Ngành công nghiệp tài chính của Đức, mặc dù được vốn hóa tốt hiện nay, đang chuẩn bị cho một loạt thách thức. Chúng bao gồm chi phí lãi vay leo thang, nhu cầu vay yếu và thua lỗ chưa thực hiện, theo tuyên bố của Phó Chủ tịch Bundesbank Claudia Buch hôm thứ Tư.
Lãi suất đã tăng vọt với tốc độ chưa từng có trong năm qua. Trong khi các ngân hàng đã xoay sở để xử lý sự thay đổi này, môi trường hoạt động mới mang lại những rủi ro tiềm ẩn, bao gồm cả sự sụt giảm đáng kể giá trị chứng khoán do các tổ chức tài chính nắm giữ.
Buch tiết lộ rằng gần hai phần ba các ngân hàng tiết kiệm và hợp tác xã tín dụng hiện đang phải đối mặt với những khoản lỗ chưa thực hiện trên sổ sách ngân hàng của họ, bao gồm cả các khoản vay và chứng khoán. Các công ty bảo hiểm nhân thọ đang trải qua một tình trạng khó khăn tương tự.
Do đó, giá trị sổ sách của các chứng khoán này thường vượt quá giá trị thị trường hiện tại của chúng. Do đó, việc bán các chứng khoán này có thể dẫn đến thua lỗ và thiếu hụt thanh khoản tiềm ẩn trong thời gian căng thẳng, Bundesbank cảnh báo trong một báo cáo ổn định tài chính.
Buch cũng cảnh báo về khả năng tăng chi tiêu lãi suất trong tương lai, điều này có thể siết chặt lợi nhuận và gây áp lực lên thu nhập. "Nếu các ngân hàng đã thông qua lãi suất cao hơn với tốc độ tương tự như họ đã làm trong quá khứ, thu nhập lãi ròng của họ trong năm nay sẽ là 29 tỷ euro, hoặc thấp hơn một phần ba", Buch nói.
Nhiệm vụ bù đắp những chi phí cao hơn này thông qua việc tăng khối lượng cho vay sẽ là thách thức, do nhu cầu doanh nghiệp yếu trong môi trường suy thoái. Đặc biệt, thị trường bất động sản thương mại dường như đặc biệt nhạy cảm, do đó rủi ro tín dụng leo thang.
Bất chấp những thách thức lờ mờ này, thu nhập ngân hàng vẫn mạnh mẽ trong thời điểm hiện tại. Điều này sẽ cho phép người cho vay tích lũy vốn để giải quyết những khó khăn có thể xảy ra, Buch lưu ý. "Ngay cả trong các kịch bản bất lợi, các tổ chức tài chính nên có đủ mức vốn và thanh khoản để có thể tự hấp thụ các cú sốc", ông Buch nói thêm.
Cảnh báo của Bundesbank được đưa ra như một lời nhắc nhở rằng trong khi lĩnh vực tài chính có thể được vốn hóa tốt ngay bây giờ, nó cần phải chuẩn bị cho một loạt các thách thức tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến sự ổn định và lợi nhuận của nó trong tương lai.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.