Hôm thứ Hai, Telsey Advisory Group đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Peloton Interactive (NASDAQ: PTON), giảm mục tiêu giá xuống còn 4 đô la từ 5 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Hiệu suất thị trường. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn những lo ngại về nhu cầu đối với thiết bị thể dục của Peloton là lý do chính cho sự điều chỉnh.
Báo cáo của nhà phân tích dự đoán rằng kết quả quý III năm tài chính 2024 (3QF24) sắp tới và hướng dẫn cả năm sửa đổi sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc liệu Peloton có thể đạt được quỹ đạo nhu cầu tích cực trong quý IV hay không, tận dụng sự so sánh hàng năm dễ dàng hơn so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù vậy, sự chuyển dịch của người tiêu dùng trở lại các hoạt động trực tiếp đặt ra một thách thức cho thị trường thiết bị thể dục tại nhà, dẫn đến thiếu các trình điều khiển nhu cầu rõ ràng.
Những nỗ lực của Peloton để cải tổ chiến lược kinh doanh và mở rộng hệ sinh thái của mình thông qua quan hệ đối tác bên thứ ba đã được công nhận. Những sáng kiến này bao gồm các tùy chọn cho thuê thiết bị và bán hàng sở hữu trước, hợp tác mở rộng với thương hiệu may mặc lululemon, thí điểm cho phép phần cứng của bên thứ ba kết nối với ứng dụng Peloton qua Bluetooth và tính khả dụng của các sản phẩm Row and Tread trên Amazon.
Công ty cũng đang tìm kiếm Peloton để cung cấp thông tin cập nhật về tiềm năng đạt được dòng tiền tự do dương (FCF) và EBITDA đã điều chỉnh trong năm tài chính 2025.
Tuy nhiên, nhà phân tích bày tỏ rằng bất chấp những thay đổi chiến lược của Peloton nhằm tăng doanh thu và sắp xếp lại cấu trúc chi phí, vẫn chưa có đủ bằng chứng cho thấy doanh nghiệp đang trên con đường vững chắc hướng tới tăng trưởng và lợi nhuận bền vững. Đây là yếu tố quan trọng đối với khả năng quản lý nghĩa vụ nợ của công ty, đến hạn vào năm 2026/2027.
Tính đến tháng 12/2023, Peloton báo cáo có 738 triệu USD tiền mặt và 1,7 tỷ USD nợ. Mục tiêu giá sửa đổi là 4 đô la phản ánh bội số giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV / Doanh số) xấp xỉ 1,0 lần áp dụng cho ước tính doanh số năm tài chính 2024 của công ty là 2,72 tỷ đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu của InvestingPro làm sáng tỏ bối cảnh tài chính hiện tại của Peloton Interactive. Với vốn hóa thị trường là 1,16 tỷ đô la, công ty đang điều hướng một giai đoạn đầy thách thức. Tỷ lệ P/E âm -1,30, được điều chỉnh thành -1,76 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, nhấn mạnh các vấn đề về lợi nhuận của công ty. Doanh thu đã giảm 10,55% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, điều này phù hợp với những lo ngại về nhu cầu đối với các sản phẩm của Peloton. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp ở mức 38,59%, nhưng biên lợi nhuận hoạt động là -20,62% cho thấy những khó khăn trong việc chuyển đổi doanh số thành lợi nhuận.
Mẹo InvestingPro nêu bật những cân nhắc quan trọng cho các nhà đầu tư. Peloton hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán lãi cho khoản nợ của mình, điều này rất quan trọng do nghĩa vụ nợ của công ty đến hạn vào năm 2026/2027. Công ty cũng đang nhanh chóng đốt tiền mặt, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng đạt được dòng tiền tự do dương và EBITDA điều chỉnh trong năm tài chính 2025 như kỳ vọng. Bất chấp những thách thức này, tài sản lưu động của Peloton vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một số linh hoạt tài chính trong thời gian tới. Để phân tích sâu hơn và biết thêm Mẹo InvestingPro, độc giả quan tâm có thể khám phá danh sách toàn diện gồm 15 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.