Tập đoàn F.N.B. quý 2/2025: Thu nhập ròng tăng 12%, đạt mức vốn kỷ lục

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Tập đoàn F.N.B. (NYSE:FNB) đã công bố báo cáo thu nhập quý 2/2025 vào ngày 18/7/2025, cho thấy kết quả tài chính mạnh mẽ với sự tăng trưởng đáng kể ở các chỉ số quan trọng. Công ty báo cáo thu nhập ròng dành cho cổ đông phổ thông đạt 130,7 triệu USD, tăng 12,1% so với quý trước, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng đạt 0,36 USD so với 0,32 USD trong quý 1/2025.

Sau thông báo này, cổ phiếu F.N.B. đóng cửa ở mức 15,87 USD, tăng 2,32% trong ngày, tiếp tục đà tăng tích cực đã thấy sau kết quả quý 1 khi cổ phiếu tăng 3,92%. Cổ phiếu hiện đang giao dịch cao hơn nhiều so với mức thấp nhất trong 52 tuần là 10,88 USD, mặc dù vẫn thấp hơn mức cao nhất trong 52 tuần là 17,70 USD.

Điểm nổi bật về hiệu suất quý

F.N.B. báo cáo tăng trưởng ấn tượng trên nhiều chỉ số tài chính trong quý 2/2025. Doanh thu tăng 6,5% so với quý trước lên 438,2 triệu USD, được thúc đẩy bởi mức kỷ lục của cả thu nhập lãi ròng và thu nhập phi lãi suất. Thu nhập ròng trước dự phòng đạt 192,0 triệu USD, tăng đáng kể 16,5% so với quý trước.

Như được thể hiện trong tổng quan toàn diện sau đây về hiệu suất của quý:

Biên lãi suất ròng (FTE) của công ty đã cải thiện 16 điểm cơ bản lên 3,19%, trong khi tỷ lệ hiệu quả giảm xuống 54,8% từ 58,5% trong quý trước, thể hiện hiệu quả hoạt động được nâng cao. Những cải thiện này đã góp phần vào các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ của công ty, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ đông hữu hình bình quân (ROATCE) đạt 13,6%.

Các chỉ số hiệu suất chính của F.N.B. minh họa vị thế tài chính vững chắc của công ty:

Phân tích tài chính chi tiết

Bảng cân đối kế toán của F.N.B. cho thấy sự tăng trưởng liên tục, với tổng khoản vay và cho thuê bình quân tăng 451,7 triệu USD (tương đương 5,3% hàng năm) so với quý trước. Tổng tiền gửi bình quân tăng 155,6 triệu USD (tương đương 1,7% hàng năm) trong cùng kỳ. Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi vẫn ổn định ở mức 92%, cải thiện đáng kể so với mức 96% của năm trước.

Danh mục cho vay của công ty duy trì sự cân bằng giữa các phân khúc thương mại (61%) và tiêu dùng (39%), mang lại sự đa dạng hóa và ổn định:

Hiệu suất doanh thu đặc biệt mạnh mẽ, với tổng thu nhập lãi tăng 4,1% so với quý trước lên 582,6 triệu USD, trong khi chi phí lãi vay vẫn cơ bản không đổi. Điều này dẫn đến thu nhập lãi ròng đạt 347,2 triệu USD, tăng 7,2% so với quý trước. Thu nhập phi lãi suất cũng cho thấy mức tăng trưởng vững chắc 3,7% lên 91,0 triệu USD.

Bảng sau đây chi tiết hiệu suất doanh thu của công ty:

Cơ cấu tiền gửi của F.N.B. đã tiếp tục cải thiện theo thời gian, với tiền gửi không kỳ hạn hiện chiếm 26% tổng tiền gửi, tăng từ 16% vào năm 2009:

Chất lượng tài sản & Vị thế vốn

Các chỉ số chất lượng tài sản vẫn mạnh trong quý 2/2025, với tỷ lệ các khoản vay không hoạt động và OREO trên tổng số khoản vay và OREO giảm 14 điểm cơ bản xuống 0,34%. Dự phòng cho Tổn thất Tín dụng đạt tổng cộng 432,1 triệu USD, tương đương 1,25% các khoản vay, ổn định so với quý trước.

Biểu đồ sau minh họa xu hướng chất lượng tài sản của công ty trong năm quý gần đây:

F.N.B. đã duy trì cách tiếp cận chủ động trong việc quản lý danh mục Bất động sản Thương mại Không do Chủ sở hữu Sử dụng (NOO-CRE), chiếm 26% tổng danh mục cho vay. Công ty đã cung cấp phân tích chi tiết về phân khúc này:

Mức vốn đã đạt mức cao kỷ lục trong quý 2/2025, với tỷ lệ CET1 tăng lên 10,8% và tỷ lệ vốn cổ đông hữu hình trên tài sản hữu hình cải thiện lên 8,5%. Những chỉ số vốn mạnh mẽ này cung cấp cho công ty sự linh hoạt để tiếp tục tăng trưởng và mang lại lợi nhuận cho cổ đông.

Biểu đồ sau cho thấy vị thế vốn đang cải thiện của F.N.B. theo thời gian:

Trong quý này, công ty đã mua lại 0,7 triệu cổ phiếu phổ thông với giá bình quân gia quyền là 13,85 USD, thể hiện cam kết hoàn vốn cho cổ đông trong khi vẫn duy trì mức vốn mạnh mẽ.

Các tuyên bố hướng tới tương lai

Nhìn về phía trước, F.N.B. đã đưa ra hướng dẫn cho quý ba và cả năm 2025. Công ty dự kiến tiếp tục tăng trưởng khoản vay và tiền gửi ở mức một chữ số trung bình, với thu nhập lãi ròng dự kiến từ 345-355 triệu USD cho quý 3 và 1,37-1,39 tỷ USD cho cả năm.

Ban lãnh đạo dự đoán sẽ tiếp tục có lợi từ chiến lược thu nhập phí đa dạng hóa, với thu nhập phi lãi suất dự kiến ở mức 87,5-92,5 triệu USD cho quý 3 và 355-365 triệu USD cho cả năm. Chi phí dự phòng của công ty dự kiến sẽ từ 85-100 triệu USD cho cả năm, hỗ trợ tăng trưởng khoản vay và hoạt động xóa nợ.

Hướng dẫn của F.N.B. giả định mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào cả tháng 9 và tháng 12 năm 2025, phản ánh sự chuẩn bị của công ty cho môi trường lãi suất thay đổi. Ban lãnh đạo nhấn mạnh cam kết quản lý chi phí có kỷ luật, với chi phí phi lãi suất dự kiến ở mức 240-250 triệu USD cho quý 3 và 975-985 triệu USD cho cả năm.

Kết luận

Kết quả quý 2/2025 của Tập đoàn F.N.B. thể hiện hiệu suất tài chính mạnh mẽ trên nhiều chỉ số, với sự tăng trưởng đáng kể về thu nhập ròng, doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Chất lượng tài sản vững chắc, mức vốn kỷ lục và danh mục cho vay cân đối của công ty đặt nền tảng tốt cho sự tăng trưởng liên tục trong phần còn lại của năm 2025.

Khả năng tăng trưởng cả khoản vay và tiền gửi trong khi duy trì cơ cấu tiền gửi thuận lợi và cải thiện hiệu quả phản ánh việc thực hiện hiệu quả các sáng kiến chiến lược của công ty. Với hướng dẫn rõ ràng cho phần còn lại của năm và vị thế vốn mạnh mẽ, F.N.B. dường như đã có vị thế tốt để điều hướng những thay đổi dự kiến trong môi trường lãi suất trong khi tiếp tục mang lại giá trị cho cổ đông.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: