Vista Outdoor ủng hộ thỏa thuận CSG về giá thầu thấp hơn của MNC

ANOKA, Minn. - Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) đã kêu gọi các cổ đông của mình bỏ phiếu ủng hộ giao dịch với Tập đoàn Tiệp Khắc (CSG) trong Cuộc họp đặc biệt sắp tới vào ngày 23 tháng 7 năm 2024. Hội đồng quản trị đã đề xuất thỏa thuận CSG, định giá The Kinetic Group ở mức 2,1 tỷ USD, so với giá thầu thấp hơn từ MNC Capital.

Công ty, sở hữu hơn ba chục thương hiệu trong lĩnh vực sản phẩm thể thao và ngoài trời, bao gồm Federal Ammunition và CamelBak, đã tham gia sửa đổi với CSG đưa ra mức tăng giá mua 190 triệu đô la so với giá thầu ban đầu. Sửa đổi này cũng nâng mức cân nhắc tiền mặt lên 21,00 đô la cho mỗi cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông Vista Outdoor , tăng 8,10 đô la mỗi cổ phiếu so với đợt chào bán đầu tiên.

Các cổ đông sẽ nhận được một cổ phiếu phổ thông Revelyst và 21,00 đô la tiền mặt cho mỗi cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông Vista Outdoor nếu thỏa thuận CSG được thông qua. Giao dịch dự kiến kết thúc vào tháng 7/2024, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cổ đông và các điều kiện đóng cửa thông thường.

Hội đồng quản trị đã tiến hành một quy trình cạnh tranh để tối đa hóa giá trị cổ đông, tham gia với 26 đối tác và cuối cùng quyết định rằng việc bán The Kinetic Group cho CSG và tách Revelyst thành một công ty đại chúng độc lập là lựa chọn tốt nhất.

Công ty đã nhấn mạnh sự tăng trưởng và mở rộng lợi nhuận dự kiến của Revelyst, với mục tiêu tăng gấp đôi EBITDA Revelyst độc lập trong năm tài chính 2025 và đạt được hơn 100 triệu đô la tiết kiệm chi phí vào năm tài chính 2027.

Các cố vấn tài chính của Vista Outdoor đã xem xét việc xem xét trong hội chợ giao dịch CSG từ quan điểm tài chính cho các cổ đông. Ngược lại, hội đồng quản trị nhất trí từ chối dấu hiệu cuối cùng của MNC về lợi ích mua lại Vista Outdoor với giá 42 đô la mỗi cổ phiếu, với lý do rằng nó đánh giá thấp công ty, đặc biệt là hoạt động kinh doanh Revelyst và liên quan đến rủi ro thực hiện đáng kể.

Quyết định của hội đồng quản trị dựa trên việc xem xét và đánh giá kỹ lưỡng giá thầu của MNC, mà họ tin là cơ hội và nắm bắt được giá trị của Revelyst với mức chiết khấu bên ngoài quá trình bán. Hơn nữa, đề nghị của MNC phải được thẩm định bổ sung và liên quan đến các đối tác nợ và vốn chủ sở hữu mới, không được tiết lộ. MNC cũng cho biết họ sẽ không đưa ra đề xuất của mình hơn nữa.

Công ty đã nhận được tất cả các phê duyệt quy định cần thiết cho việc sáp nhập với CSG và chuẩn bị kết thúc thỏa thuận, mang lại sự chắc chắn và giá trị ngay lập tức cho các cổ đông. Việc bỏ phiếu chống lại giao dịch CSG không đảm bảo các cuộc đàm phán với MNC sẽ được nối lại.

Thông tin trong bài viết này dựa trên thông cáo báo chí từ Vista Outdoor Inc.

Trong các tin tức gần đây khác, Vista Outdoor Inc. đã có những bước tiến đáng kể trong hoạt động kinh doanh của mình. Công ty đã từ chối đề xuất mua lại trị giá 3,2 tỷ đô la từ MNC Capital Partners, LP, thay vào đó ủng hộ một đề nghị cải tiến từ Tập đoàn Tiệp Khắc (CSG) cho bộ phận đạn dược của mình, Kinetic Group.

Giá thầu tăng từ CSG, một công ty quốc phòng có trụ sở tại Prague, hiện ở mức 2,1 tỷ USD. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh nhu cầu cung cấp quân sự tăng cao, nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của đơn vị đạn dược của Vista Outdoor.

Các cổ đông của công ty được thiết lập để nhận 21,00 đô la tiền mặt và một cổ phiếu phổ thông Revelyst cho mỗi cổ phiếu họ nắm giữ, đang chờ phê duyệt tại một cuộc họp đặc biệt. Việc bán Kinetic Group cho CSG đã nhận được sự chấp thuận theo quy định từ một ủy ban liên ngành của chính phủ Hoa Kỳ, đánh dấu một bước quan trọng để hoàn tất giao dịch.

Trong bối cảnh của những phát triển này, Vista Outdoor đã báo cáo tổng doanh thu quý 4 là 2,75 tỷ đô la, với biên EBITDA được điều chỉnh ở mức 16,1%. Giữa các cuộc đàm phán đang diễn ra, các công ty phân tích đã cập nhật đánh giá của họ. Trong khi Roth / MKM và B.Riley duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Vista Outdoor thì Lake Street Capital Markets đã hạ cấp công ty từ Mua xuống Giữ.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) chuẩn bị cho cuộc họp cổ đông quan trọng để quyết định đề xuất mua lại của Tập đoàn Tiệp Khắc (CSG), các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Theo InvestingPro, vốn hóa thị trường của Vista Outdoor đứng ở mức 2,17 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào vị thế thị trường của công ty.

Một thước đo quan trọng đối với các cổ đông tiềm năng và hiện tại là tỷ lệ P / E (Giá trên Thu nhập) của công ty. Tỷ lệ P/E đã điều chỉnh của Vista Outdoor trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024 là 11,2, điều này cho thấy khả năng định giá thấp so với mức trung bình của ngành, đặc biệt là khi xem xét tăng trưởng thu nhập ròng dự kiến của công ty trong năm nay, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro.

Một mẹo InvestingPro đáng chú ý khác là Vista Outdoor đã không có lãi trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trở lại trong năm nay, đây có thể là một dấu hiệu đáng khích lệ cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm giá trị dài hạn. Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản vững chắc có thể hỗ trợ hoạt động và các chiến lược tăng trưởng tiềm năng sau khi mua lại.

Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng trong khi Vista Outdoor không trả cổ tức, công ty đã trải qua một đợt tăng giá lớn trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận 31,53%, nhấn mạnh hiệu suất thị trường mạnh mẽ của nó. Ngoài ra, có thêm 8 mẹo InvestingPro có sẵn cho Vista Outdoor, có thể được truy cập thông qua nền tảng của InvestingPro , cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về tài chính và triển vọng tương lai của công ty.

Để có quyền truy cập vào những thông tin chi tiết có giá trị này, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.