Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Hôm thứ Ba, William Blair duy trì lập trường tích cực về Chewy Inc. (NYSE: CHWY), nhắc lại xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Công ty bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng của Chewy, phản bác nhận thức rằng sự tăng trưởng khách hàng tích cực đã bị đình trệ và lập luận rằng thị trường đang đánh giá thấp tiềm năng của công ty về dòng tiền tự do dài hạn.
Theo phân tích của công ty, cổ phiếu của Chewy hiện đang giao dịch ở mức định giá khiêm tốn, cao hơn một chút so với 1 lần doanh số dự kiến vào năm 2025 và gấp 18,5 lần ước tính ban đầu cho dòng tiền tự do ngoài năm, dự kiến là khoảng 700 triệu USD.
Định giá này, họ lập luận, không phản ánh đầy đủ triển vọng tăng trưởng hàng đầu và dưới cùng thận trọng của công ty, bao gồm mục tiêu biên EBITDA được điều chỉnh đạt hoặc vượt quá 10%.
William Blair dự đoán rằng dòng tiền tự do của Chewy có thể đạt gần 1 tỷ đô la trong vòng ba năm tới. Kỳ vọng này dựa trên sự phục hồi dự báo về tăng trưởng khách hàng tích cực và lợi nhuận tiềm năng từ quảng cáo nền tảng và dịch vụ chăm sóc sức khỏe, bao gồm cả bảo hiểm.
Công ty cho rằng nếu những dự báo này được giữ vững, cổ phiếu của Chewy có khả năng đạt mức giá từ 50 đến 60 đô la, giả sử bội số bán hàng khoảng hai và bội số dòng tiền tự do trong khoảng thời gian từ thấp đến giữa 20 lần.
Công ty cũng lưu ý khả năng phòng thủ và khả năng hiển thị dòng tiền của Chewy, phần lớn là do mô hình kinh doanh tự động bổ sung 75%, có thể góp phần định giá cao hơn.
Bất chấp quan điểm lạc quan này, William Blair cảnh báo rằng cổ phiếu có thể gặp rủi ro từ giao dịch đầu cơ, điều này có thể ngăn cản các nhà đầu tư dài hạn và cung cấp sự bảo vệ hạn chế chống lại sự biến động của thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Chewy Inc. (NYSE: CHWY) dường như đang điều hướng qua một thị trường phức tạp với sự pha trộn giữa thách thức và cơ hội, theo phân tích gần đây. Dữ liệu của InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về tài chính của Chewy, tiết lộ vốn hóa thị trường là 11.09 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 7.19% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Bất chấp sự tăng trưởng này, tỷ lệ P/E cao của công ty là 132,78 cho thấy kỳ vọng đáng kể về tăng trưởng thu nhập trong tương lai được định giá vào cổ phiếu.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng Chewy nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, đây là một dấu hiệu tích cực cho sự ổn định tài chính. Ngoài ra, các nhà phân tích lạc quan về thu nhập ròng của công ty, với sáu nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực của William Blair và có thể hỗ trợ dự báo của họ về dòng tiền tự do của Chewy đạt gần 1 tỷ đô la trong vài năm tới. Hơn nữa, cổ phiếu của Chewy đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với mức tăng 61,42%, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào hiệu suất của công ty.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Chewy, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết và mẹo. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và truy cập đầy đủ các phân tích và mẹo của chuyên gia, bao gồm 14 Mẹo InvestingPro bổ sung cho Chewy Inc., có thể tìm thấy tại: https://www.investing.com/pro/CHWY
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.