Báo cáo kết quả kinh doanh: CNH Industrial ghi nhận doanh thu và thu nhập ròng năm 2023

CNH Industrial (NYSE: CNHI) đã công bố kết quả kinh doanh quý IV và cả năm cho giai đoạn kết thúc vào ngày 31/12/2023, cho thấy một năm hoạt động tài chính mạnh mẽ. Công ty đã ghi nhận năm thứ hai liên tiếp đạt doanh thu và thu nhập ròng kỷ lục, với những thành tựu đáng chú ý trong mảng Nông nghiệp và Xây dựng, đạt tỷ suất lợi nhuận EBIT kỷ lục.

CNH Industrial cũng báo cáo thu nhập ròng đã điều chỉnh tăng 15% trong quý IV, mặc dù doanh thu giảm. Kết quả cả năm cho thấy doanh thu thuần tăng 3% và biên EBIT tăng trưởng đáng kể. Sự tập trung của công ty vào đổi mới, tính bền vững và giảm chi phí, cũng như đầu tư vào R &D và chương trình mua lại cổ phần mới, báo hiệu một chiến lược tiếp tục tăng trưởng mặc dù dự đoán nhu cầu bán lẻ của ngành sẽ suy thoái vào năm 2024.

Những điểm chính

• CNH Industrial đạt doanh thu và thu nhập ròng kỷ lục năm thứ hai liên tiếp.
• Cả hai mảng Nông nghiệp và Xây dựng đều công bố biên EBIT kỷ lục.
• Công ty đã ra mắt 72 sản phẩm mới vào năm 2023, với doanh số bán linh kiện công nghệ chính xác vượt quá 1 tỷ USD.
• Thu nhập ròng điều chỉnh quý 4 tăng 15%, mặc dù doanh thu giảm.
• Doanh thu thuần cả năm tăng 3% và biên EBIT mở rộng 110 điểm cơ bản lên 12,4%.
• CNH Industrial có kế hoạch đầu tư đáng kể vào R&D và CapEx, với chương trình mua lại cổ phần mới trị giá 500 triệu USD.
• Doanh thu thuần trong quý 4 tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi doanh thu cả năm tăng 10% lên 3,9 tỷ USD.
• Công ty dự kiến nhu cầu bán lẻ ngành sẽ giảm 10-15% trong năm 2024.

Triển vọng công ty

• Kế hoạch đầu tư 1,4-1,5 tỷ USD vào R&D và CapEx cho năm 2024.
• Nhu cầu bán lẻ công nghiệp dự kiến giảm 10-15% trong năm 2024.
• Doanh số bán hàng của CNH dự kiến giảm 8-12%, doanh số xây dựng giảm 7-11%.
• Biên EBIT nông nghiệp mục tiêu 14-15% và biên EBIT xây dựng 5-6% cho năm 2024.
• Dòng tiền tự do công nghiệp dự kiến từ 1,2-1,4 tỷ USD.
• EPS dự báo nằm trong khoảng 1,50-1,60 USD.
• Dự kiến thực hiện giá ròng cố định đến 2% và tiếp tục tập trung vào việc giảm chi phí.

Điểm nổi bật của Bearish

• Giảm thu nhập nông nghiệp dưới mức trung bình 20 năm, mặc dù có các yếu tố bù đắp tích cực.
• Dự kiến biên lợi nhuận giảm trong nửa đầu năm, với sự cải thiện sau khi thực hiện chương trình chi phí.
• Dự báo nhu cầu bán lẻ ngành công nghiệp suy giảm vào năm 2024.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nhu cầu mạnh mẽ đối với máy kéo 4 bánh CR11 và Steyr stagger của CNH.
• Nền tảng chính xác tạo ra doanh thu hơn 1 tỷ đô la vào năm 2023.
• Sổ đặt hàng lấp đầy độc đáo ở Bắc Mỹ, với nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm cây trồng tiền mặt.

Bỏ lỡ

• Khối lượng thấp hơn ở EMEA và Nam Mỹ bù đắp một phần cho sự gia tăng doanh số quý 4.
• Tâm lý suy giảm và hàng tồn kho đại lý tăng ở châu Âu.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Scott Wine hy vọng ngành công nghiệp sẽ không thay đổi nhưng không lường trước được một cuộc suy thoái đáng kể.
• Công ty có kế hoạch tiếp tục ưu đãi đại lý trong nửa đầu năm để hỗ trợ nhu cầu.
• Tập trung vào việc quản lý mức tồn kho của đại lý và thực hiện bán lẻ để thúc đẩy doanh số bán hàng.
• Giá dự kiến sẽ bình thường hóa vào năm 2025, với mức tăng tốt hơn khi khối lượng phục hồi.
• Sản xuất duy trì trong khu vực, với tác động dự kiến tối thiểu từ thuế quan tiềm năng.
• Thừa nhận các vấn đề hấp thụ liên quan đến sản xuất kém, với các bước được thực hiện để giảm thiểu tác động lợi nhuận.
• Tự tin trong việc duy trì giá cả và cung cấp giá trị cho khách hàng ở Nam Mỹ, mặc dù áp lực giá tiêu cực.

Hoạt động tài chính mạnh mẽ của CNH Industrial vào năm 2023, cùng với trọng tâm chiến lược về đổi mới và quản lý chi phí, giúp công ty vượt qua những thách thức dự kiến trong ngành trong năm tới. Các biện pháp chủ động của công ty, chẳng hạn như quản lý hàng tồn kho của đại lý và đầu tư vào R &D, thể hiện cam kết duy trì vị trí dẫn đầu thị trường và sức khỏe tài chính.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

CNH Industrial (NYSE: CNHI) thực sự đã có một năm đáng chú ý, được phản ánh trong kết quả tài chính vững chắc của công ty. Để cung cấp thêm bối cảnh cho hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty, hãy đi sâu vào một số chỉ số chính và Mẹo InvestingPro.

Dữ liệu InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 16,12 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E rất hấp dẫn là 7,11, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Tỷ lệ PEG của công ty, ở mức 0,2 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, cho thấy giá cổ phiếu của CNH Industrial có khả năng bị định giá thấp dựa trên tăng trưởng thu nhập. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của công ty trong cùng kỳ là 12,45%, nhấn mạnh khả năng tăng doanh số bán hàng hiệu quả.

Khi nói đến InvestingPro Tips, đáng chú ý là CNH Industrial hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể. Đây là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư, vì nó có thể ảnh hưởng đến tính linh hoạt tài chính và chi phí vốn của công ty. Ở một khía cạnh tích cực, CNHI đã tăng cổ tức 3 năm liên tiếp, báo hiệu niềm tin vào sự ổn định tài chính và cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Hơn nữa, cổ phiếu đã có lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 21,37%, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho CNH Industrial, có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro . Những lời khuyên này cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất của công ty và có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn.

Để tận dụng bộ mẹo và dữ liệu đầy đủ, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Công cụ toàn diện này cung cấp thông tin có giá trị có thể rất quan trọng để đưa ra các lựa chọn đầu tư chiến lược, đặc biệt là trong bối cảnh định vị hiện tại và triển vọng tương lai của CNH Industrial trong môi trường thị trường đầy thách thức.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.