VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Hôm thứ Năm, Wells Fargo đã hạ cấp cổ phiếu của Doximity Inc (NYSE: DOCS), một nền tảng kỹ thuật số dành cho các chuyên gia y tế, chuyển xếp hạng từ Trọng lượng bằng nhau sang Thiếu cân. Công ty cũng giảm mục tiêu giá trên cổ phiếu xuống còn 19,00 đô la, giảm đáng kể so với mục tiêu trước đó là 27,00 đô la. Việc điều chỉnh phản ánh những lo ngại về quỹ đạo tăng trưởng của công ty, đặc biệt là trong nguồn doanh thu chính của công ty, lĩnh vực Biopharma.
Việc hạ cấp bắt nguồn từ kết quả khảo sát cho thấy khả năng giảm tốc tăng trưởng doanh thu của Doximity. Phân tích của Wells Fargo chỉ ra rằng mặc dù Biopharma là động lực tăng trưởng chính của Doximity, chiếm khoảng 70% doanh thu, nhưng kỳ vọng về mức tăng trưởng hàng đầu + 9% trong năm tài chính 2026 có thể quá lạc quan. Dự báo của công ty thận trọng hơn, dự báo chỉ tăng + 6%.
Nhà phân tích từ Wells Fargo bày tỏ sự dè dặt về khả năng Doximity đạt được mức tăng trưởng liên quan đến sinh dược hai con số mà các ước tính đồng thuận hiện tại giả định. Theo khảo sát của công ty, việc chỉ định một kịch bản trường hợp cơ sở cho sự tăng trưởng như vậy là một thách thức, cho thấy những cơn gió ngược doanh thu của Doximity đang chậm lại.
Việc đánh giá lại này của Wells Fargo ngụ ý rằng con đường tăng trưởng của Doximity có thể phù hợp với xu hướng thị trường sớm hơn dự đoán trước đây. Mục tiêu giá thấp hơn và hạ cấp xuống Underweight đóng vai trò là chỉ số về kỳ vọng sửa đổi của công ty đối với hoạt động tài chính của Doximity trong những năm tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Doximity, Inc. đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ, vượt quá hướng dẫn doanh thu quý IV với 118 triệu đô la và đạt mức tăng trưởng 13% so với cùng kỳ năm ngoái, đỉnh điểm là 475 triệu đô la cho năm tài chính 2024. Biên EBITDA đã điều chỉnh của công ty ở mức 48%, với 56 triệu đô la trong quý 4. Doximity cũng công bố chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 500 triệu USD.
Về dự báo trong tương lai, Doximity dự báo doanh thu quý 1 năm 2025 từ 119.5 triệu đến 120.5 triệu đô la và 506 triệu đô la đến 518 triệu đô la cho cả năm tài chính.
Về mặt phân tích, Barclays duy trì xếp hạng Trọng số bằng nhau đối với Doximity với mục tiêu giá ổn định là 31,00 đô la, trong khi Truist Securities tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 31,00 đô la từ 29,00 đô la trước đó, duy trì xếp hạng Giữ. Cả hai công ty đều nhấn mạnh nhịp đập tiêu đề quý IV và quý đầu tiên mạnh mẽ của công ty, và bắt đầu ủy quyền mua lại cổ phiếu trị giá 500 triệu đô la.
Trong các phát triển khác của công ty, sự tích hợp gần đây của Doximity với Perplexity nhằm mục đích củng cố nền tảng của nó, có khả năng tăng sức hấp dẫn đối với các bác sĩ. Bất chấp những lo ngại về tăng trưởng doanh thu giảm tốc, đặc biệt là trong phân khúc hệ thống y tế, Doximity vẫn tiếp tục là một người chơi quan trọng trong lĩnh vực công nghệ chăm sóc sức khỏe.
Các dịch vụ của công ty, tạo điều kiện kết nối, hợp tác và cơ hội thăng tiến nghề nghiệp cho các chuyên gia chăm sóc sức khỏe, cùng với cơ sở khách hàng mạnh mẽ, thể hiện vị thế và triển vọng thị trường của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Wells Fargo gần đây đã hạ cấp Doximity Inc (NYSE: DOCS), đáng để xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. Đáng chú ý, ban lãnh đạo của Doximity đã tích cực mua lại cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào giá trị của công ty. Hơn nữa, Doximity nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, mang lại sự ổn định và linh hoạt về tài chính. Những lời khuyên đầu tư chuyên nghiệp này cho thấy niềm tin nội bộ mạnh mẽ vào triển vọng của công ty và tình hình tài chính vững chắc có thể hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai.
Từ góc độ dữ liệu, Doximity tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 89,34% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, cho thấy hoạt động hiệu quả và sức mạnh định giá mạnh mẽ. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của công ty trong cùng kỳ ở mức 13,45%, bất chấp những lo ngại về tăng trưởng trong tương lai, phản ánh sự mở rộng lành mạnh gần đây. Với vốn hóa thị trường là 5,38 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 40,69, Doximity được thị trường đánh giá cao, điều này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng cho quỹ đạo tăng trưởng của nó.
Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn có thể khám phá thêm Mẹo InvestingPro, bao gồm bội số giao dịch và dự báo lợi nhuận của công ty, có sẵn tại InvestingPro. Đối với những người đang cân nhắc đăng ký, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Doximity, cung cấp sự hiểu biết toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.