Hôm thứ Hai, Wells Fargo đã nhắc lại xếp hạng thiếu cân của mình trên Tesla Inc (NASDAQ: NASDAQ:TSLA) với mục tiêu giá ổn định là $ 125.00. Lập trường của công ty phản ánh những lo ngại về tăng trưởng giao hàng của Tesla, dự kiến sẽ ở mức vừa phải do nhu cầu giảm và lợi nhuận giảm từ việc giảm giá.
Các nhà phân tích tại Wells Fargo dự đoán rằng biên lợi nhuận gộp ô tô của Tesla, không bao gồm các khoản tín dụng, sẽ giảm khoảng 130 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái do khả năng giảm giá hơn nữa và khối lượng thấp hơn.
Dự báo của tổ chức tài chính này về việc giao hàng cả năm 2024 của Tesla ở mức khoảng 1,8 triệu chiếc, cho thấy không có sự tăng trưởng từ năm này sang năm khác và vẫn thấp hơn khoảng 10% so với sự đồng thuận.
Wells Fargo nhấn mạnh xu hướng đi ngang ở các thị trường trọng điểm của Tesla, bao gồm Hoa Kỳ, Châu Âu và Trung Quốc, điều này làm tăng thêm triển vọng thận trọng của công ty. Các nhà phân tích lưu ý rằng với các ưu đãi của chính phủ có khả năng cạn kiệt, Tesla có các lựa chọn hạn chế để tăng khối lượng ngoài các chiến lược định giá và cập nhật mô hình.
Việc giảm giá gần đây đối với các mẫu xe Model 3 và Model Y số lượng lớn của Tesla đã cho thấy lợi nhuận giảm dần, theo Wells Fargo. Trong nửa cuối năm 2023, mức giảm giá 5% dẫn đến khối lượng chỉ tăng 3%. Các nhà phân tích ước tính rằng Tesla còn khoảng 11% sức mạnh định giá trước khi đạt đến điểm hòa vốn cho EBIT (thu nhập trước lãi và thuế).
Trong tương lai, Wells Fargo dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) hàng năm sẽ giảm đáng kể khoảng 36% đối với Tesla vào năm 2024. Dự báo này được thúc đẩy bởi số lượng giao hàng thấp hơn, giảm giá và tăng chi phí hoạt động. Hơn nữa, công ty bày tỏ lo ngại về nhu cầu đối với Model 2 sắp tới của Tesla và tác động của việc sử dụng các phương pháp sản xuất "mở hộp" đối với lợi nhuận trong tương lai sau năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích được trình bày bởi Wells Fargo, cần phải xem xét những hiểu biết bổ sung có thể cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Tesla. Với vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 559,85 tỷ USD, Tesla vẫn là một thế lực thống trị trong ngành công nghiệp ô tô. Bất chấp những lo ngại về tăng trưởng giao hàng và áp lực biên lợi nhuận gộp ô tô, Tesla nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu yên tâm về sự ổn định tài chính.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là 16 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, phản ánh tâm lý thận trọng phù hợp với triển vọng của Wells Fargo. Điều này được kết hợp bởi tỷ lệ P/E cao của Tesla là 37,24, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hơn so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Ngoài ra, giá cổ phiếu của công ty đã trải qua sự biến động đáng kể, với tổng lợi nhuận giá 1 tháng là -13,25% và lợi nhuận 3 tháng là -29,25%, làm nổi bật mối quan tâm của nhà đầu tư.
Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Tesla, bạn nên khám phá bộ Mẹo InvestingPro đầy đủ để nghiên cứu sâu hơn về các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Có 21 mẹo bổ sung có sẵn, có thể được truy cập bằng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Những hiểu biết này có thể chứng minh vô giá trong việc đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.