UBS đã hạ cấp cho Coloplast A / S, được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Copenhagen là COLOB: DC và không kê đơn là OTC: CLPBY, thay đổi xếp hạng cổ phiếu của nó từ Trung lập thành Bán. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá của công ty thành DKK855.00 từ DKK884.00 trước đó.
Việc hạ bậc tín nhiệm phản ánh quan điểm của UBS rằng Coloplast, mặc dù là một doanh nghiệp chất lượng cao dự kiến sẽ đạt được tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 8% từ năm 2024 đến năm 2028 và CAGR thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) 11% trong cùng thời kỳ, có thể phải đối mặt với những thách thức phía trước.
Dự báo của công ty về thu nhập điều chỉnh trước lãi và thuế (EBIT) của công ty từ năm 2025 trở đi thấp hơn 3-5% so với mức đồng thuận. UBS cũng dự đoán rủi ro giảm giá tiềm ẩn đối với EBIT có thể đạt 7% vào năm 2025, hiện không được tính đến trong dự báo đồng thuận hoặc giá cổ phiếu.
UBS lưu ý thêm rằng tiềm năng tăng từ những thay đổi trong việc hoàn trả ống thông của Hoa Kỳ có thể bị giới hạn ở khoảng 1,5% doanh thu của tập đoàn Coloplast. Lợi ích này dự kiến sẽ được phân phối trong vài năm và được cho là đã được đưa vào các ước tính đồng thuận.
Quyết định hạ cấp cổ phiếu của Coloplast cũng tính đến tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) của công ty, hiện đang ở mức cao hơn 55% so với ngành, so với mức trung bình năm năm 40%.
Mức định giá này, kết hợp với những rủi ro đã vạch ra và tiềm năng tăng giá hạn chế, đã khiến UBS áp dụng lập trường thận trọng hơn đối với cổ phiếu, dẫn đến việc hạ xếp hạng xuống Bán.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh UBS hạ cấp Coloplast A / S, dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh mà các nhà đầu tư có thể thấy có giá trị. Vốn hóa thị trường của Coloplast ở mức 30,61 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực thiết bị và vật tư chăm sóc sức khỏe. Mặc dù bị hạ cấp, Coloplast đã cho thấy khả năng phục hồi với mức tăng trưởng doanh thu 8,1% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 và biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 67,52% trong cùng kỳ. Điều này cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận của công ty bất chấp những thách thức.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Coloplast đã tăng cổ tức trong 15 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Tuy nhiên, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, đây có thể là một điểm đáng lo ngại đối với các nhà đầu tư tiềm năng. Cũng cần lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 41,5, phù hợp với bình luận của UBS về định giá phí bảo hiểm của cổ phiếu.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Coloplast, có thể được truy cập trên nền tảng của họ. Những hiểu biết này có thể tiếp tục hướng dẫn các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt liên quan đến cổ phiếu của Coloplast.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.