Bơm tiền để đạt mục tiêu 8,5% GDP: Liều lĩnh hay cần thiết cho tăng trưởng?
Vào thứ Sáu, Stifel đã điều chỉnh xếp hạng của mình trên Kontoor Brands (NYSE: KTB), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Giữ, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 93 đô la từ 89 đô la. Quyết định được đưa ra sau khi đánh giá hiệu suất của công ty và triển vọng tương lai theo điều kiện thị trường hiện tại.
Trong năm qua, Kontoor Brands đã trải qua một đợt tăng giá cổ phiếu đáng kể, vượt trội so với S&P 500. Cổ phiếu của công ty đã tăng 84,3% so với mức tăng 36,0% của S&P 500. Sự tăng trưởng này phản ánh sự thực thi vững chắc của Kontoor Brands trong một môi trường thị trường đầy thách thức.
Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi dự báo tài chính của Kontoor Brands cho năm tài chính 2024 đã được điều chỉnh tăng nhẹ, sự đồng thuận cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm tài chính 2025 chỉ tăng 4% kể từ năm ngoái. Do Kontoor Brands được coi là một doanh nghiệp có mức tăng trưởng doanh thu một con số thấp, định giá thị trường hiện tại được coi là được định giá đầy đủ.
Stifel thừa nhận tiềm năng cải thiện tỷ suất lợi nhuận trong năm tài chính 2025 và 2026, nhờ Dự án Jeanius, một sáng kiến của Kontoor Brands. Tuy nhiên, một số yếu tố rủi ro, bao gồm khả năng nén nhiều lần, phụ thuộc vào Walmart với tư cách là khách hàng chính (chiếm 36% doanh nghiệp) và biến động giá hàng hóa, gây khó khăn cho việc tranh luận về sự gia tăng đáng kể giá trị của cổ phiếu. Nhà phân tích chỉ ra rằng ngay cả việc tăng một điểm phần trăm trong biên lợi nhuận cũng có thể bị phủ nhận bởi sự nén tương đương trong tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E).
Tóm lại, trong khi mục tiêu giá đã được nâng lên 93 đô la, phản ánh triển vọng lạc quan hơn một cách khiêm tốn, cổ phiếu đã bị hạ cấp xuống Giữ từ Mua. Stifel gợi ý rằng một lập trường tích cực hơn có thể được thực hiện nếu có sự sụt giảm giá cổ phiếu hoặc nếu có dấu hiệu tăng tốc rõ ràng hơn trong tăng trưởng doanh thu.
Trong các tin tức gần đây khác, Kontoor Brands đã báo cáo kết quả quý 3 đáng khích lệ, vượt quá kỳ vọng của thị trường. Công ty may mặc ghi nhận doanh thu toàn cầu tăng 2%, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng đáng kể trong thương hiệu Wrangler. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 12% lên 1,37 đô la và công ty đã trải qua sự sụt giảm đáng kể về mức tồn kho, dẫn đến việc tạo ra tiền mặt mạnh mẽ. Những phát triển này cho thấy một triển vọng đầy hứa hẹn cho năm tài chính sắp tới.
Sáng kiến Project Genius của công ty được dự đoán sẽ góp phần tiếp tục mở rộng vào năm 2025. Sáng kiến này dự kiến sẽ tiết kiệm được 100 triệu USD, thúc đẩy tăng trưởng doanh thu ước tính 4% trong nửa đầu năm 2025. Mặc dù doanh thu toàn cầu của thương hiệu Lee giảm 3%, Kontoor Brands dự báo doanh thu cả năm là 2,6 tỷ đô la và doanh thu quý 4 khoảng 695 triệu đô la.
Kontoor Brands cũng trả lại 168 triệu USD cho cổ đông và tăng cổ tức thêm 4%. Triển vọng doanh thu tích cực của công ty cho năm 2025 cho thấy mức tăng trưởng từ thấp đến trung bình một con số và mở rộng biên lợi nhuận gộp. Tuy nhiên, chi phí nhân công và vận chuyển hàng hóa tăng cao có thể đặt ra những thách thức tiềm ẩn cho công ty trong năm tới. Thông tin chi tiết về tác động của Project Genius dự kiến sẽ được chia sẻ vào tháng Hai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Stifel về Kontoor Brands (NYSE: KTB). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 4,77 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 17,28, phù hợp với đánh giá của Stifel về việc cổ phiếu được định giá đầy đủ.
Mẹo InvestingPro nêu bật sức mạnh tài chính và hiệu suất thị trường của Kontoor. Công ty đã tăng cổ tức 4 năm liên tiếp, thể hiện cam kết lợi nhuận của cổ đông. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,43%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Hiệu suất thị trường mạnh mẽ của Kontoor được thể hiện rõ trong tổng lợi nhuận giá 94,35% trong năm qua, chứng thực bài báo đề cập đến mức tăng 84,3% của cổ phiếu. Công ty cũng đang giao dịch ở mức 95,4% mức cao nhất trong 52 tuần, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư được duy trì.
Trong khi Stifel bày tỏ sự thận trọng về tăng trưởng trong tương lai, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Kontoor hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự ổn định tài chính này có thể cung cấp một bộ đệm chống lại những rủi ro được nêu bật trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Kontoor Brands, cung cấp một cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị trí thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.