Hôm thứ Ba, BofA Securities duy trì lập trường tích cực về Salesforce.com (NYSE: CRM), nâng mục tiêu giá lên 350 đô la từ 300 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua cho cổ phiếu. Sự điều chỉnh này là kết quả của các cuộc trò chuyện với gần một chục đối tác chính của Salesforce, điều này cho thấy hoạt động giao dịch cho gã khổng lồ quản lý quan hệ khách hàng vẫn phù hợp với mức độ lành mạnh gần đây.
Phân tích của công ty chỉ ra một môi trường chi tiêu đã có dấu hiệu cải thiện, mặc dù chu kỳ bán hàng khó khăn hơn mà bây giờ thường đòi hỏi sự chấp thuận bổ sung của giám đốc điều hành. Các xu hướng chính được BofA nhấn mạnh bao gồm các giao dịch Đám mây bán hàng và dịch vụ ổn định, kết quả cân bằng trên các ngành dọc chính với sự gia tăng đáng chú ý trong lĩnh vực tài chính và sự quan tâm ngày càng tăng đối với Đám mây dữ liệu của Salesforce.
Triển vọng của BofA đối với Salesforce được củng cố bởi kỳ vọng tăng trưởng hàng đầu của thanh thiếu niên trung bình bền vững và mở rộng biên độ 200 đến 250 điểm cơ bản trong ba năm tới trong một kịch bản lạc quan. Điều này có thể dẫn đến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm mạnh mẽ 31% trong dòng tiền tự do (FCF) so với cùng kỳ. Hiệu suất của Salesforce đã khiến BofA xác định đây là cổ phiếu Tăng trưởng chất lượng mới nổi với giá hợp lý (GARP) trong lĩnh vực phần mềm, dự đoán cổ phiếu của công ty sẽ tiếp tục tăng cao hơn cùng với các điều chỉnh tăng đối với dự báo tăng trưởng của FCF.
Mục tiêu giá tăng lên 350 đô la được neo trong nghĩa vụ thực hiện còn lại (cRPO) được tính toán trong quý IV dự kiến. BofA đã điều chỉnh giá trị doanh nghiệp của mình thành bội số FCF từ 22x lên 25x, phản ánh niềm tin lớn hơn vào sự tăng trưởng FCF đang tăng tốc của Salesforce.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.