MBS: Thị trường dài hạn vẫn hấp dẫn nhưng cần “khoảng lặng”
- Sự kiện Jackson Hole của Fed, bài phát biểu của ông Powell, báo cáo thu nhập của các nhà bán lẻ là tâm điểm chú ý.
- Với tiềm năng thu nhập mạnh mẽ và nhiều động lực tăng trưởng, Walmart là lựa chọn hàng đầu để mua trong tuần này.
- Target là cổ phiếu nên bán với dự báo tăng trưởng lợi nhuận yếu.
- Đang tìm kiếm ý tưởng giao dịch khả thi? Đăng ký ngay để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu được AI của InvestingPro lựa chọn với mức giảm giá lên đến 50% trong đợt khuyến mãi mùa hè!
Chứng khoán trên Phố Wall kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu với xu hướng giảm, nhưng các chỉ số chính vẫn ghi nhận mức tăng tuần thứ hai liên tiếp nhờ vào dữ liệu lạm phát tiêu dùng mới đã làm tăng hy vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng tới.
Nguồn: Investing.com
Trong tuần, chỉ số Dow Jones Industrial Average gồm 30 cổ phiếu tăng khoảng 1,7%, chỉ số chuẩn S&P 500 tăng khoảng 0,9%, và Nasdaq Composite tăng 0,8%. Chỉ số Russell 2000 Small Cap tăng vọt 3,1%.
Tuần tới dự kiến sẽ là một tuần sôi động khác khi sự chú ý chuyển sang Hội nghị Chính sách Kinh tế thường niên của Fed, diễn ra tại Jackson Hole, Wyoming, bắt đầu từ thứ Năm.
Các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng bài phát biểu của Chủ tịch Fed ông Jerome Powell vào thứ Sáu để tìm manh mối về triển vọng lãi suất. Tính đến sáng Chủ nhật, các nhà đầu tư thấy có 83% cơ hội ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9.
Nguồn: Investing.com
Ở lĩnh vực khác, về lịch trình công bố thu nhập, chỉ có một số ít kết quả kinh doanh dự kiến khi mùa báo cáo quý 2 đang đi đến hồi kết, bao gồm một loạt các nhà bán lẻ như Walmart (NYSE:WMT), Target (NYSE:TGT), TJX Companies (NYSE:TJX), Home Depot (NYSE:HD), và Lowe’s (NYSE:LOW). Lĩnh vực công nghệ có Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), Workday (NASDAQ:WDAY), và Baidu (NASDAQ:BIDU) của Trung Quốc sẽ công bố báo cáo thu nhập.
Bất kể thị trường đi theo hướng nào, dưới đây tôi nêu bật một cổ phiếu có khả năng được săn đón và một cổ phiếu khác có thể sẽ tiếp tục giảm. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng khung thời gian của tôi chỉ dành cho tuần này, từ thứ Hai, ngày 18 tháng 8 đến thứ Sáu, ngày 22 tháng 8.
Cổ phiếu Nên Mua: Walmart
Walmart đang chuẩn bị công bố kết quả thu nhập mạnh mẽ, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn để mua trong tuần này. Gã khổng lồ bán lẻ dự kiến sẽ báo cáo kết quả hoạt động tốt, được thúc đẩy bởi các sáng kiến đa kênh chiến lược và nỗ lực quản lý chi phí.
Nhà bán lẻ có trụ sở tại Bentonville, Arkansas - vận hành hơn 5.000 cửa hàng trên khắp Hoa Kỳ - dự kiến sẽ công bố báo cáo thu nhập quý 2 trước khi thị trường Mỹ mở cửa vào thứ Năm lúc 7:00 sáng giờ ET. Các thành viên thị trường dự đoán một biến động đáng kể của cổ phiếu WMT sau khi công bố báo cáo, theo thị trường quyền chọn, với khả năng biến động ngụ ý +/-4,7% theo cả hai hướng.
Như một dấu hiệu của sự lạc quan ngày càng tăng, các nhà phân tích đã điều chỉnh tăng đáng kể dự báo EPS của họ trong những tuần trước báo cáo thu nhập. Đáng chú ý, 23 trong số 28 lần điều chỉnh EPS gần đây nhất đã được điều chỉnh tăng, phản ánh sự tự tin ngày càng tăng vào kết quả tài chính của Walmart.
Nguồn: InvestingPro
Theo dự đoán, Walmart sẽ công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,73 USD, tăng 9% so với EPS 0,67 USD trong cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu dự kiến sẽ tăng 3,9% lên 175,9 tỷ USD, phản ánh doanh số bán hàng tạp hóa mạnh mẽ và khi ngày càng nhiều người mua sắm đăng ký chương trình thành viên Walmart+.
Việc nhà bán lẻ tập trung vào chiến lược giá thấp hàng ngày đã khiến nó trở thành điểm đến hàng đầu cho người tiêu dùng nhạy cảm với giá, bao gồm cả các hộ gia đình có thu nhập cao hơn, thúc đẩy lưu lượng khách hàng và tăng trưởng doanh số bán hàng ổn định. Hơn nữa, doanh số bán hàng trực tuyến của Walmart tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng, được hỗ trợ bởi nền tảng thương mại điện tử mạnh mẽ và các tùy chọn giao hàng ngày càng mở rộng.
Trong tương lai, tôi tin rằng CEO ông Doug McMillion sẽ đưa ra hướng dẫn vững chắc cho những tháng tới, báo hiệu kỳ vọng về sự tăng trưởng liên tục trong suốt mùa mua sắm trở lại trường học.
Nguồn: Investing.com
Cổ phiếu WMT kết thúc phiên giao dịch thứ Sáu ở mức 100,00 USD, trong tầm nhìn của mức cao kỷ lục 105,30 USD đạt được vào ngày 14 tháng 2. Với giá trị vốn hóa thị trường 798 tỷ USD, Walmart là nhà bán lẻ truyền thống có giá trị lớn nhất thế giới và là công ty lớn thứ 11 giao dịch trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Walmart nổi bật so với các nhà bán lẻ khác, với cổ phiếu tăng 10,7% từ đầu năm đến nay. Con số này so với mức tăng 5% được ghi nhận bởi Retail Select Sector SPDR Fund (XRT), theo dõi chỉ số có trọng số bằng nhau rộng rãi của các công ty bán lẻ Hoa Kỳ trong S&P 500.
Ngoài ra, Walmart có Điểm Sức khỏe Tài chính là 2,67, được InvestingPro đánh giá là "TỐT". Điểm số này phản ánh hồ sơ cân bằng nhưng kiên cường: khả năng sinh lời mạnh mẽ (3,69), tiềm năng tăng trưởng vững chắc (2,98), và động lực giá xuất sắc (3,37).
Hãy nhớ kiểm tra InvestingPro để luôn đồng bộ với xu hướng thị trường và ý nghĩa của nó đối với giao dịch của bạn. Đăng ký ngay để được giảm giá 50% và định vị danh mục đầu tư của bạn đi trước một bước so với mọi người!
Cổ phiếu Nên Bán: Target
Mặt khác, Target đang đối mặt với những khó khăn cho thấy cần có cách tiếp cận thận trọng hơn, đặt nó vào vị trí cổ phiếu nên xem xét bán trong tuần này. Nhà bán lẻ đa ngành này dự kiến sẽ công bố thu nhập và hướng dẫn ảm đạm, phản ánh một số thách thức đã cản trở sự tăng trưởng.
Target - nhà bán lẻ truyền thống lớn thứ bảy tại Hoa Kỳ - dự kiến sẽ công bố báo cáo thu nhập quý 2 trước khi thị trường mở cửa vào thứ Tư lúc 6:30 sáng giờ ET. Theo thị trường quyền chọn, các nhà giao dịch đang dự đoán một biến động +/-9% theo cả hai hướng đối với cổ phiếu TGT sau khi công bố báo cáo.
Tâm lý của các nhà phân tích đã xấu đi đáng kể trước báo cáo, với dữ liệu InvestingPro cho thấy 23 trong số 26 nhà phân tích theo dõi Target đã giảm dự báo lợi nhuận - một biểu hiện nhất trí về mối lo ngại ngày càng tăng.
Nguồn: InvestingPro
Phố Wall dự đoán Target sẽ báo cáo thu nhập 2,02 USD trên mỗi cổ phiếu, giảm 21,4% so với năm trước, trong khi doanh thu dự kiến sẽ giảm 2% xuống còn 24,9 tỷ USD. Những dự báo này cho thấy tăng trưởng doanh số của Target đang tụt hậu so với các đối thủ, và không có chất xúc tác rõ ràng nào để đảo ngược xu hướng này trong ngắn hạn.
Công ty đang đối mặt với nhiều khó khăn, bao gồm lưu lượng khách hàng tại cửa hàng và doanh số bán hàng trực tuyến chậm lại, chi phí hoạt động cao, biên lợi nhuận thu hẹp, cũng như áp lực tiềm ẩn từ các đề xuất thuế quan có thể ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng và chi phí sản phẩm.
Với những khó khăn này—tăng trưởng kỹ thuật số yếu, áp lực cạnh tranh, và tính dễ bị tổn thương do thuế quan—hướng dẫn sắp tới của Target có khả năng sẽ không đạt kỳ vọng, có thể dẫn đến sự suy yếu giá cổ phiếu hơn nữa.
Nguồn: Investing.com
Cổ phiếu TGT đóng cửa ở mức 103,02 USD vào thứ Sáu. Cổ phiếu đã hoạt động kém hơn S&P 500 với biên độ lớn trong năm nay, giảm -23,8%. Với định giá hiện tại, nhà bán lẻ có trụ sở tại Minneapolis có giá trị vốn hóa thị trường 46,8 tỷ USD.
Bối cảnh kỹ thuật của Target không rõ ràng. RSI là 46,95 (trung tính), nhưng hầu hết các tín hiệu hàng ngày và hàng tuần đều chỉ ra "bán" hoặc "bán mạnh". Các số liệu về động lực xác nhận áp lực—MACD và stochastics ít hỗ trợ hơn, và hành động giá đang mắc kẹt dưới các mức trung bình chính.
Cần lưu ý rằng Target hiện có ’Điểm Sức khỏe Tài chính’ InvestingPro là 2,51 trên 5,0, nhấn mạnh những thách thức gần đây về hoạt động và tâm lý.
Cho dù bạn là nhà đầu tư mới hay nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm, việc tận dụng InvestingPro có thể mở ra một thế giới cơ hội đầu tư đồng thời giảm thiểu rủi ro trong bối cảnh thị trường đầy thách thức.
- ProPicks AI: Các cổ phiếu được AI lựa chọn với thành tích đã được chứng minh.
- InvestingPro Fair Value: Tìm hiểu ngay lập tức xem một cổ phiếu có giá thấp hay cao hơn giá trị thực.
- Công cụ Lọc Cổ phiếu Nâng cao: Tìm kiếm các cổ phiếu tốt nhất dựa trên hàng trăm bộ lọc và tiêu chí đã chọn.
- Ý tưởng Hàng đầu: Xem các cổ phiếu mà các nhà đầu tư tỷ phú như ông Warren Buffett, ông Michael Burry, và ông George Soros đang mua.
Tiết lộ: Tại thời điểm viết bài, tôi đang nắm giữ vị thế mua đối với S&P 500 và Nasdaq 100 thông qua SPDR® S&P 500 ETF (SPY) và Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Tôi cũng đang nắm giữ vị thế mua đối với Invesco Top QQQ ETF (QBIG), Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), và VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).
Tôi thường xuyên cơ cấu lại danh mục đầu tư gồm các cổ phiếu và ETF riêng lẻ dựa trên đánh giá rủi ro liên tục về cả môi trường kinh tế vĩ mô và tình hình tài chính của các công ty.
Các quan điểm được thảo luận trong bài viết này chỉ là ý kiến của tác giả và không nên được coi là lời khuyên đầu tư.
Theo dõi Jesse Cohen trên X/Twitter @JesseCohenInv để biết thêm phân tích và hiểu biết về thị trường chứng khoán.