Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Hôm thứ Tư, Citi đã sửa đổi mục tiêu giá cho Volkswagen AG (VOW: GR) (OTC: VWAGY), hạ xuống € 125,00 từ € 130,00 trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua trên cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau cảnh báo lợi nhuận do nhà sản xuất ô tô đưa ra vào cuối ngày thứ Sáu tuần trước, khiến nhà phân tích phải hiệu chỉnh lại các dự báo và kỳ vọng về hiệu quả tài chính của công ty.
Dự báo sửa đổi của Citi bao gồm việc giảm EBIT (thu nhập trước lãi và thuế) của Tập đoàn Volkswagen xuống còn 17,7 tỷ euro, được báo cáo phản ánh biên EBIT 5,5%. Con số này thấp hơn một chút so với tỷ suất lợi nhuận 5,6% do Volkswagen dẫn dắt. Tính toán này có tính đến 2,6 tỷ euro chi phí tái cấu trúc đặc biệt đã được tiết lộ trước đó, cũng như tổn thất từ các công cụ phái sinh phòng hộ cuối cùng. Do đó, EBIT nhóm cơ bản được ước tính là khoảng 20 tỷ euro, hoặc biên EBIT 6,3%.
Nhà phân tích chỉ ra rằng hầu hết các điều chỉnh được thực hiện đối với các hoạt động ở châu Âu của thương hiệu VW và các thương hiệu Core Group khác, cũng như Xe thương mại Volkswagen. Ngoài ra, dự báo thu nhập liên kết của Trung Quốc tiếp tục giảm xuống chỉ còn 1 tỷ euro mỗi năm. Những thay đổi này phản ánh sự suy giảm đáng kể trong nhu cầu thị trường châu Âu và môi trường cạnh tranh ngày càng tăng, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến EBIT và EPS cơ bản của Volkswagen (thu nhập trên mỗi cổ phiếu).
Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, lập trường của Citi vẫn lạc quan về quản lý của Volkswagen và các bước họ đang thực hiện để điều hướng công ty vượt qua những thách thức hiện tại. Mục tiêu giá sửa đổi là € 125 biểu thị một triển vọng ôn hòa nhưng tích cực đối với cổ phiếu của nhà sản xuất ô tô.
Trong các tin tức gần đây khác, Volkswagen đã phải vật lộn với những thách thức trong các phân khúc chính, dẫn đến các cuộc thảo luận về việc cắt giảm chi phí tiềm năng và đóng cửa nhà máy.
Hướng dẫn năm 2024 của công ty cho thấy sự thận trọng, với các nhà phân tích của HSBC lưu ý tập trung vào hiệu suất yếu hơn dự kiến trong các bộ phận Xe du lịch và Xe thương mại của Volkswagen. Báo cáo thu nhập nửa đầu năm 2024 của công ty cho thấy doanh thu bán hàng là 159 tỷ euro và lợi nhuận trên doanh thu là 6,3%, với 4,35 triệu xe được giao cho khách hàng. Bernstein SocGen Group duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường đối với cổ phiếu Volkswagen, nhưng giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu từ 136,00 EUR xuống 111,00 EUR.
Nhà sản xuất ô tô có kế hoạch tung ra 30 sản phẩm mới vào nửa cuối năm 2024, một nửa trong số đó là xe điện chạy pin, để bù đắp lượng hàng tồn kho tích tụ. Mặc dù chi phí pin cao, Volkswagen đang tập trung vào điện khí hóa, năng suất và hiệu quả. Ban lãnh đạo của công ty dự đoán cắt giảm đáng kể, bất chấp sự phản đối nội bộ, sau khi dự báo doanh thu không đổi và tỷ suất lợi nhuận 6,1% cho năm tài chính 24.
Đầu tư Volkswagen AG
Trong khi Citi duy trì xếp hạng Mua đối với Volkswagen AG (OTC: VWAGY) mặc dù hạ mục tiêu giá, dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty. Tỷ lệ P/E của VWAGY ở mức thấp 3,3, phù hợp với InvestingPro Tip rằng công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp. Điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu đang bị định giá thấp so với thu nhập của nó, có khả năng hỗ trợ lập trường lạc quan của Citi.
Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh rằng Volkswagen đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư xem xét triển vọng dài hạn của công ty. Tỷ suất cổ tức của công ty là 5,99% là đáng chú ý, đặc biệt là khi VWAGY đã duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp, như một InvestingPro Tip khác đã chỉ ra.
Tuy nhiên, dữ liệu của InvestingPro cũng cho thấy tăng trưởng EBITDA của VWAGY trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là -12,88%, điều này có thể phản ánh những thách thức được đề cập trong phân tích của Citi về nhu cầu thị trường châu Âu và áp lực cạnh tranh.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Volkswagen.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.