VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Hôm thứ Năm, TD Cowen đứng vững về xếp hạng Mua cho Dick's Sporting Goods (NYSE: DKS) với mục tiêu giá ổn định là $ 270.00. Nhà phân tích của công ty chỉ ra rằng mặc dù công ty đã nâng hướng dẫn của mình, cổ phiếu đã giảm 5% do triển vọng thận trọng trong nửa cuối năm, dự đoán doanh số cửa hàng tương đương bằng phẳng (doanh số comp). Mặc dù vậy, nhà phân tích tin rằng phạm vi trên của dự báo doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cả năm của công ty là có thể đạt được.
Sự lạc quan của nhà phân tích dựa trên mục tiêu giá áp dụng bội số 18 lần cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự báo của năm tài chính 2025 là 15,01 đô la, cao hơn ước tính đồng thuận là 14,73 đô la. Ngoài ra, việc định giá bao gồm 10,5 lần giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA). Chu kỳ chi tiêu vốn hiện tại được ghi nhận là một yếu tố tích cực, góp phần mở rộng các địa điểm Nhà thể thao và Nhà dã chiến.
Bất chấp phản ứng ban đầu của thị trường đối với hướng dẫn này, lập trường của TD Cowen cho thấy niềm tin vào khả năng vượt qua kỳ vọng của Dick's Sporting Goods. Việc nhà phân tích nhắc lại mục tiêu giá 270 USD nhấn mạnh quan điểm lạc quan về hiệu suất tiềm năng của cổ phiếu.
Các khoản đầu tư chiến lược và nỗ lực mở rộng của công ty, như được nhấn mạnh bởi nhà phân tích, dự kiến sẽ đóng góp vào quỹ đạo tăng trưởng của nó. Các biện pháp hướng tới tương lai của Dick's Sporting Goods, chẳng hạn như xây dựng House of Sport và Field House, là một phần lý do cho triển vọng tích cực của nhà phân tích.
Trong các tin tức gần đây khác, Dick's Sporting Goods đã trở thành chủ đề của một số đánh giá của các nhà phân tích sau kết quả quý 2 ấn tượng. Công ty đã báo cáo quý thứ hai liên tiếp tăng trưởng phần trăm giữa một con số trong doanh số bán hàng tương đương, nhịp thu nhập đáng kể và lợi nhuận tăng so với cùng kỳ năm ngoái.
Những kết quả tài chính mạnh mẽ này đã dẫn đến việc điều chỉnh tăng hướng dẫn cả năm 2024. Đáng chú ý, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đã tăng 55% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4,37 USD, vượt qua ước tính và doanh thu tăng 7,8% lên gần 3,5 tỷ USD.
Một số công ty đã đưa ra quan điểm của họ về những phát triển này. Loop Capital duy trì xếp hạng Giữ nhưng nâng mục tiêu giá lên 220 USD. Baird cũng duy trì xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá ổn định là $ 235.00. Williams Trading giữ xếp hạng Mua trên công ty với mục tiêu giá ổn định là 250 đô la. BofA Securities đã tăng mục tiêu giá lên 250 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua và Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua của mình, với mục tiêu giá là 261 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Dick's Sporting Goods (NYSE: DKS) điều hướng qua chu kỳ chi tiêu vốn hiện tại với các khoản đầu tư chiến lược vào các địa điểm House of Sport và Field House, rất có giá trị để xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. Với chín nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, có một sự đồng thuận nghiêng về triển vọng tài chính thuận lợi. Điều này phù hợp với lập trường lạc quan của TD Cowen, bất chấp hướng dẫn bảo thủ trong nửa cuối năm.
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 17,99 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trên thị trường bán lẻ. Tỷ lệ P/E ở mức 17,4, mặc dù cho thấy niềm tin của nhà đầu tư, nhưng cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này cho thấy thị trường có thể đang định giá trong triển vọng tăng trưởng và mở rộng chiến lược của công ty. Hơn nữa, Dick's Sporting Goods thể hiện tình hình tài chính lành mạnh với mức tăng trưởng doanh thu 5,2% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 và biên lợi nhuận gộp vững chắc là 35,05%.
Đáng chú ý là Dick's Sporting Goods đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức là 1,99% vào năm 2024 và tăng trưởng cổ tức 10% gần đây. Sự nhất quán trong việc thưởng thưởng cho cổ đông là tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư dài hạn. Hơn nữa, với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản là 10,81%, công ty đã cho thấy khả năng tạo ra lợi nhuận từ cơ sở tài sản của mình một cách hiệu quả.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng của Dick's Sporting Goods, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung để hướng dẫn các quyết định đầu tư. Có nhiều mẹo hơn có sẵn tại InvestingPro, cung cấp phân tích toàn diện cho những người tìm cách làm phong phú thêm sự hiểu biết của họ về hiệu suất và tiềm năng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.