Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Hôm thứ Ba, Wolfe Research đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu Chewy Inc. (NYSE: CHWY), chỉ định xếp hạng Peer Perform cho nhà bán lẻ thú cưng trực tuyến. Công ty bày tỏ sự hoài nghi về tiềm năng của Chewy để tăng doanh thu và tăng trưởng Khách hàng tích cực trong tương lai gần.
Nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù Chewy kỳ vọng tăng thị phần trong ngành công nghiệp thú cưng tương đối ổn định, công ty phải đối mặt với những thách thức kinh tế vĩ mô.
Chúng bao gồm sự chậm lại trong việc hình thành hộ gia đình với vật nuôi và giảm tỷ lệ nhận nuôi thú cưng, có khả năng làm giảm mở rộng ngành và giảm lợi ích của chiến lược định giá.
Tăng trưởng doanh thu ngắn hạn của Chewy được dự đoán sẽ bị khuất phục do những cơn gió ngược trong ngành này. Mặc dù Chewy đã đưa ra một số sáng kiến nhằm tăng trưởng, chẳng hạn như dịch vụ chăm sóc thú y, mở rộng sang thị trường Canada, dịch vụ dược phẩm, quảng cáo được tài trợ và các sản phẩm nhãn hiệu riêng, Wolfe Research không thấy trước những liên doanh này ảnh hưởng đáng kể đến báo cáo lãi lỗ của Chewy trong năm nay.
Phạm vi định giá cho cổ phiếu của Chewy đã được đặt từ 18 đến 32 đô la bởi Wolfe Research. Phạm vi này dựa trên sự kết hợp giữa giá trị doanh nghiệp với EBITDA (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) bội số từ 15x đến 25x áp dụng cho EBITDA FY25 dự báo của công ty và giá trị doanh nghiệp trên bội số lợi nhuận gộp từ 1,5x đến 2,5x áp dụng cho ước tính lợi nhuận gộp năm tài chính 25 dự kiến của họ.
Giá giao dịch hiện tại của cổ phiếu Chewy's ở mức 18,2 lần EBITDA ước tính năm tài chính 25 và gấp 3,0 lần lợi nhuận gộp ước tính năm tài chính 25. Con số này thấp hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử năm năm của công ty là 59,0 lần EBITDA và 7,0 lần lợi nhuận gộp, phản ánh kỳ vọng điều chỉnh của thị trường đối với hoạt động tài chính của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Chewy Inc. đã trải qua những phát triển đáng kể. Công ty phân tích Argus đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Chewy từ xếp hạng Mua xuống Giữ, với lý do triển vọng ngắn hạn thận trọng bất chấp sự tăng trưởng tài chính đáng kể của công ty kể từ khi chào bán công khai lần đầu.
Mặt khác, William Blair duy trì xếp hạng Outperform, bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của công ty đối với dòng tiền tự do dài hạn. Ngược lại, Evercore ISI duy trì xếp hạng In Line với mục tiêu giá nhất quán là 22,00 đô la, ghi nhận sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các trang web đa kênh và giá trị.
Hoạt động tài chính của Chewy đã được đánh dấu bằng doanh thu tăng gấp ba lần kể từ khi ra mắt thị trường, đạt 11 tỷ đô la và mở rộng biên lợi nhuận đáng kể. Hơn nữa, công ty đã ký thỏa thuận mua lại 17.550.000 cổ phiếu phổ thông loại A, phản ánh niềm tin vào chiến lược tăng trưởng của mình.
Nhà đầu tư có ảnh hưởng Keith Gill, còn được gọi là "Roaring Kitty", đã tiết lộ 6,6% cổ phần của công ty, làm dấy lên sự quan tâm của các nhà đầu tư. Những phát triển gần đây nhấn mạnh các hoạt động kinh doanh đang diễn ra và các sáng kiến chiến lược của Chewy.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các nhà phân tích tại Wolfe Research có thể có sự dè dặt của họ về Chewy Inc. (NYSE: CHWY), nhưng InvestingPro Tips gợi ý một bức tranh nhiều sắc thái hơn. Đáng chú ý, Chewy được định vị với nhiều tiền mặt hơn nợ, cho thấy một bảng cân đối kế toán vững chắc có thể vượt qua những thách thức kinh tế. Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ thấy tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, điều này có thể báo hiệu một quỹ đạo đi lên bất chấp những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô.
Từ góc độ dữ liệu thời gian thực, vốn hóa thị trường của Chewy ở mức 11,69 tỷ USD, với tỷ lệ P/E cao là 137,99 phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về thu nhập trong tương lai. Tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua rất khiêm tốn ở mức 7,19% và biên lợi nhuận gộp ở mức 28,68%. Hơn nữa, biến động giá gần đây đã thuận lợi, với lợi nhuận đáng kể trong tuần, tháng và ba tháng qua, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư có thể đang tăng lên.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm những hiểu biết sâu sắc hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Chewy. Để khám phá những hiểu biết này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, độc giả có thể tận dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.