Hôm thứ Hai, UBS đã nhắc lại xếp hạng Mua trên BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BMRN) với mục tiêu giá cổ phiếu ổn định là $ 119.00. Công ty dự đoán rằng quý đầu tiên sẽ là mấu chốt đối với công ty, tập trung vào bất kỳ cập nhật nào liên quan đến đánh giá chiến lược của mình. UBS nhấn mạnh hoạt động kinh doanh cơ bản của BioMarin và tiềm năng mở rộng điều trị Voxzogo là những khía cạnh bị đánh giá thấp về giá trị của công ty.
Trước khi công bố thu nhập quý đầu tiên của BioMarin dự kiến vào ngày 24 tháng Tư, các nhà đầu tư dự kiến sẽ chú ý đến bất kỳ bình luận nào về đánh giá hoạt động chiến lược đang diễn ra của công ty và giảm chi phí tiềm năng.
UBS đã dự kiến doanh thu quý đầu tiên ở mức 638 triệu đô la, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 655 triệu đô la. Sự khác biệt được cho là do các mô hình đặt hàng dao động vốn có trong hoạt động kinh doanh bệnh hiếm quốc tế của BioMarin.
Các sản phẩm của BioMarin, Voxzogo và Roctavian, dự kiến sẽ tạo ra doanh thu lần lượt là 152 triệu đô la và 5 triệu đô la trong quý đầu tiên, phù hợp với ước tính đồng thuận. Mặc dù đã có sự thận trọng xung quanh Roctavian do sự hấp thụ ban đầu chậm, bất kỳ sự gia tăng doanh số nào cũng có thể sẽ được các nhà đầu tư đón nhận tích cực.
UBS dự đoán thu nhập ròng không phải GAAP trong quý ở mức 105 triệu đô la và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) không phải GAAP ở mức 0,54 đô la, cả hai con số đều giảm xuống dưới mức đồng thuận 122 triệu đô la cho thu nhập ròng và 0,60 đô la cho EPS.
Trong cả năm 2024, UBS ước tính tổng doanh thu của BioMarin là 2,761 tỷ USD, phù hợp chặt chẽ với ước tính đồng thuận là 2,766 tỷ USD. Dự báo này nằm trong phạm vi hướng dẫn riêng của BioMarin từ 2,7 đến 2,8 tỷ USD. Mặc dù công ty đã cung cấp hướng dẫn ký quỹ hoạt động không phải GAAP là 23-24%, nhưng điều này không tính đến khoản tiết kiệm tiềm năng từ đánh giá chiến lược.
UBS gợi ý rằng việc giảm 25-35% chi phí nghiên cứu và phát triển (R&D) và bán hàng, nói chung và hành chính (SG &A) có thể dẫn đến định giá từ 140 đến 149 đô la mỗi cổ phiếu.
BioMarin vẫn là một trong những lựa chọn hàng đầu của UBS cho năm 2024, vì công ty tin rằng cơ hội mở rộng Voxzogo không được thị trường đánh giá đầy đủ. Dữ liệu tiếp theo và sự rõ ràng về quy định dự kiến vào năm 2024 có thể nâng cao triển vọng của việc điều trị.
UBS ước tính giá trị của hoạt động kinh doanh cơ sở liệu pháp thay thế enzyme (ERT) của BioMarin để hỗ trợ định giá hiện tại của công ty, ước tính giá trị của nó vào khoảng 80 đến 90 đô la mỗi cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BMRN) sắp công bố thu nhập quý đầu tiên, dữ liệu từ InvestingPro cung cấp một bức tranh tài chính nhanh có thể được các nhà đầu tư quan tâm. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 16,91 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể trong lĩnh vực dược phẩm sinh học.
Với tỷ lệ P / E cao là 99,79, BioMarin đang giao dịch ở mức cao, phản ánh kỳ vọng về sự tăng trưởng trong tương lai, phù hợp với InvestingPro Tip lưu ý rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Hơn nữa, doanh thu của công ty đã tăng trưởng lành mạnh 15,42% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, với biên lợi nhuận gộp là 47,85%, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận của công ty.
InvestingPro Tips cũng nhấn mạnh rằng cổ phiếu của BioMarin thường giao dịch với biến động giá thấp, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định trong không gian công nghệ sinh học. Dòng tiền của công ty có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp nền tảng tài chính vững chắc cho hoạt động và mở rộng tiềm năng.
Với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay, những hiểu biết này bổ sung cho triển vọng lạc quan của UBS đối với hoạt động kinh doanh của BioMarin và các phương pháp điều trị như Voxzogo.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích sâu hơn và hiểu biết chi tiết, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho BioMarin, có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/BMRN. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời có quyền truy cập vào bộ công cụ và dữ liệu toàn diện để thông báo quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.