp đám mây lớn. Công ty đã ký thỏa thuận với Google trong quý ba (đóng góp vào sự tăng trưởng 49 tỷ đô la trong danh sách chờ hàng quý của Google) và với Amazon trong quý bốn (38 tỷ đô la), bên cạnh các quan hệ đối tác hiện có với Microsoft và Oracle.
Nhận tin tức cao cấp và phân tích chuyên sâu về lĩnh vực AI với InvestingPro - giảm giá 55% ngay hôm nay
Ông Post đã xác định ba lý do có thể khiến các gã khổng lồ công nghệ thêm OpenAI làm khách hàng đám mây: tầm quan trọng của việc thúc đẩy quy mô AI đám mây, tiềm năng cho các quan hệ đối tác sâu hơn để tích hợp các mô hình của OpenAI vào nền tảng đám mây, và mức độ rủi ro có thể kiểm soát được khi chiếm chưa đến 10% tổng doanh thu đám mây.
Tuy nhiên, chuyên gia phân tích cũng chỉ ra những lo ngại về cạnh tranh, khi OpenAI đang chiếm một phần ngày càng lớn trong khối lượng công việc AI và vận hành nền tảng AI lớn nhất thông qua ChatGPT. Dự kiến công ty sẽ xây dựng các nền tảng quảng cáo và giao dịch vào năm 2026 trong khi cạnh tranh để thu hút chi tiêu cho quảng cáo xã hội và dịch vụ đăng ký. OpenAI đang nhắm đến 41 tỷ đô la doanh thu sản phẩm mới vào năm 2030, chiếm khoảng 8% dự báo của BofA về ngành quảng cáo và hoa hồng thương mại điện tử năm 2030.
Mặc dù có những lo ngại này, ông Post đã đề xuất một "kịch bản vừa phải" tiềm năng, trong đó sự mở rộng thị trường do AI thúc đẩy tạo ra không gian cho các công ty lớn mới mà không gây gián đoạn đáng kể cho các gã khổng lồ công nghệ hiện có. Ông lưu ý rằng khối lượng truy vấn và doanh thu của Google ít bị ảnh hưởng bởi ChatGPT hơn so với lo ngại ban đầu.
Ông Post duy trì xếp hạng Mua đối với Google, trích dẫn "hiệu ứng hào quang Gemini 3 đối với tìm kiếm" tiềm năng, và Amazon, nơi ông kỳ vọng AWS sẽ tăng tốc trong quý một.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.