Hôm thứ Năm, Tracon Pharmaceuticals (NASDAQ: TCON) đã trải qua một sự điều chỉnh trong triển vọng cổ phiếu của họ bởi H.C. Wainwright, với sự điều chỉnh đáng kể đối với mục tiêu giá. Công ty đã hạ mục tiêu giá xuống 3,00 đô la từ 6,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này là kết quả của việc giảm xác suất thành công (PoS) cho ứng cử viên thuốc của công ty, envafolimab.
Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên dự báo doanh thu được điều chỉnh theo xác suất cho envafolimab, có tính đến 20% PoS mới, giảm so với ước tính trước đó là 35%. Phương pháp luận của H.C. Wainwright bao gồm sử dụng giá trị hiện tại ròng (NPV) của dự báo doanh thu envafolimab đến năm 2029, áp dụng PoS cập nhật và sử dụng bội số giá / doanh số gấp 3 lần.
Công ty phân tích sử dụng tỷ lệ chiết khấu 20% cho các tính toán NPV cho đường ống, nằm trong phạm vi điển hình là 15-25% cho các sản phẩm trong giai đoạn phát triển. Bội số giá trên doanh số của 3x được coi là phù hợp với các tiêu chuẩn ngành cho các công ty cùng ngành của Tracon, thường dao động trong khoảng từ 2-5x.
H.C. Wainwright dự báo rằng envafolimab sẽ gia nhập thị trường vào năm 2026, dự kiến doanh thu 44 triệu đô la cho năm đó và dự đoán rằng doanh thu sẽ tăng lên 176 triệu đô la vào năm 2029. Công ty đã chọn không gán bất kỳ giá trị nào cho các chương trình tiền lâm sàng hoặc giai đoạn đầu tiềm năng khác trong danh mục đầu tư của Tracon tại thời điểm này. Bản cập nhật phản ánh triển vọng thận trọng nhưng vẫn lạc quan về tiềm năng thị trường của sản phẩm chính của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Tracon Pharmaceuticals (NASDAQ: TCON) phải đối mặt với triển vọng cổ phiếu được sửa đổi, điều quan trọng là phải xem xét các số liệu tài chính quan trọng và phân tích của chuyên gia để hiểu vị trí hiện tại của công ty. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy TCON có vốn hóa thị trường khoảng 9,99 triệu USD, cho thấy mức định giá thị trường tương đối nhỏ có thể thu hút một số nhà đầu tư nhất định. Bất chấp những thách thức được nhấn mạnh bởi việc sửa đổi mục tiêu giá gần đây, doanh thu của TCON trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 ở mức 12,04 triệu USD. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp của công ty trong cùng kỳ là âm, ở mức -1,93%, phản ánh áp lực chi phí so với doanh thu.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng TCON nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu tích cực cho sự ổn định tài chính. Ngoài ra, trong khi các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay, họ không mong đợi công ty sẽ có lãi trong năm nay. Lợi suất và định giá cổ đông cao của cổ phiếu ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ có thể hấp dẫn đối với một số nhà đầu tư nhất định, nhưng cổ phiếu này cũng được biết đến với sự biến động giá cao và có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu.
Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Tracon Pharmaceuticals, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết và lời khuyên. Có 18 Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho TCON, có thể được truy cập bằng cách truy cập: https://www.investing.com/pro/TCON. Để tận dụng tối đa các tài nguyên này, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.