Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Ba, UBS đã bắt đầu bảo hiểm cho cổ phiếu AAK AB (AAK: SS), một công ty chủ chốt trong lĩnh vực chất béo và dầu cho ngành công nghiệp thực phẩm và sô cô la, với xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 350,00 SEK.
Công ty nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng khối lượng bền vững của công ty và dự đoán rằng thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) của AAK sẽ vượt qua ước tính đồng thuận cho các năm 2024 và 2025.
AAK gần đây đã chứng kiến EBIT tăng gấp đôi trong hai năm qua, nhưng thị trường vẫn hoài nghi về tính bền vững của lợi nhuận hiện tại và tăng trưởng thu nhập trong tương lai.
Sự hoài nghi này được phản ánh trong việc cổ phiếu của AAK giao dịch với mức chiết khấu nhẹ, với giá trị doanh nghiệp kỳ hạn 12 tháng so với EBITDA (EV / EBITDA) là 13,9 lần, thấp hơn 2% so với mức trung bình 5 năm là 14,1 lần. Tuy nhiên, UBS dự báo tăng trưởng EBIT trung bình 9% mỗi năm từ năm 2024 đến năm 2028, được thúc đẩy bởi đòn bẩy hoạt động mạnh mẽ về tăng trưởng khối lượng và hỗn hợp sản phẩm tốt hơn.
Công ty cũng lưu ý tiềm năng của AAK để mang lại lợi nhuận cổ đông lớn hơn và tham gia vào các vụ sáp nhập và mua lại (M &A). Những khả năng này cung cấp tùy chọn bổ sung ngoài những gì được giả định trong trường hợp cơ sở của UBS cho công ty.
Triển vọng tích cực của UBS dựa trên niềm tin rằng AAK sẽ đáp ứng các ước tính EBIT cao hơn sự đồng thuận của họ và điều này sẽ dẫn đến việc xếp hạng lại cổ phiếu của công ty. Công ty coi việc hợp lý hóa SKU và tiết kiệm chi phí của AAK là những yếu tố chính sẽ chứng minh mối quan tâm thị trường hiện tại là không có cơ sở.
Tóm lại, việc UBS bắt đầu bảo hiểm trên AAK AB đi kèm với triển vọng tự tin về hiệu quả tài chính và tiềm năng tăng trưởng của công ty trong vài năm tới, cho thấy định giá thị trường hiện tại không phản ánh đầy đủ khả năng lợi nhuận được cải thiện của AAK và triển vọng tăng trưởng thu nhập.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.