TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Hôm thứ Hai, UBS duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu InterGlobe Aviation Ltd. (INDIGO: IN) nhưng hạ mục tiêu giá xuống 5.300 INR từ 5.400 INR. Việc sửa đổi diễn ra sau kết quả tài chính quý II của công ty cho năm tài chính 2025, cho thấy thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) thấp hơn ước tính của UBS và đồng thuận lần lượt là 16% và 23%.
Sự thiếu hụt EBITDA được cho là do sự gia tăng trong cơ cấu chi phí của hãng hàng không, mặc dù doanh thu phù hợp với kỳ vọng. Chi phí leo thang do sự cố máy bay trên mặt đất (AOG) và các nỗ lực giảm thiểu liên quan, cùng với áp lực lạm phát ảnh hưởng đến phí sân bay, chi phí nhân viên và tiền thuê nhà. Ban lãnh đạo dự kiến sẽ giảm chi phí vì số lượng AOG dự kiến sẽ giảm từ giữa những năm 70 trong quý II xuống dưới 60 vào cuối quý III và đến giữa những năm 40 vào quý IV.
InterGlobe Aviation cũng phải đối mặt với một số áp lực chi phí đặc biệt, chẳng hạn như chi phí bắt nguồn từ các cuộc gọi lừa đảo đánh bom và tác động tiềm tàng của một mùa đông khắc nghiệt hơn trong nửa cuối năm nay. Công ty đã báo cáo sự bổ sung mạnh mẽ vào đội bay của mình, tăng từ 382 lên 410 máy bay trong quý, dẫn đến công suất ghế tăng mạnh 7% theo quý. Việc mở rộng này hỗ trợ định hướng của công ty về mức tăng trưởng công suất thấp, hai con số so với cùng kỳ năm ngoái, dự kiến khoảng 6-7% theo quý và vượt qua kỳ vọng ban đầu.
Hãng hàng không dự kiến lợi suất sẽ ở mức vừa phải, với mức giảm dự kiến từ một đến trung bình một con số trong quý thứ ba, so với mức tương đối ổn định so với cùng kỳ năm ngoái được quan sát thấy trong nửa đầu năm. Trước những yếu tố này, UBS tái khẳng định xếp hạng Mua trên InterGlobe Aviation, điều chỉnh mục tiêu giá lên 5.300 INR. Lý do đằng sau triển vọng tích cực tiếp tục là bản chất độc quyền của ngành, được coi là thuận lợi cho giá cả và lợi nhuận dài hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.