Các nhà phân tích của Barclays đã nêu lên mối lo ngại về báo cáo thu nhập quý 2 sắp tới của Tesla (NASDAQ:TSLA), cho thấy khả năng tác động tiêu cực đến cổ phiếu nếu kết quả không như mong đợi.
Các nhà phân tích dự đoán tỷ suất lợi nhuận gộp ô tô có thể xảy ra, ước tính tỷ suất lợi nhuận gộp ở mức 16,0%, với mức giảm 40 điểm cơ bản so với quý trước do định giá yếu và doanh thu Xe tự lái hoàn toàn (FSD) không lặp lại.
Trong khi việc triển khai năng lượng và cải thiện tỷ suất lợi nhuận có thể bù đắp một số điểm yếu của ô tô, Barclays cho biết các nguyên tắc cơ bản có thể tạm thời gây áp lực lên cổ phiếu.
Ngân hàng lưu ý rằng hiệu suất cổ phiếu gần đây của Tesla rất mạnh mẽ, nhờ các yếu tố cơ bản được cải thiện và sự phấn khích xung quanh các dự án AV/AI trong tương lai như robotaxi và Optimus.
Tuy nhiên, Barclays nhấn mạnh “rủi ro tiềm ẩn đối với cổ phiếu” do sự không chắc chắn trong chiến lược tăng trưởng của Tesla. Các nhà phân tích lưu ý: "Tesla đã phải đối mặt với sự không chắc chắn từ việc xoay trục luận án đầu tư", chuyển trọng tâm từ sản xuất phương tiện sang kinh doanh AV/AI, điều này gây ra sự khó lường đáng kể.
Họ nói thêm: “Mặc dù chúng tôi đánh giá cao cơ hội đột phá tiềm tàng từ các doanh nghiệp này, nhưng chúng tôi tin rằng họ tạo ra sự không chắc chắn trên con đường phía trước của Tesla, khiến thành công của cổ phiếu phụ thuộc vào việc đặt cược với kết quả dường như là nhị phân”.
Bất chấp sự phấn khích và các yếu tố kỹ thuật hỗ trợ cổ phiếu Tesla, Barclays cảnh báo rằng kết quả quý 2 có thể buộc các nhà đầu tư phải đối mặt với những thách thức cơ bản đang diễn ra.
Ngân hàng tuyên bố: "Chúng tôi nhận thấy nguy cơ đảo ngược cổ phiếu đến kết quả đáng thất vọng" vì tỷ suất lợi nhuận có thể vẫn chịu áp lực. Ngay cả khi thị trường phản ứng tiêu cực với kết quả quý 2, Barclays cho biết sự nhiệt tình hiện tại đối với các sáng kiến AV/AI của Tesla có thể chỉ dẫn đến áp lực ngắn hạn lên cổ phiếu.