Dòng tiền chứng khoán dịch chuyển trước tác động thiên tai
Investing.com - Một cuộc tranh đua ngày càng gia tăng về vị thế thống trị công nghệ và công nghiệp đang ngày càng được định hình bởi hai trụ cột: trí tuệ nhân tạo và năng lượng.
Nghiên cứu từ Wells Fargo Securities mô tả AI như "trung tâm của cuộc đấu tranh quyền lực địa chính trị giữa Mỹ và Trung Quốc," lưu ý rằng công nghệ này có tiềm năng "hoàn toàn định hình lại cán cân quyền lực."
Công ty môi giới này đặc trưng thời điểm hiện tại như một hình thức mới của cuộc chạy đua vũ trang, không được định hình bởi tên lửa hay vệ tinh mà bởi chip, điện năng và kiểm soát các điểm nghẽn công nghiệp.
Sự phát triển của AI đã va chạm với giới hạn nguồn cung. Tại Hoa Kỳ, khả năng cung cấp điện đã nổi lên như "hạn chế lớn nhất" đối với sự tăng trưởng của AI, trong khi điểm nghẽn cấp bách nhất của Trung Quốc là khả năng tiếp cận GPU.
Washington đã đáp trả bằng một loạt chính sách công nghiệp nhằm xây dựng khả năng tự cung tự cấp trong các lĩnh vực chiến lược.
Đạo luật CHIPS và chuỗi đầu tư gần đây của chính phủ, bao gồm 8,9 tỷ đô la cho Intel và 400 triệu đô la cho MP Materials, phản ánh nỗ lực đảm bảo năng lực trong nước về bán dẫn và khoáng sản quan trọng.
Wells Fargo cho biết nhiều biện pháp "như Đạo luật CHIPS có thể xuất hiện" khi Hoa Kỳ cố gắng bảo vệ khả năng AI của mình khỏi các cú sốc địa chính trị, đặc biệt là xung đột tiềm tàng liên quan đến Trung Quốc và Đài Loan.
Năng lượng đã trở nên cũng quan trọng không kém. Dự báo nhiều năm từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế được trích dẫn trong báo cáo cho thấy nhu cầu điện cho trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ tăng gấp đôi vào năm 2030 trong trường hợp cơ sở và có thể tăng gấp ba lần trong trường hợp lạc quan.
Tại Hoa Kỳ, khí tự nhiên và năng lượng hạt nhân được xác định là các nhiên liệu chính dự kiến sẽ hỗ trợ việc mở rộng trung tâm dữ liệu.
Việc sản xuất điện cho các trung tâm dữ liệu có thể tăng mạnh đến năm 2035, chủ yếu được thúc đẩy bởi hai nguồn này.
Áp lực này đã thúc đẩy các thương vụ. Theo công ty môi giới, các công ty đang "vội vã đảm bảo khả năng tiếp cận nguồn điện," với các thỏa thuận trung tâm dữ liệu liên quan đến AI tích lũy đang tăng tốc trong năm 2025.
Các công ty siêu quy mô cũng đã chuyển sang các công ty khai thác bitcoin và các nhà cung cấp đám mây mới nổi để đảm bảo công suất điện trong tương lai.
Vai trò chiến lược của năng lượng cũng thể hiện rõ trong ngoại giao. Thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật gần đây được mô tả là tập trung vào sản xuất điện và hiện đại hóa lưới điện, với hầu hết các cam kết đầu tư của Nhật Bản hướng vào cơ sở hạ tầng điện của Mỹ cho AI và sản xuất. Các công ty được nêu tên trong tờ thông tin chung bao gồm GE Vernova, Kinder Morgan, Carrier Global và Cameco.
Wells Fargo đặt cuộc đua công nghệ ngày nay trong bối cảnh lịch sử, so sánh thời điểm này với cuộc đua không gian trong Chiến tranh Lạnh.
Chi tiêu của chính phủ lúc đó đạt 0,8% GDP cho khoa học, không gian và công nghệ, gần gấp sáu lần mức hiện tại.
Chi tiêu quốc phòng trong các cuộc xung đột lớn như Thế chiến II và các cuộc chiến tranh Triều Tiên và Việt Nam thậm chí còn tăng cao hơn, cho thấy những gì cạnh tranh địa chính trị bền vững đã đòi hỏi trong quá khứ.
Mặc dù các nguyên tố đất hiếm, dược phẩm và đóng tàu cũng được xác định là những điểm yếu chiến lược, AI và năng lượng nổi bật là các lĩnh vực mà năng lực công nghiệp định hình trực tiếp nhất đòn bẩy địa chính trị.
Mỹ và Trung Quốc đều đang cố gắng đảm bảo các thành phần quan trọng nhất cho quỹ đạo công nghệ của họ: đối với Trung Quốc, là chip tiên tiến; đối với Mỹ, là điện năng cần thiết để đào tạo và triển khai các mô hình quy mô lớn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.