NEW YORK - Royalty Pharma plc (NASDAQ: RPRX), một công ty dược phẩm có EBITDA mạnh mẽ là 2,57 tỷ đô la và vốn hóa thị trường là 11,64 tỷ đô la, đã công bố việc mua lại người quản lý bên ngoài của mình, RP Management, LLC, một động thái dự kiến sẽ tiết kiệm chi phí đáng kể và nâng cao giá trị cổ đông. Quyết định chiến lược này được dự đoán sẽ tiết kiệm hơn 100 triệu đô la hàng năm vào năm 2026, với khoản tiết kiệm tăng lên hơn 175 triệu đô la vào năm 2030, đỉnh điểm là tiết kiệm hơn 1,6 tỷ đô la trong thập kỷ tới. Theo phân tích của InvestingPro , công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI", cho thấy các nguyên tắc cơ bản vững chắc để hỗ trợ động thái chiến lược này.
Việc mua lại phù hợp với mục tiêu của Royalty Pharma là tăng cường mối quan hệ cổ đông, cải thiện quản trị doanh nghiệp và đảm bảo tính liên tục của quản lý. Là một phần của thỏa thuận, phần lớn việc xem xét việc mua lại sẽ dựa trên vốn chủ sở hữu, được trao trong 5 đến 9 năm, thay thế tiền thưởng cho quản lý cấp cao cho đến năm 2033. Giao dịch sẽ kết thúc vào quý II năm 2025, đang chờ sự chấp thuận của cổ đông và cơ quan quản lý.
Ngoài việc nội bộ, Hội đồng quản trị của Royalty Pharma đã cho phép một chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 3 tỷ đô la. Công ty có kế hoạch mua lại 2 tỷ USD cổ phiếu của mình trong năm nay, tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Chiến lược mua lại phản ánh niềm tin của công ty vào triển vọng tài chính và nhận thức được định giá thấp cổ phiếu của mình. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 10,25, với ban quản lý tích cực mua lại cổ phiếu. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như bị định giá thấp hơn một chút ở mức hiện tại.
Royalty Pharma, được quản lý bên ngoài kể từ khi thành lập vào năm 1996, sẽ trở thành một công ty tích hợp sau khi giao dịch hoàn tất. Tất cả nhân viên của Giám đốc sẽ gia nhập Royalty Pharma, đảm bảo hoạt động liên tục. Việc nội bộ hóa dự kiến sẽ đơn giản hóa cấu trúc của công ty và có khả năng thu hút cơ sở nhà đầu tư rộng lớn hơn theo thời gian, có khả năng nâng cao định giá dài hạn.
Các điều khoản mua lại bao gồm khoảng 24,5 triệu cổ phiếu vốn chủ sở hữu của Royalty Pharma, khoảng 100 triệu đô la tiền mặt và giả định 380 triệu đô la trong khoản nợ hiện tại của Người quản lý. Vốn chủ sở hữu sẽ đại diện cho khoảng 4% số cổ phiếu đang lưu hành, miễn là tất cả các cổ phiếu được trao quyền. Đáng chú ý, thành phần vốn chủ sở hữu sẽ được bù đắp nhiều hơn bởi khoản tiết kiệm tiền mặt dự kiến.
Royalty Pharma cũng tái khẳng định cam kết của mình đối với chiến lược đầu tư của mình, bao gồm duy trì xếp hạng tín dụng cấp đầu tư và tiếp tục chính sách tăng trưởng cổ tức hàng năm ở mức trung bình một con số. Công ty sẽ duy trì khả năng giao dịch tiền bản quyền mới trong phạm vi triển khai vốn hàng năm đã nêu trước đó từ 2,0 đến 2,5 tỷ USD.
Thông báo này dựa trên một thông cáo báo chí do Royalty Pharma đưa ra. Công ty sẽ tổ chức một cuộc gọi nhà đầu tư hôm nay để thảo luận thêm về chi tiết giao dịch. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn, InvestingPro cung cấp Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện về Royalty Pharma, một trong 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ được đề cập chi tiết, bao gồm các ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính nâng cao có thể giúp cung cấp thông tin cho các quyết định đầu tư.
Trong một tin tức gần đây khác, Royalty Pharma đã cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý thứ ba, với mức tăng 15% trong cả Biên lai Danh mục đầu tư và Biên lai bản quyền, tổng cộng là 735 triệu đô la. Công ty cũng điều chỉnh hướng dẫn cả năm 2024 lên 2,75 tỷ USD đến 2,8 tỷ USD, dự báo mức tăng trưởng Receipts tiền bản quyền từ 11% đến 13%. Sự gia tăng này theo sau các thương vụ mua lại chiến lược và mua lại cổ phiếu, làm nổi bật sự cống hiến của công ty đối với tăng trưởng và giá trị cổ đông.
Phù hợp với những diễn biến gần đây, Royalty Pharma đã hoàn thành quá trình tái cấu trúc, sửa đổi thỏa thuận trao đổi và sửa đổi các điều khoản của hiệp hội. Việc tái cấu trúc có sự tham gia của một số tổ chức đối tác, bao gồm Royalty Pharma Holdings Limited, RPI US Partners 2019, LP và RPI International Holdings 2019, LP. Các chi tiết cụ thể của thỏa thuận đã được đệ trình lên SEC.
Hơn nữa, TD Cowen, một công ty nghiên cứu, đã xác định một số sự kiện dược phẩm dự kiến vào năm 2025, với một số có ý nghĩa riêng lẻ hơn 1 tỷ đô la. Báo cáo chỉ ra rằng Royalty Pharma, cùng với các công ty đáng chú ý khác, sẽ là trung tâm của những sự kiện này. Giai đoạn III HORIZON của Pelacarsen, một liệu pháp đang được phát triển bởi Novartis và Royalty Pharma, là một trong những sự kiện quan trọng.
Nhìn về tương lai, Royalty Pharma đang đặt mục tiêu mua lại tiền bản quyền từ 10 tỷ đến 12 tỷ USD trong năm năm tới. Công ty cũng mua lại tiền bản quyền cho ba liệu pháp mới, với sự chấp thuận dự kiến của FDA dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng. Đây là những phát triển gần đây trong hành trình của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.